Palantir，利潤和權力：Beth Kindig使用2025年趨勢來尋找下一個市場領導者

儘管這一年受到地緣政治緊張局勢、DeepSeek擔憂以及科技泡沫的持續傳聞的影響，但人工智能交易挑戰了懷疑論者，在2025年穩定了股市。

隨着納斯達克100指數上漲20.2%，I/O Fund分析師Beth Kindig發佈了對今年十大科技股的回顧，為2026年下一波市場領導者的確定提供了藍圖。

2025年市場的定義是人工智能堆棧的「物理」層的決定性輪換。雖然早期的繁榮周期重點關注芯片，但2025年獎勵瞭解決關鍵基礎設施瓶頸（存儲、內存和能源）的公司。

在對人工智能閃存存儲的爆炸性需求的推動下，Sandisk Corp.（納斯達克股票代碼：SNDK）以驚人的559.4%的回報率奪得標準普爾500指數表現最佳的桂冠。

同樣，Bloom Energy Corp.（NYSE：BE）通過解決數據中心的電力限制問題，股價飆升291.2%，凸顯該行業最關鍵的價值驅動因素已從數字炒作轉向有形的硬件稀缺。

在硬件飆升的同時，Palantir技術公司。納斯達克股票代碼：PLTR）作為罕見的軟件領導者脫穎而出，提供了135%的回報。

與許多同行不同，Palantir的上漲是由基本面加速而不是投機支撐的。

Kindig指出，Palantir的人工智能平臺（AIP）推動了收入大幅加速，第三季度同比增長62.8%。

通過將模型嵌入複雜的工作流程中，Palantir證明了人工智能可以推動真正的商業價值，實現了114%的「40規則」得分，並將自己與依賴未經證實的敍述的競爭對手區分開來。

展望未來，金迪格認為2025年為2026年提供了明確的信號：跟隨稀缺性。表現最好的是將高需求轉化為運營槓桿和利潤率擴張的公司。

「反思2025年至關重要;它為2026年提供了藍圖，」金迪格寫道。

隨着人工智能敍事的成熟，焦點可能會仍然集中在能夠在內存、存儲和能源方面確保競爭護城河（這些是保持數字經濟運行所需的物理支柱）的公司上。

以下是Kindig標記的2025年十大股票。

編者注：根據具體的財務指標和提供的戰略線索，如光學互連重點和遊戲資產剝離，市場分析表明，最后兩隻未命名的股票可能是Lumentum Holdings Inc.。（納斯達克股票代碼：LITE）和Applovin Corp.（納斯達克股票代碼：APP），儘管這是一個推論，在沒有獲得完整報告的情況下仍然未經證實。

聲明：此內容部分是在人工智能工具的幫助下製作的，並由Benzinga編輯審查和發佈。

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