IDC招採規模和節奏解讀

（來源：老司機駕新車）

IDC招採規模和節奏解讀

一、2025-2026年互聯網大廠IDC招採規模

2025年互聯網大廠IDC招採規模達4GW以上，招採節奏集中於Q1（佔全年50%以上），部分計劃在Q4制定並於Q1推進。2026年大廠資本開支顯著上調，其中字節資本開支從1800億上調至3000億，阿里從1600-1800億上調至接近2000億，二者合計IDC招標規模接近5GW；疊加騰訊、百度等其他企業，2026年整體招採規模預計達6GW。

二、頭部大廠IDC招採規模及海外佈局

（一）國內招採規模

2025年字節、阿里招採規模均達1.5-1.8GW，合計3-3.2GW；騰訊約600-700MW，百度約200MW，四家合計近4GW。

（二）海外佈局

2025年為大廠海外IDC招採元年，字節在東南亞（馬來柔佛、泰國曼谷）落地約500MW，2026年上半年泰國6棟數據中心（每棟50MW）投產后，存量預計達800MW；阿里海外佈局以租賃為主（單節點5MW左右），2026年計劃海外招標500MW；騰訊、百度海外佈局較少。

三、字節與阿里東南亞IDC落地及規劃

（一）字節

落地規模：2025年底東南亞存量約500MW，集中於馬來西亞柔佛、泰國曼谷。

規劃：2026年上半年泰國曼谷6棟數據中心（合計300MW）投產，全年存量預計達800MW。

（二）阿里

落地規模：以零散租賃為主，無超大規模佈局。

規劃：2026年海外招標500MW，交付周期長於國內。

四、東南亞IDC交付周期

東南亞IDC交付周期約18個月，較國內（T+6/T+12）延迟3-6個月，2026年招採項目業績兑現或延至2027年上半年。

五、2026年國內大廠IDC招標規模及節奏

（一）規模

字節、阿里國內合計招標3.5-4GW（海外1.5GW）；

騰訊約800MW，百度約200MW（或進一步減少）。

（二）節奏

傳統節奏：Q1落地50%-60%招採，Q2-Q3補充招標；

2026年調整：因供給（更多實時紀要加微信：aileesir）端準備不足，落地或延迟至Q3-Q4。

六、IDC招採區域分佈（東數西算節點）

北方區域（京津冀、內蒙、中衞等）佔增量60%以上，氣候及電力優勢顯著，2026年中衞因烏蘭察布、和林格爾資源緊張而需求爆發；

華東：增量集中於蕪湖，大灣區集中於韶關，兩地年增量均約500MW；

其他節點：甘肅、貴州、成渝等需求較弱。

七、大廠自建IDC的IT負載及新增規劃

字節：自建存量不足400MW（大同、蕪湖各<200MW，烏蘭察布儲備1GW），佔需求不到10%；

阿里：張北、烏蘭察布有自建，因租賃成本優勢或放棄新增；

騰訊：自建規模近1GW（懷來、上海等），佔需求20%-30%；

百度：自建約200-300MW，佔需求30%-40%。

八、不同區域IDC價格情況

東部核心城市：北京（不包電500元/機櫃/月）、上海（350-400元）、廣東（300元左右）；

環一線城市：廊坊/張家口（300-350元）、環滬（200-300元）；

中西部樞紐：160-200元，西部包電價格400-500元（電價0.35元/度）；

液冷與風冷價差：液冷因技術成本高，價格高於傳統風冷。

九、IDC價格變化趨勢及供給受限影響

趨勢：供給受「320窗口指導」限制（僅東數西算節點審批7.5MW以上項目，上架率<60%不新批），供需改善推動價格上行；

大廠策略：字節、阿里超量招標以儲備資源，部分需求延迟至2027年落地。

十、IDC退租與續租情況

2021年約1-1.5GW合約到期，核心城市（北京、上海）互聯網業務退租明顯（非雲資源池業務），整體續租率70%-80%，價格隨行就市或小幅上浮。

十一、IDC能評政策口徑及走勢

審批節奏：發改委每批次批覆約100MW（對應10萬噸標煤），年批覆5-6GW，與2026年招採規模匹配；

影響：能評政策未顯著延長交付周期，部分需求通過提前儲備資源消化。

十二、第三方IDC服務商儲備及區域分佈

頭部服務商：萬國、世紀互聯為主要第三方；

區域佈局：

中衞：中國移動、中金數據、中聯數據（2026年落地約500MW）；

烏蘭察布：中金數據、世紀互聯、中聯數據（規劃吉瓦級）；

廊坊：潤澤（已投產500MW，儲備500MW）、萬國（300MW+儲備）；

張家口：合營數據（500MW+儲備）、秦淮數據（300-400MW儲備）。

十三、一線城市IDC價值及能耗指標降低方法

價值：維繫高價值政企客户（混合雲部署），北京年增量100-200MW，上海臨港有新增指標；

降能耗方法：淘汰PUE>1.8的老舊機房、採用冷板式液冷/氟泵技術（PUE降至1.15-1.2）、優化IT負載利用率。

十四、新興區域IDC網絡建設及儲備情況

張家口外溢路徑：向大同、烏蘭察布延伸，烏蘭察布通過骨干網絡實現至北京時延5毫秒；

后續儲備區域：中衞、慶陽（當前慶陽意向不足）。

Q&A

Q1: 站在2026年初，能否總結包括BAT在內的互聯網大廠在2025年對外招採IDC的大概規模？

A1:2025年互聯網大廠IDC招採規模較2024年實現顯著增長，整體市場招採規模達到4GW以上。

Q2: 拆解2025年字節、騰訊、阿里、百度在國內及東南亞的IDC具體每一家額外招採規模是怎麼樣子的？

A2:2025年四家大廠IDC招採規模呈現明顯梯隊特徵：字節跳動與阿里巴巴為第一梯隊，各自招採規模均在1.5GW以上（1.6-1.8GW區間），合計約3-3.2GW；騰訊為第二梯隊，招採規模約600-700MW；百度為第三梯隊，招採規模約200MW左右。四家合計招採規模接近4GW。

Q3: 字節和阿里兩家在柔佛和雅加達到2025年年底實際落地的上架規模，以及他們目前通過外採或者自建在海外的規劃總量；截止到2025年底字節在海外（包括東南亞）的存量及未來規劃量，阿里的存量和規劃量是多少？

A3:字節跳動與阿里巴巴在雅加達的IDC落地規模有限，主要集中在馬來西亞柔佛與泰國曼谷。截至2025年底，字節海外存量IDC規模約500MW（主要位於柔佛及泰國），規劃中長周期（3-5年）海外開發總量超3GW，2026年上半年泰國6棟數據中心（每棟50MW）投產（更多實時紀要加微信：aileesir）后，存量將接近800MW。阿里巴巴海外佈局節奏較慢，目前以零散租賃為主（單個體量約5MW），2026年計劃新增海外招標500MW，交付周期受供應鏈影響長於國內。

Q4: 東南亞（馬來、泰國、菲律賓、印尼）IDC交付周期大概要多久？

A4:東南亞地區IDC交付周期約為18個月，較國內（T+6至T+12）延迟數月。

Q5: 拆解2026年字節、騰訊、阿里、百度在國內的IDC具體招標情況，包括規模、節奏？

A5:2026年國內IDC招標規模方面：字節跳動與阿里巴巴合計約3.5-4GW；騰訊約800MW；百度約200MW（可能進一步減少）。節奏方面，歷史上大廠招採集中在Q1（落地50%-60%），Q2-Q3補充招標；2026年因招標量大幅增長，供給端準備不足可能導致落地節奏延迟至Q3-Q4。

Q6: 2026年IDC招採節奏大體上按照歷史判斷是怎樣的，集中在Q1還是Q1到Q4分佈比較均勻？

A6:歷史上大廠IDC招採集中在Q1（落地50%-60%），並同步採購服務器等硬件，Q2-Q3為集中上架期及補充招標期。2026年因招標量大幅增長，供給端限制可能導致落地節奏延迟至Q3-Q4。

Q7: 大廠BBAT今年新的招採主要區域分佈大概會集中在哪幾個樞紐節點多一點？

A7:2026年大廠IDC招採主要集中在北方區域（京津冀、內蒙、中衞、河北），佔全國增量的60%以上；華東區域增量主要落在蕪湖，大灣區主要落在韶關，兩者每年增量均在500MW左右；內蒙、中衞、河北三區域增量合計佔全國近50%。

Q8: 截至2025年年底四個大廠自建IDC的IT總負載情況，以及2026年自建IDC能新上多少量？

A8:截至2025年底，四家大廠自建IDC IT負載情況如下：字節跳動不足400MW（佔存量需求不足10%）；阿里巴巴因租賃成本優勢可能放棄自建；騰訊接近1GW（佔需求20%-30%）；百度約200-300MW（佔需求30%-40%）。2026年自建新增量未明確提及，但字節、阿里自建節奏放緩，騰訊、百度保持穩健。

Q9: 在不包電的情況下，各大樞紐一機櫃每個月大概是一個什麼樣的價格情況？

A9:不包電情況下，各樞紐機櫃價格如下：北京約500元；上海約350-400元（個別案例300元以下）；廣東（廣州、韶關）約300元出頭；廊坊、張家口約300-350元；環長三角（無錫、揚州等）約200-230元；中西部樞紐約200元以內（最低160元左右）。

Q10: 西部IDC包電的價格是多少？

A10:西部IDC包電價格約為400-500元/機櫃/月。

Q11: 東部（北京、上海）的電價是多少？

A11:北京電價約為0.75-0.8元/度；上海電價未明確提及，但不包電機櫃價格為350-400元/機櫃/月。

Q12: IDC價格變化趨勢是怎麼樣子，不同區域是否會有一些變化趨勢上面的差異？

A12:IDC整體價格呈上漲趨勢。因「320窗口指導」壓縮供給端，發改委審批集中在東數西算核心節點，供需關係改善，尤其頭部服務商受益顯著。區域差異方面，核心節點因資源集中價格支撐更強，非核心區域受供給限制影響較小。

Q13: 今年租期到的IDC續租率是怎麼樣的，有沒有個別大廠退租比較明顯；今年大概有多少退租，退租的里邊續租的大概有多少？

A13:2026年租期到期IDC規模約1-1.5GW，核心城市退租較明顯（集中於非核心機房的互聯網業務），雲資源池業務續租穩定。整體續租率約70%-80%，退租部分主要為2021年簽約的高價格合約，續租價格隨行就市或略有上浮。

Q14: 頭部的幾家第三方IDC對外出租的IDC大概是一個什麼樣的規模，集中在哪些區域，以及手里面現在能用的儲備是什麼樣的情況？

A14:頭部第三方IDC服務商主要包括萬國、世紀互聯等，具體規模及儲備建議參考上市公司財報。第三方IDC集中在東數西算核心節點及一線周邊區域，如廊坊、張家口、烏蘭察布等，儲備資源與區域能評指標及建設進度相關。

Q15: 現在能評政策是一個什麼樣的口徑，以及未來能評政策大概是一個什麼樣的走勢，是會趨緊還是略有放松？

A15:能評政策目前整體可控，發改委審批以「1MW對應1200噸標煤」為標準，每批次批覆約300-400MW，每年四輪合計5-6GW，與招標量基本匹配。未來政策將常態化趨緊，審批集中在東數西算核心節點，非樞紐節點原則上不允許建設7.5MW以上數據中心，上架率不足60%的項目不予新批。

Q16: 能評政策缺口會不會導致交付周期從原本T+6到T+12有延長？

A16:2026年大廠招標量約6GW，但實際落地約4.8-5GW，部分建設延迟至2027年。能評政策缺口因提前儲備資源及分批次交付，未顯著延長T+6至T+12的交付周期。

Q17: 中衞、內蒙、京津冀、甘肅這些區塊哪些第三方IDC的已有的儲備或潛在的儲備相對充足一點？

A17:各區域第三方IDC儲備情況如下：中衞有中國移動、中金數據、中聯數據、秦淮數據；烏蘭察布有中金數據、世紀互聯、中聯數據；和林格爾有三大運營商、光環新網；廊坊有潤澤（已投產500MW，儲備500MW）、萬國（已投產300MW，儲備300-400MW）；張家口有合營數據（已投產500MW，儲備500MW）、秦淮數據（已投產300-400MW，儲備300-400MW）。

Q18: 一線城市內部（尤其北京和上海）對於大廠的IDC資源還有沒有價值？

A18:一線城市IDC資源仍有價值，主要體現在維繫當地高價值客户（如政企混合雲業務），存量約1GW（含老舊機房），中小企業上雲需求支撐市域內資源需求。

Q19: 一線城市（北京、上海）現在還放能評的情況是怎麼樣子，尤其是上海從2023年以來到現在是否放過能評，北京是否陸陸續續在放？

A19:北京未來每年能評增量約100-200MW；上海臨港區域有能評指標增量；深圳能評指標較少；廣州因上架率及區域規劃，增量主要集中在韶關。

Q20: 有什麼辦法能把建數據中心的能耗指標整體往下降以達到國家的標準，從而建設更多數據中心？

A20:降低能耗指標的主要方式包括：退出PUE 1.8以上的老舊機房以獲取獎勵指標；採用冷板式液冷、氟泵技術將PUE降至1.15-1.2；設計端考慮實際負載率（如傳統行業客户負載率50%，可提升實際IT負載）。

Q21: 去中衞調研數據中心建設，考察時會關心哪些問題？

A21:中衞調研需重點關注：土地與能評指標獲取；變電站建設支持（政府是否承擔部分投資）；電力供應穩定性及電價優惠（當地電價約0.35元/度）。

Q22: 從張家口外溢需求的新興區域（如大同、烏蘭察布、和林格爾、中衞等）的網絡建設情況及當地的儲備情況是怎麼樣的？

A22:張家口外溢需求主要流向大同、烏蘭察布、和林格爾、中衞，形成環形佈局。網絡建設方面，烏蘭察布依託斯拉帶寬專線，和林格爾通過運營商骨干網絡互聯，至北京時延約5ms，網絡條（更多實時紀要加微信：aileesir）件良好。儲備方面，烏蘭察布規劃未來五年新增5-6GW，和林格爾、中衞均有吉瓦級數據中心規劃，第三方服務商如中金數據、世紀互聯等已佈局。