Nvidia、Broadcom、Micron等摩根大通最喜歡的芯片股即將盈利

英偉達（Nvidia）、博通（Broadcom）和美光（Micron）是摩根大通（J. P. Morgan）最喜歡的半導體股之一。

「我們將進入2025年第四季度財報季（以及更廣泛的2026年），預計公司將在第4季度實現一致/更好的業績，同時對第1季度和CY 26的前景提供建設性的評論，刺激我們在最近幾個季度看到的積極盈利修正趨勢的延續，我們認為這反過來將為股市在今年年底之前繼續表現出色提供支持，」以Harlan Sur為首的分析師在給客户的一份報告中寫道。

該公司在Broadcom、Marvell（MRVL）、Nvidia、ADI公司（ADI）、Micron、KLA Corp.（KLAC）和Synopsys（SNPS）的評級過高。該公司還表示，喜歡該行業小盤股的Macom Technology Solutions（MTSI）和Astera Labs（ALAB）。

分析師們深入研究了半導體市場的各個部分，並表示他們相信人工智能加速器的總體可達市場存在「相當大的上行空間」。在2025年支出約2000億美元后，他們預計未來幾年的複合年增長率將達到50%。

分析師補充説，預期還要求半導體價值鏈的其他部分「增加支出」，包括內存和存儲，網絡和連接，半導體設備和電子設計自動化，甚至模擬和微控制器。

分析師們認為：「來自主要周期性終端市場的需求信號也表明，今年的復甦情況更加同步，在渠道和客户庫存水平下降的背景下，這應該會推動模擬/廣義品牌的季節性增長。」「淨，我們預計[]半產業收入今年將增長15%以上，[晶圓廠設備]同比增長12-15%。雖然內存價格上漲到目前為止尚未影響需求，但我們認為這可能會限制下半年的最終需求，特別是在PC和智能手機領域。」