【華西海外】周觀點：洗浴、唱K、民宿、滑雪、表演秀成為度假熱門，淘寶閃購開啟年貨節

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核心內容:

（一）元旦開門紅：多地銷售額明顯增長，洗浴、唱K、民宿、滑雪、表演秀成為度假熱門

根據新華社，國家發展改革委會同財政部已向地方提前下達2026年第一批625億元超長期特別國債支持消費品以舊換新資金計劃，滿足元旦、春節等旺季消費需求，促進穩投資、擴消費、惠民生。

分地區來看：

據消費市場大數據實驗室（上海）統計，元旦期間（1月1日—2日）上海日均消費金額122億元，同比增長2.5%。北京市商務局數據顯示，假期三日重點監測企業累計銷售額達40.4億元，日均同比增長16.3%，增長勢頭顯著。重慶，重慶市商務委測算，元旦假期重慶全市消費總額同比增長25.5%，其中服務零售額同比增長35.0%，商品零售額同比增長18.6%。

分消費種類來看：

據美團《2026年元旦消費報告》，洗浴、唱K、民宿、滑雪、表演秀成為度假熱門。

（二）淘寶：閃購開啟年貨節，30分鍾送達覆蓋全品類

淘寶閃購正式啟動2026年貨節，主打「30分鍾送到家」服務，覆蓋團聚、出行、禮贈、裝扮玩樂四大場景。用户可領取最高2026元券包，並享受多檔滿減優惠，商品涵蓋百貨、超市、酒水、生鮮等全品類。

淘寶閃購數據顯示，元旦小長假期間，多款新年節日爆款及冬季時令大單品都銷售較好：進口車釐子售出超7500萬顆，丹東紅顏草莓銷量突破1000萬顆；全國超100家門店的鮮活波龍被搶購一空。與此同時，牛奶銷量達120萬升，可樂與啤酒分別售出超150萬升。從消費時段來看，年貨採購呈現出鮮明的場景化、即時化特徵。淘寶閃購年貨節數據顯示，早間時段，消費者集中下單水產海鮮、火鍋食材，對應聚會備餐需求；午間至夜間，禮品鮮花、休閒食品、水果銷量攀升，滿足社交與放松需要；深夜至凌晨，啤酒、水果與滋補品銷售較好。

投資建議：「AI+」邏輯催化促港股估值優化，消費格局變化下各行業新龍頭地位趨穩，積極擁抱互聯網&科技及新興消費兩條主線。相關受益標的包括1)互聯網&科技行業，積極擁抱AI、資本開支增加的阿里巴巴-W、騰訊控股、快手-W、美團-W等；2）內需消費，受益標的包括所處行業上行驅動力較強且基本面穩固、成長空間大的毛戈平、蜜雪集團、老鋪黃金，泡泡瑪特、同程旅行、攜程集團-S、小菜園等。

風險提示：宏觀經濟波動風險，行業競爭加劇風險，人工智能應用效果不及預期風險。

證券分析師：劉文正 S1120524120007；

發佈日期：2026-1-5；

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