存儲芯片是最佳押注！知名基金經理高呼：市場低估了AI需求

財聯社1月16日訊（編輯 卞純）美國知名資產管理公司ClearBridge Investments的新興市場股票基金經理Divya Mathur表示，未來十年，隨着人工智能（AI）持續推高芯片需求，存儲芯片板塊將是最佳的投資選擇。

ClearBridge Investments是富蘭克林鄧普頓旗下專注主動股票管理的資管子公司。據媒體匯編數據，Mathur聯合管理的ClearBridge SMASh Series EM Fund過去一年的表現跑贏了97%的同類基金。而ClearBridge SMASh Series EM Fund是該公司旗下一隻專注於新興市場股票的主動管理基金，規模約為14億美元。

該基金大舉投資了韓國三星電子與SK海力士——前者股價在2025年上漲超一倍，后者股價2025年全年上漲了約274%。

Mathur預計這兩家公司股價將繼續走高，並指出AI將永久性重塑存儲芯片這個長期被視為周期性強、高度同質化的行業。

「存儲芯片行業最初並非為AI的內存需求而建立——但就在過去一年左右，我們迎來了這一全新的增長引擎，」Mathur表示。

自2015年起，Mathur便將三星電子與SK海力士納入持倉，如今他對這兩隻股票的信心愈發增強。

2025年，SK海力士取得了輝煌的成績，該公司是英偉達人工智能加速器高帶寬內存（HBM）的全球核心供應商。

而三星電子在截至去年12月的三個月內利潤增長了兩倍多，達到歷史新高，因為對AI服務器的需求激增大幅推高了存儲芯片的價格。

Mathur表示，市場仍然低估了AI對內存的巨大需求。他還提到，一些美國科技企業稱，當前存儲行業正處於 「為期十年的上升周期的第二年」。

此外，與美國同行相比，亞洲AI相關企業目前的估值仍相對合理。三星和SK海力士的預期市盈率分別為9.3倍和7倍，而費城半導體指數的市盈率約為26倍。

Mathur還表示，即便在存儲芯片領域內，對持倉股進行審慎的對衝操作也至關重要。

「同時持有三星電子與SK海力士的好處在於，能夠規避可能出現的執行失誤或項目延期風險。」他表示，「投資中最不願看到的情況就是，看準了賽道，卻選錯了標的——選了一家無法從這一趨勢中獲益的公司。」