花旗：對六福集團(00590)開啟30天上升催化觀察 目標價升至35.2港元

智通財經APP獲悉，花旗發佈研報稱，對六福集團(00590)開啟30天上升催化觀察，因預計公司將於1月公佈2026財年第三季按季增強的營運數據;預計10月及11月展現的強勁銷售動能將持續至12月;亦認為增值税政策調整后，銷售額強勁增長將對2026財年下半年及2027財年上半年的毛利率產生正面影響。基於上述原因，花旗將六福2026至2028財年淨利潤預測分別上調5%、5%及2%;認為其目前7.3倍預測市盈率及6.2%股息率使其估值仍具吸引力;維持「買入」評級，目標價從34.6港元上調至35.2港元。

花旗預測，六福於去年12月下旬上調固定黃金產品的售價，將有助於在價格上漲生效前提振銷售。因此，預計12月加盟店的同店銷售增長率將超過20%，自營店則超過5%。並預計加盟店的同店銷售增長將從第二季的27%加速至30%以上，自營店的同店銷售增長率則從第二季的3%加速至10%以上。加盟店同店銷售增長遠強於自營店，原因是加盟商進行更多促銷活動。