新喀里多尼亞礦業公司獲得1.5億美元建設津巴布韋下一個黃金巨型樞紐

Caledonia Mining Corporation Plc（「Caledonia」或「公司」）今天提供了結構化、多階段融資戰略的最新信息，以支持津巴布韋Bilboes黃金項目的開發。

在此之前，Caledonia成功完成了1.5億美元的7年期可轉換優先票據發行（「可轉換票據發行」），該發行獲得了美國機構投資者的大力支持。經過三天的營銷，投資者需求超過6億美元，導致發行規模從1億美元擴大至1.25億美元，在初始買家行使其選擇權后，發行總額達到1.5億美元進一步購買2500萬美元票據。

融資策略摘要

繼2025年11月發表Bilboes可行性研究后，1新喀里多尼亞已迅速採取行動，開始實施一項由四部分組成的融資計劃，旨在確保該項目能夠按節奏推進，同時保持謹慎的資本紀律。該計劃包括以下內容：

1.黃金價格對衝計劃

2025年12月，新喀里多尼亞購買了看跌期權，以鎖定2026年1月至2028年12月期間每月3，000盎司的最低黃金價格為每盎司3，500美元。對衝安排旨在支持新喀里多尼亞在2026年1月1日至2028年12月31日的未來三年內從Blanket Mine收到的現金，這大致與Bilboes黃金項目的資本投資高峰期重合。

最低價格預計還將增強項目貸方提供信貸的意願。

2.可轉換票據發行

Caledonia已從可轉換票據發行中籌集了1.5億美元的總收益。

該票據有5.875%的票息，持有人可以在2032年10月15日或之后兑換，但須遵守標準提前兑換和贖回規定。

Caledonia購買上限認購期權與可轉換票據發行一起，通過將票據的有效轉換價從約每股40.51美元提高，大大降低了對公司股東的潛在經濟稀釋（較1月14日收盤價溢價25%，於二零二六年一月十四日，本公司以每股約56. 72美元（較股份於二零二六年一月十四日之收市價溢價75%）之實際換股價發行股份。

上限看漲期權結構的總成本約為可轉換票據收益總額的10%。

預計有上限的看漲交易通常會補償（通過向新喀里多尼亞支付現金，或如果滿足某些條件，向新喀里多尼亞交付股份）票據轉換后潛在的經濟稀釋和/或抵消新喀里多尼亞需要支付的超過已轉換票據本金金額的任何現金付款（視情況而定），此類補償和/或抵消受上限的限制。

扣除承銷費和相關發行費用以及上限看漲衍生品結構的成本后，新喀里多尼亞獲得的淨收益約為1.3億美元。

3.臨時融資機制

2025年11月，新喀里多尼亞啟動了與津巴布韋和南非商業銀行財團安排高達1.5億美元的臨時融資機制（「臨時融資機制」）。

在鼓勵與銀行合作后，該公司預計該貸款機制將在2026年中期到位，但須遵守通常的貸款人流程。進一步公告將在適當的時候發佈。

對衝計劃的強有力價格保護應支持該機制的規模和結構，該機制將以新喀里多尼亞來自Blanket Mine的現金流為保障。

4.項目融資

新喀里多尼亞正在與區域和全球金融機構進行初步討論，以探索項目融資的範圍和結構，以支持比爾博斯黃金項目的建設。

新喀里多尼亞將於2026年第一季度啟動正式程序。這一過程預計需要一年或更長時間，因為項目融資者對Bilboes的礦產資源和Bilboes可行性研究進行獨立評估。

由四部分組成的融資策略，加上Blanket Mine的持續現金產生，旨在在Bilboes黃金項目的整個初始階段保持充足的流動性，並應使該業務能夠在2026年第三季度初開始採購長鉛設備。基於這種方法，該公司相信該項目將在Bilboes可行性研究中規定的時間表內開發。