內存成本飆升，買車要多掏腰包？

（來源：力基諮詢）

全球DRAM市場自2025年下半年起進入史上最強漲價周期，多數品類漲幅超過100%，DDR4與DDR5兩大主流規格價格上漲2-3倍。進入2026年，漲勢進一步加速，內存整體漲幅遠超黃金。據理想汽車供應鏈副總裁孟慶鵬預警，2026年汽車行業存儲芯片供應滿足率可能不足50%。蔚來汽車創始人李斌表示，內存漲價已成為車企今年最大的成本壓力。

隨着汽車向智能終端演進，單輛高端智能電動汽車的存儲需求已達64GB至256GB，並正向TB級別邁進。中國信通院數據顯示，現代智能電動汽車對存儲芯片的需求呈指數級增長，預計到2030年內存成本在整車硬件成本中的佔比將突破15%。目前內存漲價已導致單車成本增加數百元至上千元不等。

AI產業對存儲芯片的需求是本輪漲價的核心因素。ChatGPT引領的生成式AI與大模型訓練已鎖定全球高端存儲產能，「以存代算」模式進一步推高內存需求。存儲巨頭美光科技宣佈投資1000億美元在美國紐約州興建巨型晶圓廠，顯示出AI對存儲芯片的旺盛需求。目前約2/3的高端DRAM產能已被AI需求佔據，集邦諮詢預測到2027年這一比例將升至70%。由於AI客户的利潤通常是汽車行業的數倍，存儲巨頭優先保障AI訂單，車企在高端存儲芯片採購中處於劣勢地位。

摩根士丹利2024年報告顯示，2025年全球內存市場將迎來前所未有的供需失衡，HBM供應不足率將達-11%，整個DRAM市場供應不足率高達-23%，其中HBM需求預計佔總DRAM供應的30%。自2025年底起，雲服務商和AI運營商對內存的需求飆升，內存製造商紛紛將產能向利潤更高的AI客户傾斜。

富國銀行數據顯示，2026年全球內存需求將增長26%，而供應僅增長21%，供需缺口擴大至14%。這一缺口直接體現在車企的採購難度上，蔚來汽車CEO李斌表示，車企與AI算力中心爭奪資源時處於劣勢，后者單項目投資可達上千億美元。

全球內存市場高度集中，三星、SK海力士、美光三大巨頭佔據90%以上份額。儘管2023-2024年三大巨頭均強調汽車業務的戰略地位，但2025年以來，AI業務的高利潤促使其調整產能結構。

目前DDR4內存佔據汽車電子內存市場60%以上份額，但為騰出產能生產LPDDR5、HBM等AI相關產品，三星已開始減產DDR4，要求客户在2026年初前完成訂單確認；SK海力士計劃將DDR4產能壓縮至總產能的20%以下，並擬於2026年4月停產。

車規級內存需通過AECQ100認證，工作溫度範圍為-40℃至125℃，遠寬於消費級的0℃至70℃；缺陷率要求低於10PPM，是消費級500PPM的1/50；使用周期需達到10-15年。這些標準使得內存廠商的產能切換無法一蹴而就，進一步加劇供應緊張。

但經歷過前幾年「芯片荒」的車企已形成成熟的應對體系。首先是繞過一級供應商，直接與內存巨頭簽訂長期協議。大眾與三星、海力士簽訂直供協議，現代與三星電子合作，理想、極氪則與美光達成選型認證和直供協議。儘管長期合約成本更高，但車企通過承諾長期採購量換取了產能優先級。

另外車企利用資金優勢維持更高的芯片庫存水平，對短期供應斷檔的耐受力顯著增強。安徽大眾採購人員透露，相比漲價，企業更擔心斷供，會派員駐場跟料，並開發第二供應商。

此外，車企對內存溢價的容忍度較高。車規級內存在整車成本中佔比僅為個位數，但缺失一顆關鍵芯片即可導致整條產線停擺。這種「低成本佔比、高交付風險」的特性，使得車企願意接受更高的價格以保障供應。

儘管內存成本上漲，但消費者暫時無需擔心車價飆升。蔚來CEO李斌表示，當前漲價幅度仍在承受範圍內，企業將通過毛利空間消化成本。國際智能運載科技協會祕書長張翔分析，在當前競爭激烈的市場環境下，車企不敢輕易漲價，但可能通過隱蔽方式平衡成本，例如削減非核心繫統的存儲配置，或替換更廉價的零部件材料。