1月6日財經早餐：地緣政治風險推動，金價創一周高位，油價聚焦委內瑞拉「供應廝殺」

　　文章來源：匯通財經

　　周二（北京時間1月6日）亞市早盤，現貨黃金交投於4454美元/盎司附近，金價周一攀升至一周高位，白銀、鉑金等貴金屬也全線走強；受美國對委內瑞拉採取軍事行動帶來的地緣政治風險推動；美原油交投於58.16美元/桶附近，油價周一上漲近2%，交易員正在評估美國抓捕委內瑞拉總統馬杜羅后對全球原油供應的潛在影響，同時，關注將於本周公佈的一系列關鍵美國經濟數據。

　　日內重點關注

　　美聯儲巴爾金發表講話，歐洲央行執委奇波洛和歐洲央行管委維勒魯瓦發表講話。

　　股市

　　美股周一全線上漲，道瓊斯工業指數創下歷史新高這主要得益於金融和能源板塊的強勁表現，而能源股的上漲與美國近期對委內瑞拉採取的軍事行動直接相關。

　　投資者押注，美國對委內瑞拉政府採取的行動將為美國公司接觸該國龐大的石油儲量打開大門。特朗普政府計劃本周與美國石油企業高管會面，討論提高委內瑞拉產量的問題。受此推動，標普500能源指數上漲2.7%，達到2025年3月以來的最高水平，其中埃克森美孚和雪佛龍股價均大幅上漲。

　　美國合衆銀行財富管理公司高級投資策略師Rob Haworth表示：「能源股確實受益於市場預期，即特朗普總統打算推動石油公司在委內瑞拉進行更多投資，並最終為自身賺取更多利潤。由於沒有永久駐軍，也沒有長期介入的計劃，這使得更廣泛的股市能夠拋開原本可能存在的對長期捲入的擔憂。」

　　金融板塊同樣表現搶眼，標普500金融指數大漲2.2%，高盛和摩根大通漲幅均超過3%，並創下股價新高。市場正關注即將開始的財報季。

　　在個股方面，此前連續下跌七個交易日的特斯拉反彈3.1%。而英偉達和蘋果股價則分別下跌0.4%和1.4%。

　　截至收盤，道瓊斯工業指數上漲1.23%，報48977.18點；標普500指數上漲0.64%，報6902.05點；納斯達克指數上漲0.69%，報23395.82點。

　　市場成交量較大，美國各交易所累計成交191億股，高於過去20個交易日的日均成交量159億股。市場焦點現已轉向周五將公佈的美國月度非農就業數據，該數據可能影響美聯儲2026年的貨幣政策路徑。目前市場預計美聯儲今年將降息約60個基點。

　　金市

　　周一，受美國對委內瑞拉採取軍事行動帶來的地緣政治風險推動，黃金價格攀升至一周高位，白銀、鉑金等貴金屬也全線走強。

　　現貨黃金上漲2.7%，報每盎司4444.52美元，創下自去年12月29日以來的最高水平。2月交割的美國黃金期貨上漲2.8%，結算價報每盎司4451.5美元。此前，黃金曾在2025年12月26日創下每盎司4549.71美元的歷史紀錄。

　　德國賀利氏貴金屬交易員Alexander Zumpfe表示：「委內瑞拉的局勢顯然重新激活了避險需求，但市場此前已經在擔憂地緣政治、能源供應和貨幣政策。」他指出，如果地緣政治緊張局勢進一步擴大，或美國經濟數據強化了美聯儲將採取更激進寬松政策的預期，黃金很可能再次挑戰歷史新高。

　　這一上漲延續了貴金屬去年的強勁勢頭。2025年，在地緣政治熱點和美聯儲寬松利率周期的推動下，黃金全年漲幅高達64%。而白銀表現更為突出，全年飆升147%，周一現貨白銀上漲5.2%，報每盎司76.37美元，受益於其被指定為美國重要礦產以及結構性供應短缺。此外，現貨鉑金上漲5.9%，至每盎司2269.55美元；鈀金上漲3.4%，至每盎司1694.75美元。

　　市場目前正等待周五公佈的美國12月非農就業數據，以尋找更多關於經濟和政策路徑的線索。目前市場普遍預期美聯儲在2026年將至少降息兩次。

　　油市

　　油價周一上漲近2%，交易員正在評估美國抓捕委內瑞拉總統馬杜羅后對全球原油供應的潛在影響。截至收盤，布倫特原油上漲1.66%，報收於每桶61.76美元。美原油上漲1.74%，報收於每桶58.32美元。

　　市場正消化馬杜羅被捕的消息，以及華盛頓可能接管這個石油輸出國組織成員國的前景。目前，針對委內瑞拉原油出口的美國禁運仍有效，其原油流動是市場關注的焦點。

　　Aegis Hedging分析師在報告中指出：「油市的不確定性在於，美國行動將如何改變委內瑞拉的原油流動。」行業消息人士透露，特朗普政府在軍事行動前后，並未與埃克森美孚、康菲石油或雪佛龍等主要石油公司就委內瑞拉問題進行磋商，但計劃在本周晚些時候舉行會議。其中一位高管表示：「除了已經在當地運營的雪佛龍，你不會看到其他公司馬上承諾開發這一資源。」

　　委內瑞拉代總統周日表示願與美國合作。Gabelli Funds投資組合經理Simon Wong表示：「我預計海上封鎖將被解除，最終制裁也會取消，這將使得大量滯留在海上和保税倉儲的委內瑞拉原油重返市場，但該國提高產量仍需時間。」

　　美國總統特朗普還暗示可能進一步採取行動，稱如果哥倫比亞和墨西哥不減少毒品流入美國，也可能面臨軍事干預。同時，分析師也在關注伊朗對特朗普威脅可能做出的反應，后者揚言要干預伊朗的抗議活動。此外，OPEC+聯盟在周日決定維持產量政策不變。

　　匯市

　　美元兑主要貨幣周一從近四周高位回落，市場焦點從委內瑞拉局勢轉向將於本周公佈的一系列關鍵美國經濟數據。

　　儘管馬杜羅在美國的突襲行動中被捕，但市場基本消化了這一地緣政治事件的影響。投資者更關注周五將發佈的美國月度就業報告，該數據將成為塑造美聯儲貨幣政策前景預期的關鍵因素。

　　美元指數在觸及12月10日以來最高水平后回落，收盤下跌0.3%，報98.262。美元兑瑞郎下跌0.16%，報0.79135瑞郎。歐元兑美元則從早盤跌勢中反彈，微漲0.05%，報1.17265美元。

　　策略師表示：美元兑主要貨幣在12月下跌，但在聖誕節前后真正觸底，在周五就業數據公佈之前，美元將出現上行修正，本周及下周的通脹、工業生產和零售銷售等數據，或將強化美國經濟未進一步惡化、美聯儲在第一季度將按兵不動的觀點。

　　數據顯示，美國12月製造業活動萎縮幅度超出預期，為連續第十個月處於低迷狀態，新訂單減少且投入成本攀升。

　　根據期貨市場定價，交易員目前預計美聯儲在2026年將降息兩次。同時，投資者也在等待特朗普宣佈下任美聯儲主席人選。特朗普表示將於本月公佈提名，並稱繼任者將是「非常相信應大幅降息的人」。

　　此外，日本央行行長植田和男周一重申，如果經濟和物價走勢符合預期，央行將繼續加息。美元兑日元下跌0.37%，報156.190日元。美元兑澳元和紐元也分別下跌0.31%和0.35%。

　　國際要聞

　　美國務卿及防長將向國會通報對委行動情況

　　當地時間1月5日，美國參議院多數黨領袖、南達科他州共和黨人約翰·圖恩表示，他預計將在當天晚些時候從國務卿魯比奧、國防部長赫格塞思等官員處，進一步瞭解特朗普政府所謂「管理委內瑞拉」的具體含義。圖恩稱，儘管國會未在行動前獲知美方強行控制委內瑞拉領導人馬杜羅的計劃，但他本人對事后收到的通報感到「可以接受」。美國參議院少數黨領袖舒默則警告稱，特朗普在委內瑞拉的行動只是其危險對外政策路線的開始。舒默表示，每當美國試圖以武力顛覆他國政權、干涉他國，美國民眾最終都會為此付出血的代價（央視）

　　美媒：美方將參加「志願聯盟」會議 重點討論對烏安全保障

　　據美國媒體5日報道，美國總統特朗普的特使威特科夫和女婿庫什納將參加6日在法國巴黎舉行的「志願聯盟」會議，重點討論對烏克蘭安全保障。報道援引白宮官員的話説，這場「烏克蘭安全峰會」將重點討論未來俄烏「和平協議」中有關對烏提供安全保障的內容。報道説，包括烏克蘭總統澤連斯基在內的約30個歐洲和西方國家領導人將參加此次峰會，這些國家都有意願參與對烏安全保障。（新華社）

　　英國政府圍繞擴大短期國債發行佔比諮詢市場意見

　　英國政府已針對國庫券市場啟動諮詢，目前其正在考慮是否進一步調整借貸結構，減少長期債券比例，轉而向超短期債務傾斜。英國財政部與債務管理辦公室（DMO）向市場參與者發佈了一系列關於「擴大與深化」所謂 T-bill（國庫券）市場的徵詢問題。包括美國在內的其他國家已經開始更多地依靠短期債券來滿足其融資需求。

　　烏總統澤連斯基任命加拿大前副總理為經濟顧問

　　當地時間1月5日，烏克蘭總統澤連斯基表示，因加拿大前副總理克里斯蒂亞·弗里蘭在吸引投資方面經驗豐富，他已任命弗里蘭為經濟發展顧問。澤連斯基表示，烏克蘭現在需要加強內部韌性，這既是爲了烏克蘭的復甦，也是有利於國防。弗里蘭擁有烏克蘭血統，曾於2019年至2024年擔任加拿大副總理。在俄烏衝突中，弗里蘭長期以來一直表達對烏克蘭的支持。她目前仍是加拿大議會的現任議員，同時也是加拿大的烏克蘭特使。弗里蘭接受這一任命，也引發加拿大國內對潛在利益衝突的批評和擔憂。（央視新聞）

　　丹麥首相表示 若美國攻擊格陵蘭島將意味着北約的終結

　　丹麥首相弗雷澤里克森表示，如果特朗普攻擊丹麥的格陵蘭島，將意味着北大西洋公約組織（NATO）的終結。「我認為，當這位美國總統表示他想要格陵蘭時，人們應當認真對待，」弗雷澤里克森在接受丹麥電視臺TV2採訪時表示，「但是我也要明確指出，如果美國選擇對另一個北約國家發動軍事攻擊，那麼一切都將中止，包括北約本身，以及第二次世界大戰結束以來建立起來的安全體系。」（央視）

　　美國參衆兩院達成突破性協議 三項撥款法案打包文本正式公佈

　　國會高層撥款負責人於周一上午公佈了一項包含三項法案的撥款打包文本，參衆兩院領導層均計劃在 1 月 30 日政府停擺最后期限前推動該法案通過。該法案將為能源部、商務部、內政部、司法部，以及水利項目、美國環境保護局和聯邦科研計劃提供資金支持，有效期持續至本財年結束的 9 月 30 日。這份妥協方案是參衆兩院撥款委員會談判代表的成果，其磋商基礎是上月就總撥款額度達成的共識。

　　多艘油輪突破美封鎖離開委內瑞拉水域

　　據美國媒體5日報道，過去兩天，至少16艘油輪試圖突破美國對委內瑞拉的海上封鎖。衞星圖像顯示，其中4艘油輪已離開委內瑞拉水域。

　　土耳其擬削減養老金國家補貼 緊縮財政以應對通脹余波

　　據知情官員透露，土耳其計劃減少對總額達2萬億里拉（約合460億美元）的私人養老金體系的國家補貼，以此削減開支並縮小財政赤字。政府目前按個人養老金繳費額的30%提供補貼（補貼上限為年度最低工資總額的30%），但計劃將這一比例降至20%。最新數據顯示，已有超過1000萬土耳其公民參加了此類基金，國家累計補貼總額已達2200億里拉。國家補貼總值較一年前增長了近830億里拉，年增長率高達60%。該舉措若獲得總統雷傑普·塔伊普·埃爾多安批准，將減輕財政部的融資需求，並可能有助於當局抑制通脹。

　　卡什卡利：利率或已達「中性」 未來取決於通脹與就業的博弈

　　美聯儲卡什卡利周一表示，美國的基準利率可能已接近「中性水平」，未來的貨幣政策將取決於經濟數據的走向。卡什卡利指出，儘管過去兩年市場一直預期經濟會放緩，但美國經濟表現出的韌性遠超預期。他認為，這説明目前的貨幣政策對經濟的抑制作用並不像想象中那麼大，利率可能已處於既不刺激也不抑制經濟增長的中性地帶。他強調，美聯儲目前面臨雙重風險：一方面是關税政策可能帶來的長期通脹壓力，這種影響可能需要數年才能完全顯現；另一方面是失業率突然上升的風險。他表示，美聯儲需要更多數據來判斷通脹和勞動力市場哪一個纔是更主要的影響力量，進而決定未來的政策方向。

　　國內要聞

　　市場規模或超6萬億 銀發經濟重構老年生活新圖景

　　2025年，一系列養老服務與養老產業相關政策持續發佈，助力銀發經濟蓬勃發展。養老服務、健康消費、文娛消費成為銀發消費三大核心驅動力。2025年上半年，社區養老照護服務、機構養老照護服務、居家養老照護服務銷售收入同比分別增長30.4%、22.6%、18.0%。我國老年用品市場規模已從2014年的2.6萬億元增長到2024年的5.4萬億元，年複合增長率達7.3%，2025年或將達6.1萬億元，成為銀發經濟的重要支撐。5G、人工智能、大數據、物聯網等新一代信息技術在銀發產業中深度融合應用，將進一步激發銀發經濟新活力。（央視財經）

責任編輯：朱赫楠