半導體板塊普遍拉昇 兆易創新(03986)漲5.6% AI浪潮驅動下算力存儲成市場焦點

金吾財訊 | 半導體板塊普遍拉昇，兆易創新(03986)漲5.60%，納芯微(02676)漲3.96%，上海復旦(01385)漲3.79%，腦洞科技(02203)漲2.84%，芯智控股(02166)漲2.12%，華虹半導體(01347)漲1.44%

大同證券指出，近期半導體產業鏈呈現顯著的結構性變化，其核心驅動力源於人工智能技術浪潮。綜合來看，當前趨勢可能主要圍繞兩個方面展開。一方面，上游核心元器件領域呈現出供給約束下的緊張格局。由於AI加速芯片（GPU/ASIC）對臺積電、三星等先進製程產能的優先佔據，傳統服務器CPU的產能空間受到擠壓。同時，存儲原廠採取的供應策略調整，推動NAND和DRAM價格出現顯著波動。這種供需環境的變化，使得掌握先進製造與核心技術的半導體廠商在產業鏈中的議價地位受到市場關注。從產業邏輯看，處於類似環節的公司，其短期盈利結構與供需關係可能面臨重塑，建議重點關注算力、存儲領域。