沃辛頓鋼鐵公司因克洛克納交易創下52周新高

周四，沃辛頓鋼鐵公司。(NYSE：WS）披露了收購Kloeckner & Co.的協議

該公司計劃自願公開募股，以每股11歐元（12.8美元）的價格收購Kloeckner & Co的所有流通股，管理層支持和現有領導層預計將在收盤后繼續留任。

SWOCTEM GmbH是Kloeckner的最大股東，持股42%，已承諾對其股份進行投標。

該要約需要至少65%的股東接受和監管機構批准，預計於2026年下半年完成。

該業務合併協議意味着企業價值為24億美元。

根據Kloeckner截至2025年9月30日的跟蹤EBITDA，該交易相當於EV/EBITDA倍數約為8.5倍，如果包括預期的年度協同效應，則約為5.5倍。

沃辛頓鋼鐵公司計劃使用手頭現金和新債務為收購提供資金，收購要約完全由承保承諾支持，沒有融資條件。

收盤時，預計淨槓桿率約為4.0倍，包括協同效應。

該公司目前的重點將是去槓桿化和獲取協同效應，目標是在交易完成后的24個月內將淨槓桿率降至2.5倍以下。

Kloeckner提供廣泛的產品，包括碳素平輥鋼、電工鋼、鋁、不鏽鋼和長材。

該協議將創建北美第二大鋼鐵服務中心，總收入超過95億美元。

這種互補組合增強了沃辛頓鋼鐵公司在關鍵產品和地區的地位，同時擴大了其產品範圍、終端市場以及在北美和歐洲的地理分佈。

該交易預計將帶來約1.5億美元的年運行協同效應，並在交易完成后第一個全年顯着提高每股收益。

此外，沃辛頓鋼鐵公司預計將主要在北美實現商業協同效應，目標是在2028財年結束前全面實現。

沃辛頓鋼鐵公司總裁兼首席執行官傑夫·吉爾摩表示：「通過收購克洛克納公司，我們將加強高價值金屬加工領域的產品，為股東創造有意義的價值，與客户和供應商建立更深層次的關係，併爲員工創造成長機會。」

「沃辛頓鋼鐵公司和克洛克納都專注於卓越運營、創新和紀律執行。通過整合Kloeckner在北美和歐洲的能力，我們將更加強大，建立更具彈性的業務並推動股東價值。

截至2025年11月30日，沃辛頓鋼鐵公司的債務為1.821億美元，現金和現金等價物為8980萬美元。

WS Price Action：沃辛頓鋼鐵公司股價在周五盤前交易中上漲1.29%，至39.25美元。根據Benzinga Pro的數據，該股正創52周新高。

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