《大行》花旗降煤氣(00003.HK)盈測 料去年盈利遜預期但每股派息不變

花旗發表報告，降煤氣公司(00003.HK)2025至27年盈測介乎2%至5%，主因來自附屬港華智慧能源(01083.HK)的貢獻預測被下調，以及去年人民幣兑港元升值導致外匯虧損。

由於該行對煤氣公司盈測修訂相對温和，對其目標價維持7元不變，評級「中性」。該行對煤氣公司去年盈測較市場預期低8%，並料按年跌2%(即使撇除外匯影響的核心盈利料按年相對大致持平)，該行料煤氣公司去年每股派息維持35港仙不變，意味股息率5%。該行認為，投資者最關注煤氣公司的股息。在本港公用領域，該行偏好粵投(00270.HK)予評級「買入」，料其去年股息率4.9%。