Omega Healthcare因Genesis、MA/Medaid擔憂、淨投資前景而被下調評級

富國銀行的Omega Healthcare Investors（OHI）從Overweight下調為Equal Weight，目標價格從48.00美元下調至45.00美元。

分析師約翰·基利科夫斯基（John Kilichowski）和詹姆斯·費爾德曼（James Feldman）表示：「我們認為，隨着創世紀（Genesis）之后對盈利進行了修訂，預計處置會更高，以及MA/醫療補助擔憂加劇，這里的估值已經充分。」

周四盤前股價下跌-1.27%，至42.61美元。

富國銀行（Wells Fargo）分析師在研究報告中表示：「請提醒一下，Genesis佔OHI年化租金/利息的4.6%，並於25年7月9日申請了Ch 11，以解決醫療事故索賠。」「雖然OHI相信其信用狀況強勁，但我們仍然需要監控潛在不還款的尾部風險。"

報告稱：「根據我們與管理層的最新對話，今年的處置可能會提高，因為它希望利用SNF & SH的歷史高估值。」「雖然我們同意管理層利用這些有吸引力估值的決定，但我們認為，隨着收益率壓縮，街頭淨投資預期面臨風險。"

「我們估計OHI的occ中約有10%是MA，這相當於略高的rev貢獻。我們還在監測今年在各州財政預算季節期間的ObBBA的影響，」説明説。

報告補充道：「雖然我們預計醫療補助會取得相對積極的結果，但覆蓋率最低的SNF與同行（1.55倍）相比，不確定性以及增加的MA壓力使我們處於邊緣地位。」

富國銀行的評級與賣方分析師和Seeking Alpha作者對買入的平均評級不同。SA的量化評級系統將OHI評級為Strong Buy。