港股午評：恆生指數漲0.52%，恆生科技指數跌0.65%

華盛資訊1月29日訊，港股三大指數漲跌不一，恆生指數漲0.52%，國企指數漲0.44%，恆生科技指數跌0.65%。

恆指成分股中，信義玻璃漲5.13%，中國海外發展漲4.28%，龍湖集團漲5.57%；攜程集團-S跌2.62%，銀河娛樂跌3.51%，金沙中國有限公司跌7.27%。

科指成分股中，金山軟件漲1.15%，小米集團-W漲1.54%，快手-W漲1.52%；地平線機器人-W跌2.80%，華虹半導體跌2.85%，蔚來-SW跌3.99%。

板塊方面

內房股走強，龍光集團漲29.10%，融創中國漲27.18%，世茂集團漲25.60%，旭輝控股集團漲21.43%，碧桂園漲20.00%。

物業服務及管理齊漲，美聯集團漲12.12%，貝殼-W漲7.45%，綠城服務漲5.81%，融創服務漲5.67%，碧桂園服務漲3.98%。

體育用品上漲，安踏體育漲3.18%，特步國際漲3.17%，李寧漲2.67%。

濠賭股下挫，金沙中國有限公司跌7.27%，銀河娛樂跌3.51%，美高梅中國跌2.10%，永利澳門跌1.69%，新濠國際發展跌1.58%。

半導體全線走低，ASM 太平洋跌4.93%，天岳先進跌3.41%，壁仞科技跌3.30%，華虹半導體跌2.85%，英諾賽科跌2.07%。

個股方面

龍光集團漲29.10%；

鈞達股份漲12.51%，鈞達股份近期披露擬現金出資3000萬元參股上海星翼芯能16.67%股權成為其二股東，雙方將成立合資公司主營CPI膜、CPI膜與晶硅電池結合產品以進軍低軌與太空光伏領域；招商證券研報指出公司率先佈局低軌與太空光伏，從地面光伏向空間光伏拓展，憑藉晶硅大製造的優勢和深厚沉澱，有望在全球低軌衞星及太空算力產業獲得新增長。

東方甄選漲11.40%；

愛高集團跌72.31%；

珠峰黃金跌8.52%；

MIRXES-B跌8.19%，MIRXES-B於2026年1月29日發佈配售協議公告，公司與配售代理訂立配售協議，將配售2188.8萬股新股份，配售價爲每股32.50港元，配售股份數目佔公告日期已發行現有股份總數約7.92%，預期配售事項所得款項總額約為7.11億港元，淨額約為6.73億港元。

港股半日成交額top10概況

大行最新觀點

華泰證券：春節到3月可能是港股年度空間大小和風格是否切換的關鍵時點

華泰證券指出，恆生指數周三突破27800點，創2021年以來新高，恆生指數和恆生科技指數均上漲超過2.5%。與A股橫盤整理不同，港股在內外資共振、盈利估值共同修復推動下呈現新老經濟均衡上漲的"慢牛形態"。該機構預計一季度流動性、資金和盈利共振下港股仍有上漲空間，建議以投資心態看待港股機會，春節到3月將是港股年度空間和風格切換的關鍵時點。投資策略上，短期關注AI鏈、特色消費與創新葯優質龍頭，中期超配資源品、保險和香港本地股。

中信證券：春季后需關注下一個解禁高峰期或對港股流動性預期的影響

中信證券發佈港股2月投資策略，認為2024年四季度導致港股下跌的業績預期調整和資金面擾動已告一段落。該機構指出，歷史數據顯示港股春季躁動行情中恆指平均收益率為2.4%，期間平均周度勝率達70.8%，呈現春節前大盤股跑贏、春節后小盤股表現更優的特徵。展望后市，中信證券判斷港股春季行情或將延續，建議關注三大投資主線：一是"十五五"政策方向的生物製造、具身智能、6G等行業；二是政策推動基本預期逆轉的外賣平臺和地產板塊；三是受益於春季躁動的非銀行業。

華泰證券：國內大宗化工品行業自2025H2開始已步入產能周期拐點

華泰證券指出，1月下旬以來美國冬季風暴極端天氣導致得克薩斯州等化工重要供給區的煉油、化工廠開工受影響，考慮到美國大宗化工品佔全球產能比重較高，本輪寒潮造成的供給下滑或衝擊相關產品供應穩定性。該機構認為國內大宗化工品行業自2025H2已步入產能周期拐點且庫存周期處於補庫拐點，2026Q2伴隨內外需修復及油價下行預期消退，行業有望進入盈利修復。美國寒潮導致的海外供給下滑或加速國內相關化工品開工率提升和景氣改善，尤其是煉油、乙烯、醋酸、MDI、TDI等美國本土產能佔比較高的品種，以及乙二醇、聚烯烴等產業鏈下游產品亦有望受益。

中信證券：核心中間體漲價，看好染料行業底部反轉

中信證券指出，分散染料核心中間體還原物價格大幅上漲，從去年2.5萬元/噸飆升50%以上至3.8萬元/噸，歷史最高曾達10萬元/噸以上。由於還原物供給高度集中，該行看好漲價持續性，預計將推動染料繼續漲價並加速行業集中度提升，建議關注具備核心中間體還原物配套的一體化龍頭企業。

中信證券：仍然看好2026年特種纖維領域的景氣向上

中信證券指出，2024年覆銅板生產領域電子布市場規模約為165.68-190.53億元，其中低介電玻纖市場規模約2.8億美元，預計到2033年將增至19.4億美元，年複合增長率達23.8%。該機構認為2025年為中國特種纖維紗/布元年，受益於算力需求快速增長推動PCB傳輸能力需求提升，以及行業龍頭日東紡投產速度較慢為國內企業提供客户認證機會。由於技術壁壘較高且供不應求局面短期難改，該機構看好2026年特種纖維領域景氣向上。

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