派拉蒙文件代理材料和延長投標報價

本通訊包含歷史和前瞻性陳述，包括與派拉蒙Skydance Corporation（「派拉蒙」）未來財務業績和業績、潛在成就、預期報告分部以及行業變化和發展相關的陳述。所有非歷史事實陳述的陳述都是或可能被視為「前瞻性陳述」。同樣，描述派拉蒙目標、計劃或目標的陳述是或可能是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了派拉蒙當前對未來結果和事件的預期;通常可以通過使用包括「相信」、「期望」、「預期」、「打算」、「計劃」、「預見」、「可能」、「將」、「可能」、「可能」、「估計」或其他類似詞語或短語的陳述來識別;並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他難以預測的因素，這些因素可能導致派拉蒙的實際結果、績效或成就與這些聲明中表達或暗示的任何未來結果、績效或成就不同。這些風險、不確定性和其他因素包括：派拉蒙和Prince Sub Inc.的要約收購結果。(the「要約收購」）以現金購買華納兄弟探索公司所有已發行的A系列普通股。（「WBD」）或派拉蒙與WBD之間就可能交易進行的任何討論（包括但不限於通過要約收購的方式進行「潛在交易」），包括要約收購不成功、雙方不同意進行業務合併交易或任何此類交易的條款將與本文所述條款存在重大差異的可能性; WBD與Netflix，Inc.之間潛在交易或之前宣佈的交易的完成條件（「Netflix」）根據日期為2025年12月4日的協議和合並計劃（可能經過修改或補充），Netflix、Nightingale Sub，Inc.、WBD和New Topco 25，Inc. (the「擬議的Netflix交易」），包括收到任何交易所需的股東和監管機構批准、潛在交易的擬議融資、派拉蒙預計將因潛在交易而產生的債務以及合併后公司的總債務;派拉蒙可能無法在預期時間範圍內或根本無法實現預期的協同效應和運營效率併成功整合WBD的運營與派拉蒙的運營，以及此類整合可能比預期更困難、更耗時或成本更高的可能性，或者運營成本和業務中斷（包括但不限於與員工、客户或供應商關係的中斷）與潛在交易相關的可能高於預期;與派拉蒙流媒體業務相關的風險;消費者行為、廣告市場條件的變化和受眾衡量的缺陷對派拉蒙廣告收入的不利影響;與在競爭激烈和充滿活力的行業中運營相關的風險，包括成本增加;消費者行為的不可預測性，以及不斷發展的技術和分銷模式;與派拉蒙投資新業務、產品、服務和技術的決定以及派拉蒙業務戰略的演變相關的風險;派拉蒙內容分發談判可能出現運輸損失或其他減少或影響;派拉蒙聲譽或品牌的損害;因對善意、無形資產、FCC許可證和內容的資產減損費用而造成的損失;與已終止業務和前業務相關的負債;加強對和 對可持續發展舉措的期望不斷變化;業務連續性、網絡安全、隱私和數據保護以及類似風險不斷變化;內容侵權;國內和全球政治、經濟和監管因素總體影響派拉蒙業務，包括關税和貿易政策的其他變化;無法僱用或留住關鍵員工或確保創意人才;勞資糾紛導致派拉蒙運營中斷;與派拉蒙成功整合派拉蒙全球和Skydance Media，LLC業務並實現預期協同效應相關的風險和成本;派拉蒙B類普通股價格波動;派拉蒙與控股股東的所有權結構產生的潛在利益衝突;以及派拉蒙新聞稿和提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他因素（「SEC」），包括但不限於派拉蒙最新的10-K表格年度報告以及派拉蒙關於10-Q表格和8-K表格的報告。可能存在派拉蒙目前認為不重大或不一定已知的額外風險、不確定性和因素。本通訊中包含的前瞻性陳述僅於本報告之日做出，派拉蒙不承擔公開更新任何前瞻性陳述以反映后續事件或情況的任何義務。

洛杉磯和紐約，2026年1月22日/美通社/ --派拉蒙Skydance Corporation（納斯達克股票代碼：PSKY）（「派拉蒙」）今天宣佈，已向美國證券交易委員會（「SEC」）提交初步代理材料，以徵集華納兄弟探索公司的股東。（納斯達克股票代碼：WBD）（「WBD」）投票反對與Netflix，Inc.的修訂交易。（納斯達克股票代碼：NFLX）以及WBD股東特別會議上的相關提案。派拉蒙還將其每股30美元的全現金收購要約延長至2026年2月20日，重申其與WBD進行1，084億美元企業價值交易的承諾，該交易遠高於Netflix交易的827億美元企業價值。

在WBD提交的與修訂后的Netflix合併協議相關的材料中，WBD首次披露了一些向股東隱瞞的關鍵信息，但仍然省略了股東需要的有關Discovery Global的高度重要信息：

Netflix交易中支付給WBD股東的對價遠低於派拉蒙每股30美元的全現金收購要約。

Netflix的交易面臨嚴重的監管風險，因為它將進一步鞏固市場集中度，而與派拉蒙的合併則會增強競爭並增強娛樂行業的長期前景。

我們的報價在價值和確定性方面仍然優越。

股東如有關於如何投票反對劣質Netflix交易的WBD股票的問題，請致電（212）297-0720，免費電話：（844）343-2621，或通過電子郵件info@okapipartners.com聯繫派拉蒙的代理律師Okapi Partners。

派拉蒙已將其要約收購的到期日延長至2026年2月20日。 Equiniti Trust Company，LLC作為要約收購的託管人，已通知Prince Sub，截至晚上11點，紐約市時間2026年1月21日，168，511，695股股票已有效投標，未從要約收購中撤回。

要約收購聲明及相關材料已提交給SEC。WBD股東如果需要收購要約聲明和相關材料的額外副本或對收購有疑問，請免費聯繫Okapi Partners LLC（收購要約的信息代理人），電話：（844）343-2621。

有關派拉蒙修改后報價的更多詳細信息，請參閱此處。

派拉蒙敦促WBD股東通過今天的股份向WBD董事會登記他們對派拉蒙更高報價的偏好。

WBD股東和其他相關方可以在www.StrongerHollywood.com上找到有關派拉蒙優惠報價的更多信息。

1派拉蒙重申承諾向華納兄弟探索頻道股東提供每股30美元的全現金報價，2026年1月8日https://ir.paramount.com/news-releases/news-release-details/paramount-reaffirms-commitment-delivering-superior-30-share-all

關於派拉蒙（Skydance Corporation）

派拉蒙是Skydance Corporation旗下的旗下公司，是一家領先的下一代全球媒體和娛樂公司，由三個業務部門組成：工作室、直接面向消費者和電視媒體。派拉蒙的投資組合匯集了傳奇品牌，包括派拉蒙影業、派拉蒙電視、CBS -美國收視率最高的廣播網絡、CBS新聞、CBS Sports、Nickelodeon、MTV、BET、Comedy Central、Showtime、派拉蒙+、派拉蒙電視和Skydance的動畫、電影、電視、互動/遊戲和體育部門。欲瞭解更多信息，請訪問parament.com。

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關於前瞻性陳述的警告

附加信息

此通訊不構成購買要約或出售要約證券。該通訊涉及派拉蒙提出的收購WBD的提案，即派拉蒙通過Prince Sub Inc.提出的要約收購要約，其全資子公司已向WBD股東提出，派拉蒙有意就擬議的Netflix交易徵求委託書，以及WBD股東在為批准擬議的Netflix交易而舉行的WBD股東特別會議上投票的其他提案（「Netflix合併徵集」）和/或供WBD股東年度會議使用。要約收購是根據2025年12月8日向SEC提交的附表TO中的要約收購聲明（包括購買要約、轉函和其他相關要約文件）提出的。這些材料（可能會不時修改）包含重要信息，包括報價的條款和條件。根據未來的發展，派拉蒙（以及，如果達成談判交易，WBD）可能會向SEC提交額外文件。此通訊並不能替代派拉蒙和/或WBD可能向SEC提交的與潛在交易有關的任何委託書、要約收購書或其他文件。

派拉蒙王子潛艇公司以及Netflix合併徵集的其他參與者已於2026年1月22日就Netflix合併徵集向SEC提交了初步委託聲明和隨附的BLUE代理卡（「特別會議初步委託聲明」）。派拉蒙預計將就Netflix合併徵集事宜向SEC提交最終委託書和隨附的代理卡，並可能向SEC提交與此相關的其他委託書徵集材料或WBD股東年度會議或其他文件。

Paramount強烈建議WBD的所有股東閲讀特別會議初步代理聲明和其他代理材料，因為它們將包含重要信息，包括與參與者相關的信息。此類代理材料將在SEC網站HTTP://WWW.SEC.GOV上免費提供。此外，Paramount和此類代理請求的其他參與者將根據請求免費提供適用代理聲明的副本（如果可用）。對此類副本的請求應直接向適用的代理律師提出。

徵集參與者

Netflix合併徵集活動的參與者預計為派拉蒙、Prince Sub Inc.、派拉蒙和Prince Sub Inc.的某些董事和執行官，Lawrence Ellison，RedBird Capital Management和Lawrence J. Ellison Revocable Trust，1988年1月22日，經修訂。有關Netflix合併徵集參與者的更多信息，請參閱特別會議初步代理聲明。

媒體聯繫方式：派拉蒙梅麗莎·祖克曼/勞拉·沃森msz@paramount.com. paramount.com

布倫瑞克集團ParamountSkydance@brunswickgroup.com

加尼耶通訊丹·加尼耶dg@gagnierfc.com

投資者聯繫方式：派拉蒙Kevin Creighton / Logan Thomas kevin. paramount.com. paramount.com

Okapi Partners（212）297-0720免費電話：（844）343-2621 info@okapipartners.com

查看原創內容：https://www.prnewswire.com/news-releases/paramount-files-proxy-materials-and-extends-tender-offer-302668063.html

來源：派拉蒙天空舞蹈公司