花旗：上調信義玻璃(00868)汽車玻璃業務估值倍數 目標價升至9.01港元

智通財經APP獲悉，花旗發佈研報稱，考慮到汽車玻璃業務獲利貢獻激增及毛利率表現優異，將信義玻璃(00868)核心玻璃業務估值倍數上調至預測今年市盈率10倍，並採用分類加總估值法，計入信義光能(00968)與信義能源(03868) 的盈利來源，信義玻璃目標價由7.55港元上調至9.01港元，維持「中性」評級。

花旗下調對信義玻璃 2025年至2027年收入預測5%，毛利率預測下調1.3至2.8個百分點，至介乎28.5%至30.2%; 淨利潤預測下調21%至38%，至26億、33億及37億元人民幣，以反映浮法玻璃平均售價與利潤率壓力。該行對公司中短期前景仍持謹慎態度，因當前經濟與房地產市場持續抑制公司復甦前景。