立即出售的3只大銀行股票

毫無疑問：美國大型銀行在2025年迎來了輝煌的一年，六家最大的金融機構去年平均上漲42%，這主要歸功於持續的高利率、強勁的併購活動以及白宮在監管方面比前四年更加友好。

事實上，去年六大銀行的平均回報率為45.51%，中位數為41.22%。相比之下，備受吹捧的Magnasient Seven科技股平均漲幅僅為22.74%，中位數僅為13.09%。

至少對於2025年來説，這不是一場公平的鬥爭，但有跡象表明銀行股可能不會在2026年再次上漲。監管措施開始對他們不利，貸款需求正在疲軟，利潤率正在達到峰值。

考慮到這一點，以下是現在要出售的三家大銀行。

大銀行可能已經見頂的原因有幾個。首先，唐納德·特朗普總統呼籲對信用卡設定10%的利率上限，在大型銀行界就像鉛氣球一樣受到歡迎，但大街上的消費者也參與其中。

此外，一月份銀行財報季的早期跡象表明，淨息差已見頂，降息現在是一個前瞻性風險。銀行貸款需求也在疲軟，特別是商業房地產和小企業貸款，而受合規成本、技術投資和工資通脹的推動，行業支出正在上升。人工智能的實施尚未產生華爾街預測的重大運營節省。

最后，Afrem和Klarna等先買后付（BNPL）競爭對手正在蠶食銀行收入，以至於銀行業的大人物正在穩步進入BNPL領域。

因此，雖然大銀行沒有陷入大麻煩，但投資者要求在越來越難找到增長的環境中實現增長。對於美國大型金融機構來説，預期與現實之間的不匹配是拋售風險上升的原因。

雖然任何重大投資組合拋售決定都應該由值得信賴的財務顧問來權衡，但這些銀行股應該位於任何「立即拋售」名單的首位。

年初至今表現：-4.08%

美國銀行（紐約證券交易所代碼：BAT）在2026年開始時出現了温和拋售，但在承諾與美國政府為每個孩子提供1，000美元的儲蓄繳款（與摩根大通（紐約證券交易所代碼：JPM）一起）后，該銀行也贏得了一些良好的公關。

BAT可以利用它能得到的所有好消息。儘管該銀行的貸款組合在2025年第四季度增長了8%，但消費者貸款卻低迷，這表明消費者對家庭借款的興趣減弱。貸款拖欠率上升和商業貸款候選人不穩定可能會進一步抑制2025年BAT的股價表現。

雖然BAT運營穩健，但緊張的投資者可能會降低利率驅動的預期。例如，Evercore ISI的分析師Kelly Evans和德意志銀行的Matthew O ' Connor最近在研究報告中強調了貸款增長放緩背景下的估值擔憂。

Benzinga分析證實，這導致美國銀行的負面前景「主要是由於與銀行股票價值潛在下跌和資產質量表現差於預期相關的風險」。「儘管據報道25年第三季度每股收益為1.06美元，超出預期，但整體經濟環境仍然充滿挑戰，可能對金融機構的業績產生不利影響。

為什麼交易員在動盪的市場中追隨馬特·馬利

當市場變得不穩定時，交易員會尋找經驗。幾十年來，馬特·馬利（Matt Maley）一直是CNBC和彭博社（Bloomberg）的首選代言人，尤其是在拋售期間。現在您可以看到他實時執行的確切交易。7天內免費獲得完全訪問權限

年初至今表現：+6.84%

總部位於漢堡的PNC（紐約證券交易所代碼：PNC）被廣泛認為是管理較好的美國地區銀行之一，其每股1.70美元的股息和3.1%的收益率當然值得仔細研究。

然而，與美國銀行一樣，華爾街分析師對該行的商業貸款風險敞口和不確定的增長前景越來越謹慎。根據Benzinga的數據，PNC金融服務集團的總貸款收益率有所下降，從2025年第四季度的5.76%降至上一季度的5.60%，這表明在產生利息收入方面存在挑戰。

此外，PNC的普通股一級（CET 1）比率温和下跌至10.6%，「表明在不斷變化的經濟條件下，可能需要對資本充足率保持謹慎，」Benzinga分析師指出。

雖然信貸質量保持穩定，但PNC的收入增長也落后於行業同行，支出紀律受到不斷上升的技術（尤其是人工智能）和監管成本的威脅。

分析師對PNC股票的看法褒貶不一，摩根士丹利的Betsy Graseck維持持有評級，並將目標價格從211美元上調至221美元。與此同時，加拿大皇家銀行資本市場分析師傑拉德·卡西迪（Gerard Cassidy）堅持「跑贏大盤」評級，並將目標價格從222美元提高至235美元。該股目前的交易價格為每股223美元。

格拉塞克的謹慎反映了投資者對貸款增長放緩和相對於PNC最大競爭對手的淨利息收入增長温和的擔憂。儘管一些分析師仍將PNC評級為適度買入，但格拉塞克的增持建議對於可能希望鎖定漲幅並在形勢明朗時退出的投資者來説是一個危險信號。

年初至今表現：-2.75%%

富國銀行（NYSE：WFC）的交易價格為每股90美元，但今年迄今已下跌近3%，已發出賣方將在2026年初進行具體反擊的信號。

該銀行因不斷增加的股票回購計劃而受到白宮的審查，此外還有美國銀行和摩根大通等其他銀行業巨頭。股東通常會接受股票回購計劃，因為它們通常會提高每股收益、提振股價並促進公司與投資者之間的善意。

現在，隨着特朗普總統已經打擊國防和住宅建築行業的股票回購，分析師表示，隨着特朗普政府尋求增加銀行的貸款能力並降低費用和價格，銀行和金融業可能是下一個打擊對象。

這些費用一直在增加。圖表「A」是WFC的最新收益報告，其中顯示該銀行財富和投資管理部門的淨利潤為6.56億美元。這比去年同期的5.08億美元增長了29%。特朗普團隊向銀行施壓減少或適度回購的任何舉措，最有可能是在監管方面，都會威脅到這些利潤。

這還不是全部。WFC 2025年第四季度的盈利在很大程度上被分析師視為「失誤」。受此消息影響，富國銀行股價下跌4.5%，WFC報告第四季度收入為213億美元，略低於分析師預期的216億美元。

Benzinga分析指出：「富國銀行面臨着可能對其股票表現產生負面影響的重大挑戰，包括持續存在的法律問題，可能導致市場認知和股價下跌。」「此外，該銀行為交易頭寸融資和發展業務的能力受到阻礙，限制了其利用有利市場條件的潛力。」

照片提供：Pla 2na，Shutterstock.com