美股利空一個接着一個，這一板塊逆市狂飆

周二美股收盤，果然如我們昨日文章預料的那樣，來了一場慘烈的「下跌」！

截至收盤，道指狂泄近900點，標普500重挫超過2%，納指更是大跌約2.4%。恐慌指數VIX飆升至去年11月以來的最高點。

利空一：格陵蘭通牒引發「美歐金融戰」

市場的首個引爆點，正是我們昨日預警的、特朗普於1月17日在Truth Social釋放的「核彈級」信號。他明確表示，從2月1日起將對德國、法國、英國及丹麥等8個歐洲國家加徵10%的關税。

更具殺傷力的是他在文末下的最后通牒：若在6月1日前拿不出讓美方滿意的「格陵蘭協議」，税率將直接升至25%。這種「以領土換貿易」的極限施壓，瞬間引爆了歐盟的怒火。法國已敦促啟動「反脅迫機制」（ACI）進行還擊。

這里大家必須重視一個數據：歐洲實體持有的美國債券和股.票資產總額高達8萬億美元。這8萬億美元是美股流動性的「壓艙石」，也是歐洲手中足以令美股瞬間失血的「金融核武」。

據美股投資網瞭解，特朗普在周一晚間再次重申了對格陵蘭島控制權的堅定意志。這種近乎「志在必得」的姿態，不僅是口頭上的施壓，更具象化爲了一張極具爭議的照片。

照片中特朗普手持美國國旗登上格陵蘭島，身后站着副總統萬斯（JD Vance）和國務卿魯比奧（Marco Rubio），旁邊的指示牌赫然寫着：「格陵蘭島2026年成為美國領土」。

特朗普當天還發布了另一張圖片：他在白宮辦公室與歐洲領導人會面，后面展板上的地圖中，除美國本土外，加拿大、格陵蘭島和委內瑞拉均被美國國旗覆蓋。

這種近乎「吞併」的姿態，不僅讓丹麥屬地格陵蘭的局勢緊繃，更讓全球資本感到不安。

達沃斯的對峙：特朗普稱將在達沃斯論壇期間與各方會面，並稱格陵蘭問題「沒有回頭路可走」。

盟友的裂痕：儘管特朗普稱與北約祕書長呂特的通話「愉快」，但丹麥養老基金AkademikerPension宣佈，計劃在本月底前徹底清空持有的約1億美元美國國債。

利空二：日債危機的「特拉斯時刻」

除了「格陵蘭風暴」，周二美股遭遇的另一記重錘來自太平洋對岸。日本債市出現了交易員口中的「日本版特拉斯時刻」。

什麼是「特拉斯時刻」？

這個詞源於2022年英國前首相莉茲·特拉斯（Liz Truss）。當時她上臺后，在通脹高企的背景下，強行推出了一項激進的、沒有任何財政來源支持的大規模減税計劃。

市場的邏輯很簡單：Z府又要減税（收入減少），又要維持開支（支出不變），那缺的錢只能靠瘋狂發債。

結果：債市徹底崩盤，英債收益率狂飆，英鎊匯率暴跌。這場金融動盪直接導致特拉斯在位僅45天就黯然下臺。

從此，「特拉斯時刻」就成了金融圈的專有名詞，專門用來形容：當Z府推出極度不負責任的財政政策時，市場通過瘋狂拋售債券來投下「不信任票」，進而引發全面金融海嘯。

為什麼説日本現在正經歷這個時刻？

周二，日本40年期國債收益率自2007年發行以來首次觸及4%，20年、30年期收益率單日狂飆超過20個基點。這在極其穩定的債市簡直是「地裂山崩」。

背后的利空邏輯如出一轍：

激進的減税承諾：日本首相高市早苗（Sanae Takaichi）剛剛宣佈將於1月23日解散眾議院舉行大選，並承諾將「階段性調整消費税」，甚至有政黨喊出「食品消費税歸零」。

財政紀律崩壞：在日本債務佔GDP比重已接近250%的當下，這種爲了選票而實施的擴張性財政政策，讓全球投資者感到極度不安。

連鎖反應：面對日債的「特拉斯時刻」，作為美債最大持有國的日本，其國內資金開始加速回流，被迫拋售美債。美國10年期美債收益率應聲攀升至4.293%。

總結一句話：日本的財政「失火」，通過美債收益率這根導火索，直接燒到了美股科技股的后院。

（日本長債收益率飆升）

利空三：科技巨頭集體拋售

貿易戰的陰雲與地緣主權的博弈，疊加日債風暴引發的全球流動性緊縮，正迅速推高市場的風險厭惡情緒。在這種背景下，資金開始大規模撤出高估值、高風險的成長性板塊。

周二美股收盤，科技巨頭普遍承壓：英偉達跌逾4.3%，特斯拉跌超4%，甲骨文跌近6%，而奈飛在盤后公佈財報后亦錄得近5%的跌幅。

（大型科技股跌至去年11月以來的最低點）

更令市場擔憂的是，市場開始反思 AI 熱情期是否已接近尾聲，質疑鉅額投入能否在短期內轉化為持續的盈利增長，這種情緒直接打擊了對英偉達未來增速的預期。

與此同時，據美股投資網瞭解到，用於 AI 服務器的關鍵芯片（如 H200）在中國市場的准入審批遭遇阻力，這加劇了投資者對英偉達在關鍵海外市場銷售前景的憂慮。

逆勢上漲股機會

在大盤一片慘淡的背景下，地緣政治的持續緊張反而成爲了國防板塊最強的「避風港」。

周二，無人機領軍企業 Red Cat Holdings (RCAT) 逆市狂飆，盤中一度大漲近11%。

RCAT的大漲核心驅動力源於近期最確定的政策紅利：

國防預算的「鉅額蛋糕」：特朗普Z府近期釋放強力信號，計劃將2027財年國防預算從當前的9000億美元大幅提升至1.5萬億美元。今日市場普遍預期，小型自主無人機系統（sUAS）將是這一輪「力量倍增」計劃的重中之重。

國產替代的絕對紅利：隨着對非國產無人機品牌限制的持續發酵，擁有「純美血統」的RCAT，其Black Widow（黑寡婦）無人機已正式進入大規模量產交付階段。

與此同時，我們「2026首選必買股」中的 Ondas Holdings (ONDS) 今日表現同樣驚艷，盤中一度狂飆15%。

ONDS今日的爆發，直接受益於業績與投行評級的雙重共振：

業績指引大幅上調：在上周五（1月16日）的投資者日上，公司正式將2026年的營收目標從1.4億美元上調至 1.7億至1.8億美元，較此前預期大漲25%。

投行集體唱多：經過周末的消化，今日（周二）開盤后，華爾街投行密集上調其目標價。其中 H.C. Wainwright 表現最為激進，將其目標價從12美元直接翻倍至 25美元。

邊境安全「大單」預期：市場高度看好ONDS新獲得的邊境安全項目。作為主承包商，公司預計將部署數千架無人機用於24/7的邊境巡邏。

在今日這種流動性吃緊的環境下，這種擁有確定性「Z府訂單」的公司，自然成了機構避險的優選。

在恐慌情緒蔓延的時刻，只有看清了Z府支出去向和地緣戰略意圖的人，才能在暴跌中精準捕捉到這種逆市增長的「黃金賽道」。

本文來自微信公眾號「美股投資網」，作者：StockWe.com，36氪經授權發佈。