穩定幣初創企業給摩根大通惹來麻煩

　　近幾個月來，摩根大通銀行凍結了至少兩家發展勢頭迅猛的穩定幣初創企業的賬户。此舉凸顯出加密貨幣交易給銀行帶來的風險 —— 銀行負有了解客户身份以及覈實資金來源的法定義務。

　　這兩家穩定幣初創企業曾在委內瑞拉等地區開展業務，而這些地區因受制裁或其他限制措施影響，會給銀行帶來法律風險。其中一家企業對外宣傳稱，客户在進行交易前無需提交身份覈驗材料。另有一家企業在賬户被摩根大通凍結后，通過其與客户的溝通渠道表示，已緊急清理了所有來自高風險國家的客户。

　　穩定幣在海外的熱度激增，尤其是在那些經濟和貨幣體系不穩定的國家。去年夏天美國出臺的一項穩定幣相關法案，為這類與美元掛鉤的加密貨幣賦予了合法地位。

　　個人和企業藉助穩定幣獲取美元資金，並將資金轉移至海外。他們需要與美國銀行建立合作關係，才能將這類加密貨幣兑換為實體美元。但銀行業對此態度謹慎，即便是在推崇加密貨幣的唐納德・特朗普政府執政期間，銀行也擔心會受到監管機構的處罰。全球及美國的監管機構與執法部門均指出，穩定幣已被用於資助恐怖組織、洗白販毒所得等多項犯罪活動。

　　摩根大通凍結了兩家由風險投資公司 Y Combinator 投資的初創企業賬户，這兩家企業分別是 Blindpay 和 Kontigo，其業務重心主要集中在拉丁美洲。這兩家企業是通過數字支付公司 Checkbook 與摩根大通建立業務關聯的，而 Checkbook 的投資方就包括摩根大通及其他機構。

　　Blindpay 處理的交易總額已超過 1 億美元。同年 8 月，該公司開始在摩根大通開通一類特殊賬户，這類賬户的設立初衷是幫助客户打破進入美國金融體系的壁壘。Blindpay 當時在一篇博客文章中表示，獲取美國銀行的服務渠道 「比預想中要困難得多」。

　　然而就在開通賬户的當天，摩根大通與 Checkbook 便凍結了 Blindpay 的賬户。據 Blindpay 官網現已刪除的多篇博客文章顯示，這家穩定幣企業隨即迅速增設了反洗錢管控措施與客户身份覈驗流程。Blindpay 尚未就此事迴應置評請求。

　　去年，Checkbook 加入了摩根大通支付合作夥伴網絡，這使其得以藉助摩根大通的渠道為自身客户處理支付業務。具體操作模式為，Checkbook 為其客户在摩根大通開立虛擬賬户。

　　虛擬賬户能夠幫助 Checkbook 這類金融科技公司，快速為那些原本難以接入美國銀行體系的海外個人客户及商業客户，開立以美元計價的賬户。根據美國法律規定，在美國境內開立銀行賬户的企業，必須提供其在美國開展業務的證明材料，以及這些業務對應的美國實體經營地址。

　　虛擬賬户已成為 Blindpay 等穩定幣企業青睞的服務選項。Checkbook 提供的賬户，為這些規模較小的穩定幣企業打通了一條進入美國金融體系的后門。不久之后，摩根大通發現相關賬户的爭議交易數量激增，這類交易在行業內被稱為退款交易與拒付交易。拒付交易的產生通常與欺詐、未經授權使用以及賬單錯誤相關，尤其是在持卡人申訴遭遇身份盜用或對所購商品不滿時。目前尚不清楚這些企業的爭議交易為何會出現增長，摩根大通已就此向 Checkbook 尋求解釋。

　　Checkbook 首席執行官 PJ Gupta 表示，Blindpay 和 Kontigo 正是導致拒付交易增加的相關企業。他指出，這些公司必須確保通過其系統處理的交易合法合規，並覈實匯款客户的身份真實性。PJ Gupta 稱，儘管 Checkbook 自身會對穩定幣合作企業開展客户盡職調查，但對這些穩定幣企業下游客户的核驗工作，則交由合作企業自行完成。

　　PJ Gupta 表示，一旦爭議交易數量超過閾值，Checkbook 和摩根大通就會凍結相關客户賬户。他解釋道：「遇到這種情況，我們會暫停賬户操作並展開調查，直至獲得充分的合規保障。隨后我們會向銀行提交相關證明，只有在雙方均確認爭議交易問題不會再發生的情況下，賬户纔會解凍；若雙方無法達成一致，賬户將維持凍結狀態。」

　　PJ Gupta 提到，Checkbook 每月處理的交易總額超過 10 億美元，而穩定幣企業的相關交易僅佔其中很小的一部分。他認為，正是由於大量用户爭相使用穩定幣企業提供的服務，才引發了這些爭議交易，最終促使摩根大通採取了凍結賬户的行動。談及這些初創企業爭議交易激增的原因，PJ Gupta 表示：「這純粹是因為他們一下子放開了准入限制，大量用户從網絡端湧入。」

委內瑞拉制裁相關事宜

　　摩根大通方面稱，凍結這些穩定幣企業的賬户，與它們的業務性質無關。該銀行發言人表示：「此事與穩定幣企業本身沒有任何關聯。我們既為穩定幣發行方提供銀行服務，也與穩定幣相關企業有業務往來，而且近期還助力一家穩定幣發行方完成了上市。」 除此之外，摩根大通拒絕就此事進一步置評。

　　Kontigo 曾獲得 Y Combinator、Founders Inc． 等風投機構聯合投資的 2000 萬美元融資，它是委內瑞拉監管機構批准在該國運營的兩家加密貨幣平臺之一。該公司的服務對象以委內瑞拉客户為主，其創始人曾透露，公司累計處理的交易總額已突破 10 億美元。過去二十年間，美國政府已對委內瑞拉部分經濟領域、該國政府及相關個人實施了多輪制裁，美國前總統唐納德・特朗普執政期間，更是進一步加大了對委內瑞拉現政權的施壓力度。

　　在 Kontigo 本月發佈的一則推廣視頻中，其宣傳語稱：「全球各地的個人與企業，僅需 30 秒即可完成（穩定幣）USDC 和 USDT 的交易，全程無需進行客户身份覈驗（KYC）。用户可綁定銀行賬户，實現資金的全球即時、無限制劃轉。」Kontigo 聯合創始人 Jesus Castillo 表示，客户在進行加密貨幣交易時無需提交身份覈驗材料，但涉及法定貨幣的交易則需要遵守這一要求。

　　據 Kontigo 與客户的溝通內容顯示，去年 11 月，摩根大通突然凍結了該公司的賬户。Checkbook 首席執行官 PJ Gupta 稱，賬户凍結的直接原因是爭議交易數量大幅上升。Jesus Castillo 則表示，他的公司以及其他多家同類企業，都通過 Checkbook 遭遇了類似的賬户凍結問題。

　　國際透明組織下屬分支機構 Transparencia Venezuela 近期發佈的一份報告指出，Kontigo 在助力資金流出委內瑞拉方面扮演了關鍵角色。該報告稱，用户可通過委內瑞拉境內的私人銀行，向 Kontigo 數字錢包存入最高等值 10 萬美元的資金，而存款人在此過程中無需接受任何身份覈驗。Jesus Castillo 駁斥了上述説法，稱相關指控不實，並表示公司已對該非營利組織 「提起法律訴訟」。截至目前，Transparencia Venezuela 尚未迴應置評請求。

　　Jesus Castillo 還透露，Kontigo 同時也在藉助 Stripe 旗下的 Bridge 平臺，為部分用户提供美國及歐洲地區的虛擬賬户服務。對於 Kontigo 公司的合規管控措施相關問題，Jesus Castillo 未予迴應。Bridge 平臺同樣拒絕就此置評。

　　在賬户被摩根大通凍結后，Blindpay 首席執行官兼聯合創始人 Simon Moura，以及聯合創始人 João Borges，專程飛往舊金山，與 Y Combinator 的投資人會面，試圖尋找願意與其合作的新支付處理商或合作銀行。

　　Simon Moura 在一篇現已刪除的博客文章中表示：「令人遺憾的是，我們與一家原本意向明確的支付處理商的合作最終告吹，原因是對方仍對與穩定幣企業合作持謹慎態度。」Simon Moura 還曾前往摩根大通的辦公地點，當面介紹 Blindpay 的業務運作模式。

　　因客户盡職調查問題受到多方審視后，Blindpay 的潛在客户羣體規模明顯縮減。該公司先是在一篇現已刪除的博客文章中表示，「來自高風險國家的客户需接受強化版客户身份覈驗（KYC）」—— 這正是適用於銀行機構的客户身份監管要求。數日后，Blindpay 再次發佈公告稱，經過新一輪盡職調查后，公司所有虛擬賬户及相關加密貨幣錢包均已關閉。