AI能源瓶頸造就核電成長屬性 港股相關個股短線走強

財聯社1月19日訊（編輯 馮軼）受多重利好刺激，「AI+核電」邏輯持續發酵，也帶動港股核電板塊走強。

截止發稿，今日東方電氣(01072.HK)漲超6%，中核國際(02302.HK)漲逾5%，中廣核電力(01816.HK)等個股明顯跟漲。

消息面上，國家統計局公佈，2025年，規模以上工業水電、核電、風電、太陽能等清潔能源發電量比上年增長8.8%。

而更為值得關注的是，隨着AI對能源需求激增逐漸傳導，也帶動「AI+核電」的投資邏輯在場內加速發酵。

上周特朗普政府宣佈了一項前所未有的電力市場干預計劃，迫使科技巨頭為新建電廠買單，以遏制因數據中心激增而飆升的居民電價，一度引發市場關注。而這恰恰反映出能源供給已成為AI產業發展的關鍵瓶頸之一。

據能源諮詢公司Grid Strategies的報告顯示，到2030年，美國電力使用量預計將至少增長30%，其中大部分新增需求來自數據中心。

在此背景下，考慮到地理、可靠性等因素，核電作為技術成熟的穩定電力來源，也持續受到市場青睞。

另據媒體報道，近期科技巨頭Meta分別與Vistra、Oklo及TerraPower達成協議，投資核電廠為AI提供電力。表明核電資產作為公用事業的屬性正在被更具成長預期的能源科技屬性所替代。

中郵證券跟蹤研究顯示，IAEA連續5年上調核能裝機預期。2025年11月13日發佈的《2025年世界核展望報告預覽》顯示，目前全球各國政府的目標，2050年全球核能裝機1363GW，若考慮擬議等情況，總裝機將達到1428GW。

該機構還指出，近幾年中國核電項目審批也出現加速趨勢。截至2025年9月末，核電裝機容量62.5GW，而國家能源局預計到2030年我國核電在運裝機容量有望達130GW，核電裝機年化複合增速CAGR為15.0%。且當前我國核電運營商僅四家，行業競爭格局較好。