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期權異動 | XLF一看漲期權成交量1.90萬張，該期權跌7.94%
2026-01-13 08:21
華盛資訊01月13日訊，截至美股周一收盤，道瓊斯指數漲幅0.17%，報49590.2點；納斯達克指數漲幅0.26%，報23733.9點；標普500指數漲幅0.16%，報6977.27點。
值得注意的是，$SPX的看跌期權成交量217.12萬張，看漲期權成交量177.09萬張，看跌/看漲交易量比率約1.23，表明投資者押注該指數看跌意願較強。其中，$SPX的一看跌期權SPXW_260417_P_5350.00成交量達0.90萬張，VOL/OI值錄得32.97。該合約的行權價為5350.00美元，該張期權漲1.80%。
其中有多筆期權交易大單值得關注：
標普500指數ETF$SPY當前現價695.16美元，一看漲期權（SPY_260121_C_685.0）成交量達12006張，未平倉量121.0張，IV 13.53%，VOL/OI值錄得99.22。該合約的行權價為685.0美元，行權日在2026-01-21，該張期權漲7.59%。
納斯達克100ETF$QQQ當前現價627.17美元，一看跌期權（QQQ_260113_P_629.0）成交量達12750張，未平倉量197.0張，IV 12.75%，VOL/OI值錄得64.72。該合約的行權價為629.0美元，行權日在2026-01-13，該張期權跌28.65%。
State Street SPDR金融精選行業ETF$XLF當前現價55.29美元，一看漲期權（XLF_260220_C_50.0）成交量達19014張，未平倉量182.0張，IV 29.08%，VOL/OI值錄得104.47。該合約的行權價為50.0美元，行權日在2026-02-20，該張期權跌7.94%。
值得注意的是，XLF（State Street Financial Select Sector SPDR ETF）在今日交易中呈現下行走勢。該金融板塊ETF收盤報54.81美元，較前一交易日下跌0.12美元，跌幅0.22%，成交量錄得142.4K股。從當日板塊輪動格局觀察，能源板塊（XLE）領漲市場，錄得4.11%的顯著漲幅，科技板塊（XLK）同樣表現亮眼。相較而言，金融板塊走勢相對承壓，儘管跌幅温和，但在板塊比較效應下明顯遜色於能源、科技等強勢板塊。此輪板塊分化態勢凸顯了市場資金配置的結構性調整，反映出投資者對周期性板塊如能源的偏好提升，而對金融板塊則採取相對審慎的配置策略。
iShares MSCI歐澳遠東ETF$EFA當前現價99.41美元，一看漲期權（EFA_260320_C_104.0）成交量達20326張，未平倉量197.0張，IV 12.08%，VOL/OI值錄得103.18。該合約的行權價為104.0美元，行權日在2026-03-20，該張期權漲21.28%。
博格華納$BWA當前現價48.27美元，一看漲期權（BWA_260417_C_50.0）成交量達11855張，未平倉量120.0張，IV 33.17%，VOL/OI值錄得98.79。該合約的行權價為50.0美元，行權日在2026-04-17，該張期權漲12.89%。
值得注意的是，知名投資銀行Piper Sandler分析師Alexander Potter對博格華納(BWA)投資評級進行調整，將評級由"增持"(Overweight)下調至"中性"(Neutral)，目標價由52美元微調至51美元。此次評級調整反映出分析師對該公司短期業績表現持相對保守的預期。博格華納作為全球汽車零部件行業的領軍企業，核心業務聚焦於傳動系統及發動機技術領域。在當前汽車產業電動化轉型的宏觀背景下，公司傳統業務板塊正面臨結構性調整壓力。分析師此次降級決策主要考量因素包括：公司在電動化轉型進程中的戰略執行不確定性、傳統內燃機相關業務的持續承壓態勢，以及整體汽車行業景氣度的周期性波動影響。儘管目標價調整幅度相對温和，僅下調1美元，但評級由積極轉向中性的變化表明，分析師認為該股在現階段缺乏顯著的價值重估催化因素，短期內股價上行空間相對有限。
美國航空$AAL當前現價16.0美元，一看跌期權（AAL_260123_P_13.5）成交量達17578張，未平倉量207.0張，IV 65.66%，VOL/OI值錄得84.92。該合約的行權價為13.5美元，行權日在2026-01-23，該張期權跌16.67%。
值得注意的是，美國航空（AAL）新增近2000個加勒比航線座位的戰略舉措釋放出明確的業務擴張信號。加勒比地區作為核心休閒旅遊目的地，特別是在冬季旅遊高峰期，該航線市場需求相對穩健且具備優質的盈利屬性。此次運力投放表明管理層對區域市場需求前景持樂觀預期，同時彰顯了對航空業周期性復甦態勢的戰略信心。從財務角度分析，新增運力直接轉化為收入增長機會，特別是在休閒旅行需求結構性回暖的市場環境下，加勒比航線的產能擴張有望顯著提升公司市場佔有率和營收規模。這一航線網絡優化策略通常被資本市場解讀為管理層執行力的積極體現，預期將對投資者信心產生正向催化作用。此外，加勒比航線相對較短的航程特性有利於運營效率優化和單位成本控制，進一步增強該業務板塊的盈利能力和投資回報率。
更多期權異動詳情數據看下圖：
| 正股代碼 | 期權代碼 | 期權方向 | 行權價 | 到期日 | 成交量 | 未平倉量 | vol/oi |
| SPY | SPY_260121_C_685.0 | Call | 685.0 | 01/21/26 | 12.01K | 121.0 | 99.22 |
| QQQ | QQQ_260113_P_629.0 | Put | 629.0 | 01/13/26 | 12.75K | 197.0 | 64.72 |
| XLF | XLF_260220_C_50.0 | Call | 50.0 | 02/20/26 | 19.01K | 182.0 | 104.47 |
| EFA | EFA_260320_C_104.0 | Call | 104.0 | 03/20/26 | 20.33K | 197.0 | 103.18 |
| BWA | BWA_260417_C_50.0 | Call | 50.0 | 04/17/26 | 11.86K | 120.0 | 98.79 |
| AAL | AAL_260123_P_13.5 | Put | 13.5 | 01/23/26 | 17.58K | 207.0 | 84.92 |
提示：
期權異動旨在篩選出對應時段V/OI較高的期權成交，較高的vol/oi表明市場在新建數量異常的倉位。
期權異動按照以下標準進行篩選：
- 前兩隻股票：從SPY和QQQ的期權中，根據VOL/OI從大到小排序取前兩隻；其中V/OI≥100，即該合約的成交量遠高於其未平倉數；未平倉量≥100和成交量 ≥ 500。
- 后四隻股票：是除SPY和QQQ之外的所有期權，根據VOL/OI從大到小排序取前四隻。其中V/OI≥100；正股要求其市值≥100億美元、股價≥5美元；未平倉量≥100和成交量 ≥ 500。
- 資訊生成時間：將在美東時間收盤后生成一篇期權異動資訊。
期權工具雖靈活好用，但期權交易難度和風險都比交易正股要高，入市仍需謹慎~
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