光伏太陽能股部分走強 協鑫新能源(00451)漲7.75% 行業反內卷推動全產業鏈盈利修復

金吾財訊 | 光伏太陽能股部分走強，截至發稿，協鑫新能源(00451)漲7.75%，鈞達股份(02865)漲5.97%，彩虹新能源(00438)漲4.76%。

中國銀河證券表示，光伏反內卷盈利修復，新技術迭代與全球化佈局引領增長。中國領跑，2026年裝機或230-250GW（樂觀），歐回溫、美印旺，新興市場起勢。行業反內卷推動全產業鏈盈利修復，組件順價可期，最早春季可顯。BC 電池產能擴張、鈣鈦礦邁向量產、少銀化技術突破，技術迭代推溢價降本。

國泰海通發佈研報稱，馬斯克提出計劃每年部署100GW的太陽能AI衞星，低軌衞星、太空算力驅動太空光伏需求。細分材料端，中短期看，硅基P型HJT已有量產交付經驗，憑藉低温對稱工藝與超薄硅片帶來輕量化潛力，並在抗輻照方案上持續推進，有望滲透低軌短周期任務；長期看，鈣鈦礦疊層具備高效率、柔性薄膜優勢，且有輻照與環境適應的潛力，若在封裝壽命與大面積一致性上實現工程化突破，有望成為主流技術路線。