早報（01.15）| 突發！白宮宣佈：對特定半導體加徵25%關税；美國將暫停75國簽證；自動駕駛利好來了

美國白宮14日宣佈，從15日起對部分進口半導體、半導體制造設備和衍生品加徵25%的進口從價關税。

美聯儲褐皮書顯示，近期美國經濟活動温和擴張 但通脹壓力仍存。報告顯示，在12個聯邦儲備區中，有8個地區的整體經濟活動以輕微至温和的速度增長，3個地區報告沒有變化，1個地區報告温和下降。這比過去三個報告周期有所改善，此前大多數地區報告經濟活動變化不大。「褐皮書」顯示，對未來活動的展望略顯樂觀，多數地區預計未來數月將實現小幅至適度增長。

特朗普稱伊朗「殺戮」已停止，或暗示暫緩對伊軍事行動。

美股方面，三大指數集體收跌，道指跌0.08%，納指跌1%下錯超200點，標普500指數跌0.53%。

科技股普跌，甲骨文、博通跌超4%，亞馬遜、微軟、Meta跌超2%，英偉達、特斯拉、奈飛跌超1%。英特爾逆勢漲超3%。

納斯達克中國金龍指數收跌0.23%，熱門中概股中，美團收跌約4%，拼多多跌3.9%，網易、理想、蔚來、小鵬跌超2%，文遠知行漲1.3%，小馬智行漲1.8%，阿里巴巴漲1.9%。

美股馬丁·路德·金紀念日休市提醒：由於1月19日(周一)為美國馬丁·路德·金紀念日，美股休市一天。美股夜盤於1月19日09:00-17:00(北京時間)休市。

全球資產表現上，現貨白銀漲超6%，突破93美元/盎司，再創新高。現貨黃金漲0.64%，報4626.24美元/盎司。WTI 2月原油期貨收漲0.87美元，漲幅1.42%，報62.02美元/桶；布倫特3月原油期貨收漲1.05美元，漲幅1.60%，報66.52美元/桶。

1. 美國將暫停對俄羅斯等75國所有簽證

據美國福克斯新聞14日報道，美國國務院將暫停辦理75個國家的所有簽證，「以打擊那些可能成為公共負擔的申請對象」。報道披露，受影響國家包括索馬里、俄羅斯、阿富汗、巴西、伊朗、伊拉克、埃及、尼日利亞、泰國、也門等。

2. 三部門：堅決抵制新能源汽車行業無序「價格戰」

發改委等三部門聯合召開新能源汽車行業企業座談會，部署規範新能源汽車產業競爭秩序相關工作。會議要求深入貫徹落實黨中央、國務院決策部署，堅持創新驅動、質量第一，堅決抵制無序「價格戰」，推動構建優質優價、公平競爭的市場秩序。

3. 換房退個税政策延至2027年底

財政部、税務總局、住房城鄉建設部公告，延續實施支持居民換購住房有關個人所得税政策，自2026年1月1日至2027年12月31日，對出售自有住房並在現住房出售后1年內在市場重新購買住房的納税人，對其出售現住房已繳納的個人所得稅予以退税優惠。其中，新購住房金額大於或等於現住房轉讓金額的，全部退還已繳納的個人所得稅；新購住房金額小於現住房轉讓金額的，按新購住房金額佔現住房轉讓金額的比例退還出售現住房已繳納的個人所得稅。

4. 滬深北交易所提高融資保證金比例

上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所14日午間聯合發佈消息稱，當天，經中國證監會批准，滬深北交易所發佈通知調整融資保證金比例，將投資者融資買入證券時的融資保證金最低比例從80%提高至100%。

5. 中信證券：2025年淨利潤300.51億元 同比增38%

中信證券公告，2025年營業收入748.3億元，同比增長28.75%；淨利潤300.51億元，同比增長38.46%。

6. 白銀總市值超越英偉達成全球第二大資產

受銀價提振，白銀總市值首次站上5萬億美元大關，已超越英偉達成為全球第二大資產。根據市值數據平臺CompaniesMarketCap的數據，目前白銀市值為5.039萬億美元；黃金以32.162萬億美元的市值位居榜首，芯片巨頭英偉達以4.523萬億美元的市值滑落至第三。

7. 阿里巴巴1月15日召開千問APP發佈會

千問APP產品發佈會將於2026年1月15日10:00舉行，見證AI如何「開啟辦事時代」。據悉，千問APP將發佈多項全新功能，讓AI實現自主辦事能力，變得更懂你。

8. AI大牛股易點天下停牌覈查

1月14日晚間，易點天下公告，公司將就股票交易波動情況進行覈查，自2026年1月15日開市起停牌。同時，易點天下提示風險稱，公司目前不涉及GEO業務。二級市場上，近9個交易日，易點天下股價漲幅超過100%。

同日晚間，嘉美包裝、友邦吊頂、上緯新材、光雲科技、引力傳媒、卓易信息公告稱，如未來股票價格進一步上漲，可能申請停牌覈查。

9. 向日葵因涉嫌信息披露違法違規被證監會立案

向日葵公告稱，公司於2026年1月14日收到中國證監會下發的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規，中國證監會決定對公司進行立案。公司將積極配合調查，目前生產經營正常，立案調查不會對日常生產、經營和管理造成重大影響。

10. 美國擬於2月實施載人繞月飛行任務

美國航天局日前表示，計劃不早於2月6日實施「阿耳忒彌斯2號」載人繞月飛行任務。這將是美國新一代登月火箭「太空發射系統」和「獵户座」飛船首次執行載人任務。

11. 波音2025年商用飛機淨訂單量超過空客

美國波音公司當地時間13日公佈的數據顯示，公司2025年全年斬獲商用飛機訂單近1200架，自2018年以來首次超過其競爭對手歐洲飛機制造商空客公司。

12. 高市正式傳達解散眾議院意向

當地時間1月14日傍晚，日本自民黨總裁、首相高市早苗與自民黨干事長鈴木俊一、日本維新會代表吉村洋文等人舉行會談，正式傳達瞭解散眾議院的意向。據日本媒體此前報道，高市早苗已決定在1月23日國會開幕日解散眾議院、提前舉行大選。如果眾議院於1月23日解散，選舉日程可能有兩種方案：一是在1月27日發佈選舉公告、2月8日投票計票；二是在2月3日發佈選舉公告、2月15日投票計票。

1. 美國11月PPI同比回升至3%，核心PPI環比低於預期

美國11月PPI年率3%，為7月以來新高，預期2.7%；月率0.2%，預期0.2%。美國11月核心PPI年率3%，預期2.7%；月率0%，預期0.20%。

2. 央行加量續做6個月期買斷式逆回購

1月14日，中國人民銀行（以下簡稱「央行」）發佈公開市場買斷式逆回購招標公告顯示，為保持銀行體系流動性充裕，1月15日將以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展9000億元買斷式逆回購操作，期限為6個月（181天）。

3. 中國12月進出口均勝預期

以美元計，中國12月出口同比增長6.6%，高於預期的3.1%，前值5.9%；進口同比增長5.7%，預期0.9%，前值1.9%。中國12月貿易順差1141.4億美元，預期1136億美元，前值1116.8億美元。2025年全年，以美元計，進出口總值6.35萬億美元，同比增3.2%。其中，出口3.77萬億美元，增長5.5%；進口2.58萬億美元，按年持平。全年貿易順差1.19萬億美元。

4. 韓國一年級新生數量兩年下降15%，創新低

韓國教育部1月13日發佈報告稱，今年3月新學年開始時，韓國全國範圍內一年級新生數量將不足30萬人，比2024年的35.3萬人下降約15.5%，創下歷史新低。

1. 印尼或批准2026年約2.6億噸鎳礦生產配額

據當地媒體援引礦業官員消息稱，印度尼西亞可能批准2026年約2.6億噸的鎳礦生產配額。

2. 自動駕駛利好來襲！上海發佈行動計劃！

上海市經濟和信息化委員會、上海市交通委員會、上海市公安局印發《上海高級別自動駕駛引領區「模速智行」行動計劃》。其中提到，按照「模型驅動引領、應用示範帶動、產業協同發展、政策舉措支撐」的總體思路，推動自動駕駛技術創新向產業競爭力加速轉化。到2027年，高級別自動駕駛應用場景實現規模化落地，公共服務平臺有力支撐行業創新，關鍵技術和產業規模達到國際領先水平，形成具有國際競爭力和影響力的智能網聯汽車產業集羣，基本建成全球領先的高級別自動駕駛引領區。

昨日A股方面，滬指跌0.31%報4126點，深證成指漲0.56%，創業板指漲0.82%。盤面上，拼多多概念走高，AI應用持續爆發，互聯網、阿里概念、國資雲概念等漲幅居前。另外，保險板塊走低，鋰礦、航母概念走弱。

港股方面，恆生指數漲0.56%，27000關口得而復失，國企指數漲0.32%，恆生科技指數漲0.66%。盤面上，大型科技股漲跌各異，AI應用相關概念股飆升，餐飲股、黃金股等有色金屬股延續漲勢，另一方面，風電股繼續低迷，重型機械股、軍工股、光伏股多數呈現跌勢。

主力動向，南下資金淨買入港股28.65億港元。其中：淨買入騰訊控股20.09億、阿里健康14.58億、阿里巴巴-W 11.34億；淨賣出中國移動9.13億、小米集團-W 4.23億、晶泰控股3.08億。

龍虎榜中，昨日淨買入額前三為山子高科、光迅科技、華勝天成，淨賣出額前三為巖山科技、海格通信、雷科防務；機構當日淨買入額前三為光迅科技、利歐股份、中國衞通。

兩市融資余額：截至1月13日，上交所融資余額報13312.70億元，深交所融資余額報13250.1億元，兩市合計26562.80億元，較前一交易日增加92.08億元。