存儲牛股閃迪再創新高 報告稱大容量3D NAND本季度價格或翻番

財聯社1月10日（編輯 史正丞）剛短暫調整一天的美股存儲芯片板塊，又在周五重回「狂歡」模式。

周五開盤后，閃迪漲幅一度超過10%，帶動美光科技、希捷、西部數據不同程度走高。

消息面上，一份野村證券近期的研報引發了市場傳播。分析師指出，面對未來幾個季度服務器級存儲需求保持強勁的背景下，閃迪可能在本季度將其面向企業級固態硬盤（SSD）的大容量3D NAND閃存價格上調一倍。

分析師寫道：「渠道調研顯示，多家存儲器供應商仍在持續推高價格，其中企業級NAND的漲幅尤為激進。用於企業級SSD的閃迪NAND價格，在3月所在季度內，環比漲幅可能超過100%。」

野村還點名英偉達正是這一輪閃存芯片漲價的主要推手。

分析師指出，英偉達的推理上下文內存存儲平臺（Inference Context Memory Storage Platform，ICMSP） 是今年企業級存儲需求的重要驅動因素之一。該平臺基於BlueField-4 DPU，並配備一塊512GB SSD，用於承載KV緩存。

在VR NVL144機架中，每一個計算托盤都配備了一顆帶有512GB硬盤的BlueField-4數據處理單元。這意味着每個機架共包含18顆DPU，對應9.216TB的3D NAND容量。

也就是説，假設英偉達需要出貨5萬套 VR NVL144機架，那麼公司就需要從供應鏈中獲得約0.439 EB（艾字節）的3D NAND，相當於439 PB或439,000TB。

報告稱，內存供應商計劃提高企業級3D NAND價格，既是對短期短缺的反應，也是對中期需求增長的應對。需求增長總體受人工智能推動，尤其是AI存儲方面的變化所驅動。

順便一提，這條消息也與本周早些時候有關三星、海力士「計劃在第一季度將服務器內存價格上調高達70%」的傳聞呼應。

非常有趣的是，周五早些時候還有「供應鏈知情人士」爆料，稱閃迪向下遊客户提出了一種前所未有的合同形式：客户以現金支付全額預付款，來換取1至3年的供應保障。據悉，雖然條款很苛刻，但部分急於確保貨源的CSP（雲服務供應商）仍考慮接受這一條款。