3只股票定義房地產新時代

12月18日消費者價格指數跌至2.7%，遠低於3.0%或更高的共識預測后，股市預計房地產股和基金將復甦。

這種情況已經支撐了股市上漲並提升了利率預期。投資者正在鎖定基於温和通脹的頭寸，這是美聯儲可以在2026年初繼續寬松政策的潛在證據，從而壓低收益率並提振房地產等利率敏感行業。

儘管經濟學家警告稱，政府長期關門造成的干擾正在扭曲數據，但市場的反應是明確的：對更低的利率和更便宜的資本的希望增強了房地產股票和房地產投資信託基金的吸引力，因為2026年的收益率導向型投資。

以下是2026年受益最多的三隻房地產股。

印第安納州瓦爾帕萊索的房地產經紀人兼經紀人查克·範德·斯特特（Chuck Vander Stelt）表示：「美國房地產市場目前很温和，買家活動穩定，但較平均水平較軟。」「造成這種情況的因素是多種多樣的，主要是負擔能力以及缺乏那些想要換房的人可用的、鼓舞人心的住房。」儘管如此，房屋建築股在2026年仍有很大機會表現良好，而較低的通脹推動了這一勢頭。範德·斯特特表示：「造成這種情況的主要原因是美聯儲讓我們走上了較低利率和寬松貨幣政策的軌道。」「其他經濟刺激措施也可以提供幫助，例如2026年減税給家庭收入帶來好處。」

從歷史上看，房地產市場一直是預兆，在宏觀經濟狀況調整出現之前就預測了拐點。」

西雅圖Clever Offers的房地產分析師Sain Rhodes表示：「房地產股可以極大地回報那些適應經濟衰退做法的人，特別是那些專注於當今美國市場的人。」他們在疫情繁榮期間表現良好，接近8%的公寓利率為7%，並定期通過軟件為超無休止的股票增長戰融資，旨在自願消除資本需求的預期。」

考慮到人口增長，房屋建築商股票的次級發行量比去年減少了25%至35%，甚至更不受約束。「隨着美國人口每年增加270萬人，而住房庫存拒絕超過3.5個月的供應，快速增長在美國各地釋放了股票驅動的激勵措施，」塞恩指出。

Beninga Pro年終BOGO促銷活動已上線

在快速的情況下，首先採取行動的交易者擁有優勢。Beninga Pro為您提供實時警報和早期新聞，旨在幫助您保持領先地位，而不是追趕它。使用Beninga Pro的BOGO優惠，以更清晰的盈利途徑進入2026年。激活Beninga Pro

這些房地產公司將在2026年及以后為行業投資者大放異彩。

年初至今表現：65.4%

12個月平均價格目標：每股22至25美元，隱含上漲11%

以每股18.90美元的價格交易，總部位於底特律的Rocket Companies（紐約證券交易所代碼：RKT）的股票在2025年上漲超過65%。該公司收購Redfin和庫珀集團，以及預期較低的抵押貸款利率，對RKT這樣的抵押貸款發起人非常有利。

「火箭將是一個有趣的故事，看到發揮出來，主要是由於房地產交易部分，他們已經積累，」範德斯特爾茨説。「這包括強勁的房地產市場，這使得RKT能夠在2026年引領該行業。」

分析師基本上同意這一點，奧本海默（Oppenheimer）的查德·拉基（Chad Larki）開始對該股進行報道，評級為「跑贏大盤」，目標價為25.00美元。與此同時，BTIG的Eric Hagen重申了RKT的「買入」評級，目標價格也為25美元。

由於美聯儲已在2025年降息1.5%，而且在11月份CPI數據穩健后，更有可能降息，隨着更多「已售出」跡象開始出現在美國各地的房屋上，Rocket看起來可以稱霸2026年。

年初至今表現：20.8%

12個月平均價格目標：每股130至132美元，隱含上漲4%。

作為物流和工業地產房地產投資信託基金的全球領導者，Prologis（紐約證券交易所代碼：PLD）準備在電子商務、供應鏈迴流和持久租金增長的推動下，滿足強勁的服務需求。隨着借貸成本隨着CPI的下降而下降，Prologis的資本成本應該會有所改善，而投資組合估值則會上升。這應該轉化為工業REITs的典型順風。

對於大型機構買家來説，這並不是什麼新聞，他們歷來青睞Prologis，因為其高入住率和定價槓桿，使其與周期性更強的房地產公司區分開來。該公司最近表示，本財年的SPD盈利預計將增長4.3%，與Digital Realty（見下文）一樣，Prologis是業內最可靠、最穩定的房地產公司之一。該公司目前股價為每股127美元，今年迄今已上漲20.8%。

年初至今表現：-16%%

12個月平均目標價格：每股197至199美元，上漲30%。

數據中心房地產投資信託基金位於房地產和長期技術需求的交叉點，而數字房地產（紐約證券交易所代碼：DLR）以每股148美元的價格領先於這一利基市場。隨着數字化轉型和人工智能工作負載推動對超大規模設施的需求，總部位於達拉斯的Digital Realty的房地產基礎處於理想的位置，特別是在通貨膨脹緊縮的環境中，這應該可以彌補長期低迷的房地產市場，並且隨着利率壓力的緩解。現在逢低買入這隻股票應該會給等式增加更多的價值。

Digital Realty Trust主要作為主機託管提供商運營，通過租賃其數據中心資產來賺取收入。分析師看好該公司，高盛（Goldman Sachs）的Michael Ng在最近的一份分析師報告中指出，Digital Realty可能會看到「一段較長時間的收入和利潤增長，這得益於大量積壓、表明定價機會的廣泛釋放利差以及64億美元（730 MW）正在開發的數據中心建設，包括DLR在2026年上線的合資企業中的份額。」Ng還表示，Digital Realty預計在2026年至2029年間實現11%的收入複合年增長率和12%的EBITDA複合年增長率。

儘管美國房地產市場終於出現了萌芽，但投資者在進入2026年時仍應謹慎行事，一些領域仍然嚴格禁止投資。

羅茲建議：「我建議避免接觸傳統的封閉購物中心和非必要的零售房地產。」「據報道，這些房產表現出永久性、不可逆轉的結構衰退，因為二級和三級市場採用遠程工作、企業旅行和辦公房地產構成了真正的風險。」

在IT方面，羅茲建議避免依賴高利率環境下債務再融資的高槓杆開發房地產投資信託基金。「資金成本發生了根本性變化，資產負債表寬松的公司將陷入困境，」她指出。

羅茲補充説，對於房地產投資者來説，現在是一個獨特的時期，特別是那些能夠在市場轉型中發現優質機會的投資者，可以利用。「基本面明顯強於頭條新聞所暗示的，戰略部署的耐心資本將在未來五到十年內複合，」她説。