摩根大通因盈利信貸利率存款成本下調西部聯盟評級

西方聯合銀行（WAL）因MCR（盈利信貸利率）存款成本上行風險而從摩根大通的超重下調至中性。

分析師安東尼·埃利安（Anthony Elian）和邁克爾·皮特里尼（Michael Pietrini）表示：「對於2026年，儘管新提供的2026年ECT存款成本展望為5.35億美元至5.85億美元，但我們偏向於該範圍的高端（並且對隨后季度的指引上漲不會感到驚訝）。」

埃利安和皮埃特里尼表示：「2026年之后，我們認為2027年ECT存款成本幾乎沒有緩解，而且該年的前瞻曲線沒有降息。」

摩根大通將2026年和2027年核心每股收益預期分別從10.02美元和11.66美元下調至9.75美元和11.35美元。這一下降主要與MCR成本和撥備費用增加有關，但部分被核心NII較高所抵消。

2026/2027年每股收益共識分別為10.21美元和11.77美元。

與此同時，摩根大通將該股的目標價格從100.00美元上調至105.00美元。

該投資銀行的評級與Seeking Alpha的量化評級保持一致。另一方面，華爾街分析師和Seeking Alpha作者將WAL評級為買入。