兩項三期臨牀折戟致股價腰斬，傑富瑞看好Ultragenyx (RARE.US)2026年借候選藥物反彈，給予「買入」評級

智通財經APP獲悉，由於針對罕見骨病資產的兩項后期臨牀試驗失敗，Ultragenyx Pharmaceutical (RARE.US) 周一收盤下跌約 42%，但投行傑富瑞發佈報告稱，鑑於其管線中的其他候選藥物，該公司有望在 2026 年迎來反彈。

傑富瑞分析師 Maury Raycroft，給予 Ultragenyx 「買入」評級並表示，公司明年可能會從 apazunersen (GTX-102) 的三期數據公佈中獲益，這是一種用於治療天使綜合徵(Angelman syndrome)的反義寡諾聚糖核酸藥物。他將目標價從 114 美元下調至 63 美元(基於周一收盤價，仍有約 219% 的上漲空間)。

他補充稱，該公司維持其 2027 年盈利指引，並將在 2026 年初明確削減開支的計劃。

Raycroft 還指出，對於剛剛在成骨不全症三期臨牀試驗中失敗的候選藥物 setrusumab，希望或許並未完全破滅。他表示：「美國食品藥品監督管理局(FDA)最近將‘骨密度(BMD)’列為骨質疏松症的替代指標，我們認為這可能會影響 Ultragenyx 及合作伙伴 Mereo BioPharma(MREO)與該機構的后續討論。」

然而，花旗對 Ultragenyx 的態度則沒那麼樂觀。該行已將該公司從其 90 天內上行催化劑觀察名單中移除。