智通港股解盤 | 最新突發刺激航運業走強 航天軍工持續發力

【解剖大盤】

這兩天利空因素不少，今天還在加劇。港股又是跳空往下，收盤跌 1.17%。恆指接下來看樣子要考驗 26000 點大關了。

前面提到過，特朗普正在討論獲取格陵蘭島的多種方案，包括不排除動用軍事力量。格陵蘭島不光地理位置極為重要，是北極航道的關鍵節點，而且資源極為豐富，據美國地質調查局統計，和美國經濟運轉有關的關鍵礦產，共有 50 種，格陵蘭島存在其中43 種的儲量。其中有銅、鈷和鎳，還有4200 萬噸稀土。美國要實現「大北美 」戰略，必然繞不開格陵蘭島。壓力給到丹麥一邊，當地時間 1 月 7 日，丹麥國防部在迴應丹麥《貝林時報》記者詢問時確認，一項頒佈於 1952 年的軍事規定目前「仍然有效 」。該規定要求，在遭到外國入侵時， 「被攻擊的部隊必須立即投入戰鬥，無需等待或尋求命令 」。樣子還是要裝的，但説實話丹麥根本就擋不住，加上歐盟也沒有用。后面的問題只是怎麼拿、多長時間拿的問題。只要這種壓力在，黃金就會反覆活躍，今天萬國黃金集團（03939）漲超 8%，其它潼關黃金（00340）漲 5%，山東黃金（01787）、招金礦業（01818）均反彈。

最新突發，據環球時報消息，美國歐洲司令部 7 日宣佈，美方已在北大西洋扣押「 貝拉 1 」號油輪，稱該油輪違反美國製裁措施。「 貝拉 1 」號是屬於俄羅斯籍、與委內瑞拉有關聯的油輪，據美國哥倫比亞廣播公司和英國《泰晤士報》隨后報道，在本次行動中，美國出動了包括海豹突擊隊和第 160 特種作戰航空團在內的大量部隊。結合美國能源部長克里斯 ·賴特7 日講話：美國將「無限期 」地控制委內瑞拉石油銷售，並將相關收益存入美國賬户。委內瑞拉石油的銷售將由美國政府控制，不僅包括庫存，還包括今后「無限期 」的銷售。搶石油已經是明目張膽的了。軍工的中航科工（02357）漲超 5%。

另外俄羅斯的影子船隊也會受到美國的監管。利好油運的中遠海能（01138）今天漲超 7%。同時對造船業這塊也會形成新的刺激，中船防務（00317）手持訂單充足，高價訂單陸續交付釋放利潤。今天漲超 6%。租賃業務的中國船舶租賃（03877）也是機遇，漲超 3%。

據錢塘發佈，近日，箭元科技中大型液體運載火箭總裝總測及回收複用基地在錢塘破土動工。這標誌着國內首個海上回收復用火箭產能基地，也是首個不鏽鋼火箭超級工廠正式啟航。航天概念持續走強，連續多日提到的智通 1 月金股鈞達股份（02865）再度大漲超 13%；金風科技（02208）藍箭航天擬於今年在上交所創科板上市，其當前估值逾 200 億元，市場預期該公司上市后估值或重估至 1000 億元，公司通過旗下江瀚資產持有藍箭航天4.1412%股權，位列第六大股東。價值重估之下今天漲近 3%，智通 1 月金股中集安瑞科（03899）也再漲近 3%。

今天人民日報評論公眾號發佈《中央「點名 」住房公積金，釋放什麼信號？》，文中提到： 2025 年底召開的中央經濟工作會議，提出「深化住房公積金制度改革 」。在過去十年的會議通稿中，公積金被單獨點名，還是頭一次。隨后召開的全國住房城鄉建設工作會議，公積金被提了 7 次。看樣子是給地產行業吹風， 目前全國公積金賬上大約趴了 11 萬億（2024 年末數字）資金，如果能利用起來，對樓市將形成助推。據星島援引報道稱，萬科（02202）已與包括中國銀行在內的國內貸款機構達成協議，將原季度付息調整為按年付息，同時未來數月的同類應付利息可推迟至 2026 年9 月支付。萬科（02202）今天漲超4%，這個龍頭穩定了，其它的就有預期，綠城管理控股（09979）、新鴻基地產（00016）均漲超 3%。近期華潤置地（01109）、龍湖集團（00960）底部均有資金在介入。

近日，工業和信息化部聯合中央網信辦、國家發展改革委等八部門印發《「人工智能+製造 」專項行動實施意見》，明確提出到 2027 年實現人工智能關鍵核心技術安全可靠供給、產業規模和賦能水平穩居世界前列的發展目標。上海復旦（01385）、華虹半導體（01347）均漲幅超 3%。

據杭州市經信局消息，極氪 9X 搭載的千里浩瀚H9 系統已正式獲得L3 級自動駕駛道路測試牌照，該牌照覆蓋杭州全域超 9200 平方公里道路，據瞭解是目前國內覆蓋面積最大的L3測試許可。此次突破的的重要基礎之一，是獲得牌照的千里浩瀚 H9 系統標配了速騰聚創 520 線超視域數字化激光雷達。該產品是目前業內唯一可實現量產的 500 線以上車載激光雷達。速騰聚創（02498）在 CES2026 展出全球首款「配送小哥 」機器人，實現自主打包、運送、拆包及回收全流程操作，依託自研 VTLA-3D 模型與「手眼協同 」方案，融合視覺、力觸覺與語言信息，提升高靈巧操作效率。今天漲近 3%。

據媒體報道，目前 3—5 歲左右的食蟹猴價格已漲至 14 萬元一隻，且年內已出現供不應求的局面。市場看好昭衍新葯（06127）食蟹猴漲價預期，公司發佈公告，於 2026 年 1 月 7 日，註銷有關 2021 年和 2022 年 A 股員工持股計劃的 12.91 萬股庫存股份。今天漲超 4%。

【板塊聚焦】

我國可控核聚變技術持續迎新突破。近日，中國科學院合肥物質科學研究院等離子體物理研究所宣佈，有「人造太陽 」之稱的全超導託卡馬克核聚變實驗裝置（EAST）實驗證實託卡馬克密度自由區的存在，找到突破密度極限的方法，為磁約束核聚變裝置高密度運行提供了重要的物理依據。此外能量奇點 7 日宣佈，正在運行的全球首臺全高温超導託卡馬克核聚變實驗裝置洪荒 70，在第 5319 次實驗中實現了 120 秒穩態長脈衝等離子體運行。這也是全球首次，由一家商業公司研發建造的核聚變裝置，成功實現了百秒量級的等離子體電流長脈衝運行。

行業方面，2026 核聚變能科技與產業大會定於 1 月 16 日至 17 日在安徽合肥舉辦，會議地點設在合肥廬陽區的聚變堆主機關鍵系統綜合研究設施（CRAFT）園區。

相關概念股有：上海電氣（02727）、天工國際（00826）、東方電氣（01072）。

【個股掘金】

阜豐集團（00546）：海外業務加速 首個海外生產基地動工

近日，天俱時集團與阜豐集團晟泰生物科技有限公司達成重要合作，深度參與其在哈薩克斯坦江布爾州投資建設的生物工程產業綜合體項目。公司 2025 年上半年中報營收 139.6 億元（+4.4%）；歸母淨利潤：17.92 億元（+72.1%），毛利率+5.5pct 至 22.7%，盈利顯著修復。點評：公司積極推進國際化戰略，哈薩克斯坦的首個海外生產基地已動工，第一階段計劃製造和銷售動物營養及高檔氨基酸產品。公司是全球生物發酵龍頭，以生物發酵為底座，覆蓋食品添加劑（味精全球第一）、動物營養（蘇氨酸/賴氨酸等）、高端氨基酸、生物膠體（黃原膠全球第一）。 黃原膠核心專利，發酵工藝優化，產能利用率 90%+，能耗物耗優於同行。

公司全球佈局與營銷網絡， 哈薩克斯坦工廠運營，北美選址推進，全球多區域營銷中心，覆蓋百余個國家，渠道壁壘高。公司 作為全球最大的味精生產商，其產能持續擴張，2024年銷量達到約 164 萬噸，同比增長 26.8%。味精在建產能約 40 萬噸，2025 年逐步投產，鞏固龍頭地位 。阜豐集團為玉米深加工頭部公司，憑藉江布爾州玉米深加工工廠項目榮膺哈薩克斯坦 2025 年度最佳投資項目獎。玉米主產區建廠，原料直採降本； 自建電廠， 電力成本比行業低 15%-20%。全產業鏈：玉米-澱粉-發酵-成品-副產品循環，綜合成本比同行低 15%-20% 。2024Q2 味精價至近 5 年低位，2025H1 已顯回升，行業新增產能嚴控，寡頭提價彈性大 。動物營養賽道需求持續增長，海外業務加速，有望貢獻更多利潤彈性。