Calumet提供2025財年初步選定財務業績

本新聞稿中的某些陳述和信息可能構成「前瞻性陳述」。「‘將’、‘可能’、‘打算’、‘相信’、‘預期’、‘展望’、‘預測’、‘預期’、‘估計’、‘繼續’、‘計劃’、‘應該’、‘可能’、‘將’或其他類似表達旨在識別前瞻性陳述，這些陳述通常不具有歷史性。本新聞稿中討論的並非純粹歷史數據的陳述是前瞻性陳述，包括但不限於有關以下方面的陳述：（i）最近年度期間選定財務業績的初步估計，（ii）我們服務的市場對成品的需求，（iii）我們對業務前景和現金流的預期，包括蒙大拿州可再生能源業務和我們資產負債表去槓桿化的計劃，（iv）我們將PTC貨幣化的能力以及我們預計獲得的PTC價格，（v）我們對預期資本支出和戰略舉措的預期，以及（vi）我們履行財務承諾、償債義務的能力，債務工具契約、或有事項和預期資本支出。這些前瞻性陳述基於我們當前對未來發展及其對我們潛在影響的期望和信念。雖然管理層認為這些前瞻性陳述在做出時是合理的，但無法保證影響我們的未來發展將是我們的預期。所有有關我們當前對未來銷售和經營業績預期的評論均基於我們對現有業務的預測，不包括任何未來收購或處置交易的潛在影響。我們的前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性（其中一些超出了我們的控制範圍）和假設，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與我們的歷史經驗和當前的預期或預測存在重大差異。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異的已知重大因素包括：對特種產品、燃料、可再生燃料和其他精煉產品的總體需求;國內外原油和精煉產品的生產水平;我們生產滿足客户獨特而精確規格的特種產品、燃料產品和可再生燃料產品的能力;替代和競爭產品的營銷;原油和原油價差價格波動和快速上漲或下跌的影響，包括對我們流動性的影響;我們對衝和其他風險管理活動的結果;我們遵守債務工具中包含的財務契約的能力;收購或合併機會的可用性以及我們完善收購或合併機會的能力以及任何已完成收購的影響;勞資關係;我們獲得資本以資助擴張、收購和我們的運營資金需求以及我們以令人滿意的條款獲得債務或股權融資的能力;所收購資產、業務或第三方產品供應和加工關係的成功整合和未來表現;我們及時有效地整合所收購企業或資產的運營的能力，特別是新地理區域或新業務領域的企業或資產;賠償金、保險或現有準備金未涵蓋的環境責任或事件;維護我們的信用評級和從供應商那里獲得開放信貸額度的能力;對各種等級原油的需求以及由此產生的定價條件變化;煉油廠產能的波動;我們通過長期或月度常青合同和現貨市場獲得充足原油供應的能力;競爭的影響;持續的信譽和業績by，交易對手;當前和未來的法律、裁決和政府法規的影響，包括與《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》相關的指導;遵守可再生燃料標準的成本，包括為可再生識別號（「RIN」）支付的價格;我們銷售PTC的能力以及收到的價格;電力供應、天然氣、材料或勞動力的短缺或成本增加;颶風或其他天氣對業務運營的干擾;我們進入債務和股票市場的能力;事故或其他計劃外關閉;以及一般經濟、市場、商業或政治狀況，包括通貨膨脹壓力、金融機構不穩定、一般經濟放緩或衰退、政治緊張局勢，衝突和戰爭（例如烏克蘭和中東持續的衝突及其地區和全球影響）。

印第安納波利斯，2026年1月5日/美通社/ -- Calumet，Inc.（納斯達克：CLMT）（「公司」、「Calumet」、「我們」、「我們的」或「我們」）今天宣佈了截至2025年12月31日止年度的初步選定財務業績。

根據初步數據，該公司目前預計截至2025年12月31日的年度淨虧損在6，900萬美元至1，200萬美元之間，調整后的EBITDA（含税務屬性）在2.85億美元至3.05億美元之間。此外，根據初步數據，公司預計其受限制子公司集團2025年調整后EBITDA將在相同範圍內。有關調整后EBITDA（含税務屬性）的初步估計與初步估計淨虧損（最直接可比的GAAP指標）的對賬，請參閱下文「非GAAP財務指標」。

「根據初步數據，Calumet在2025年將限制性債務減少了超過2.2億美元，」首席執行官Todd Borgmann表示。「這是由超過7000萬美元的結構性年度成本改善，大約2000萬美元的成本效率和我們原油供應鏈的靈活性收益，紀律和負責任的資本支出方法以及皇家紫色工業業務的1.1億美元剝離所推動的。 這一成本轉型，加上我們領先的商業卓越平臺和可靠性舉措，推動年產量增加130萬桶，使公司能夠在2026年實現持久的自由現金流生成和持續的去槓桿化。"

博格曼繼續説道：「在蒙大拿州可再生能源公司，2025年是關鍵的一年，我們展示了我們在該領域的領導地位，並建立了更快、更具成本效益的MaxSAF™ 150擴張路徑。」「隨着特朗普政府批准的第一筆美國能源部貸款的成功完成，蒙大拿州可再生能源公司的資產負債表發生了變化，該貸款消除了約8000萬美元的年度現金債務償還。此外，我們在2025年將超過9000萬美元的生產者税收抵免貨幣化。展望2026年，隨着我們第二季度的MaxSAF擴張步入正軌，並且預計將出現有利的監管發展，包括D4可再生能源量義務的增加，蒙大拿州可再生能源的長期增長和利潤率前景令我們深受鼓舞。"

截至2025年12月31日，根據初步數據，我們在受限制子公司集團中擁有約2.5億美元的流動性，總流動性約為4.47億美元（包括受限制現金）。

公司根據管理層現有的最新信息準備了上述估計初步財務數據。公司有關初步財務數據的正常財務報告流程尚未完全完成，公司的獨立註冊會計師事務所也未對附帶的初步財務數據進行審計、審查、編制或執行任何程序。 因此，該公司的實際財務業績可能與初步財務數據存在重大差異。 投資者不應過度依賴這些初步財務數據。這些估計不應被視為根據美國公認會計原則編制的完整中期財務報表的替代品。

關於Calumet

卡魯梅特公司（納斯達克：CLMT）生產、配製和銷售多樣化的專業品牌產品和可再生燃料，面向廣泛的消費者和工業市場的客户。Calumet總部位於印第安納州印第安納波利斯，在北美各地經營12個工廠。

關於前瞻性陳述的警告聲明

有關可能導致我們的實際結果與預測結果不同的因素的更多信息，請參閱我們向SEC提交的文件，包括我們最新的10-K表格年度報告中的風險因素和其他警告聲明以及我們向SEC提交的其他文件。

我們警告説，這些陳述並不是未來業績的保證，您不應過度依賴它們，因為它們涉及我們無法預測的風險、不確定性和假設。此外，我們的許多前瞻性陳述都基於對未來事件的假設，而這些假設可能被證明不準確。儘管我們的管理層認為該等假設合理，但該等假設本身存在重大業務、經濟、競爭、監管及其他風險、或然事件及不確定性，其中大部分難以預測，且許多超出我們的控制範圍。因此，我們的實際結果可能與我們在前瞻性陳述中表達或預測的未來表現存在重大差異。請讀者不要過分依賴前瞻性陳述，這些陳述僅在其發表之日起生效。我們沒有義務在前瞻性陳述發佈后公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非適用法律要求。我們和我們的代表在此日期發表的某些公開聲明也可能包含前瞻性陳述，這些陳述完全受到上述警告性陳述的限制。

非gaap財務指標

我們的管理層使用某些非公認會計原則業績指標來分析經營分部業績，並使用非公認會計原則財務指標來評估過去業績和未來前景，以補充我們根據公認會計原則（「公認會計原則」）呈列的財務信息。這些財務和運營非GAAP指標是評估我們經營業績和盈利能力的重要因素，包括績效指標以及某些關鍵運營指標。

我們使用以下財務績效衡量標準：

EBITDA：我們將任何時期的EBITDA定義為淨利潤（損失）加上利息費用（包括債務發行成本的攤銷）、所得税以及折舊和攤銷。

2025年第一季度，我們的首席運營決策者更改了調整后EBITDA的定義和計算，以排除RIN發生費用（見下文第（k）項）。公司RIN發生費用的計算方法是將發生期間的RIN義務（基於實際結果）乘以每個會計期間RIN義務發生當天的現貨價格。由此產生的非現金發生費用計入經營報表的銷售成本。公司認為，這一修訂后的定義和計算更好地反映了公司業務部門的表現，包括現金流，因為它排除了這些非現金波動。已對所有期間的調整后EBITDA進行了修訂，以一致反映這一變化。

調整后EBITDA：我們將任何時期的調整后EBITDA定義為：根據（a）減損進行調整的EBITDA;（b）對衝活動按市值計價會計法的未實現損益;（c）衍生工具項下的已實現損益排除在淨利潤（損失）確定之外;（d）非現金股權補償費用和其他非現金項目（不包括未來時期的應計現金費用或預付現金費用攤銷等項目）在計算淨利潤（損失）時扣除;（e）債務再融資費用、貧困成本、保費和罰款;（f）與資產出售相關實現的任何淨收益或損失，在計算淨收益（損失）時扣除;（g）周轉成本的攤銷;（h）成本或市場（「RCM」）庫存調整的較低者;（i）使用后入先出（「LIFO」）方法計算的庫存層清算的影響;（j）RIN按市值計價調整;（k）RIN的發生費用;和（l）所有非常、不尋常或非經常性損益或收入或費用項目。

我們將任何時期的調整后EBITDA（含税務屬性）定義為調整后EBITDA加上生產税抵免的名義價值，減去任何出售的生產税抵免的名義價值與此類銷售實現的金額之間的差額。

本新聞稿中提出的調整后EBITDA的定義類似於（i）管理我們2026年到期的11.00%優先票據的契約中包含的「綜合現金流」的計算（「2026年票據」），我們於2027年到期的8.125%優先票據（「2027年票據」），我們的3.25億美元2028年到期的9.75%優先票據（「2028年票據」），即我們於2028年到期的1億美元9.75%優先票據（「2028年鏡報發行説明」）、以及我們於2029年到期的9.25%高級擔保優先保留票據（「2029年有擔保票據」）和（ii）管理我們循環信貸融資的信貸協議中包含的「合併EBITDA」。我們須向我們的2026年票據、2027年票據、2028年票據、2028年鏡像發行票據及2029年有抵押票據的持有人報告綜合現金流量，並向我們的循環信貸融資項下的貸款人報告綜合EBITDA，而他們使用這些指標來確定我們是否遵守規管該等債務工具的若干契諾。請參閱我們向SEC提交的文件，包括我們最近的10-K表格年度報告和向SEC提交的其他文件，以瞭解有關管理我們債務工具的契約的更多詳細信息。

這些非GAAP指標被我們的管理層和財務報表的外部用户（如投資者、商業銀行、研究分析師等）用作補充財務指標，以評估：

我們相信，這些非GAAP指標對分析師和投資者有用，因為它們排除了與我們核心現金運營活動無關的交易，並提供了分析我們為資本要求提供資金和支付債務利息的能力的指標。我們相信，排除這些交易可以讓投資者有意義地分析我們核心現金運營的趨勢和績效。

EBITDA、調整后EBITDA和含税務屬性的調整后EBITDA不應被視為淨利潤（虧損）或根據GAAP呈列的任何其他財務業績衡量標準的替代品。在評估我們通過EBITDA、調整后EBITDA或帶税務屬性的調整后EBITDA衡量的業績時，管理層認識到並考慮了這些衡量標準的侷限性。EBITDA、調整后EBITDA和調整后EBITDA（含税務屬性）不反映我們支付所得税、利息費用或資本支出等其他義務的負債。因此，EBITDA、調整后EBITDA和含税務屬性的調整后EBITDA只是管理層使用的幾種衡量標準中的三種。此外，我們的EBITDA、調整后EBITDA和帶税務屬性的調整后EBITDA可能無法與另一家公司的類似標題指標進行比較，因為所有公司可能不會以相同的方式計算EBITDA、調整后EBITDA和帶税務屬性的調整后EBITDA。請參閱下表，瞭解調整后EBITDA（含税務屬性）的初步估計與初步估計淨利潤（虧損）（我們最直接可比的GAAP財務績效指標）的對賬。

在符合上述條件的情況下，我們對公司截至2025年12月31日止十二個月的淨虧損和調整后EBITDA（含税務屬性）的估計範圍為（以百萬計）：

截至二零二五年十二月三十一日止十二個月

最低估價

最高估價

（單位：百萬）

淨利潤（虧損）與調整后EBITDA和調整后EBITDA（含税務屬性）的對賬

淨利潤（虧損）

$

（69.0）

$

（12.0）

添加：

折舊及攤銷

196.0

一百九十四點零

RCM/ LIFO（收益）損失

13.0

9.0

利息開支

216.0

二百一十五點零

債務消滅成本

48.0

48.0

衍生品未實現收益（損失）

（17.0）

（21.0）

RIN發生（收益）費用

（231.0）

（237.0）

按市價計值（收益）損失

一百六十點零

一百五十二點零

資產減值（收益）損失和處置

（56.0）

（55.0）

其他非經常性（收入）支出

5.0

3.0

基於股權的薪酬和其他項目

十七點零

9.0

所得税（福利）費用

（90.0）

（96.0）

非控制性權益調整

15.0

14.0

調整EBITDA

$

207.0

$

223.0

税務屬性

七十八點零

82.0

調整后EBITDA與税收屬性

$

285.0

$

305.0

在上述保留意見的規限下，我們對受限制附屬公司集團截至2025年12月31日止十二個月的淨虧損及含税務屬性的經調整EBITDA的估計範圍為（以百萬計）：

截至二零二五年十二月三十一日止十二個月

最低估價

最高估價

（單位：百萬）

受限制子公司集團淨收入（虧損）與受限制子公司集團調整后EBITDA和受限制子公司集團調整后EBITDA（含税務屬性）的EBITDA

淨利潤（虧損）

$

131.0

$

191.0

添加：

折舊及攤銷

130.0

128.0

RCM/ LIFO（收益）損失

16.0

12.0

利息開支

136.0

135.0

債務消滅成本

1.0

1.0

衍生品未實現收益（損失）

（17.0）

（21.0）

RIN發生（收益）費用

（231.0）

（237.0）

按市價計值（收益）損失

一百六十點零

一百五十二點零

資產減值（收益）損失和處置

（56.0）

（55.0）

其他非經常性（收入）支出

1.0

（1.0）

基於股權的薪酬和其他項目

11.0

3.0

所得税（福利）費用

3.0

（3.0）

非控制性權益調整

-

-

調整EBITDA

$

285.0

$

305.0

税務屬性

-

-

調整后EBITDA與税收屬性

$

285.0

$

305.0

查看原創內容：https://www.prnewswire.com/news-releases/calumet-provides-preliminary-fiscal-year-2025-selected-financial-results-302653212.html

來源：Calumet，Inc.