Honeywell為計劃中的部門重組提供補充財務信息;調整展望以排除先進材料

北卡羅來納州夏洛特2025年12月22日/美通社/ -- Honeywell（納斯達克股票代碼：HON）今天發佈了2024年和2025年年初至今的補充財務信息，以反映其更新后的業務部門結構，預計將於2026年第一季度生效，此前該結構於2025年10月22日宣佈。

該公司今天還宣佈，繼Solstice Advanced Matters（納斯達克股票代碼：SOLS）於2025年10月30日成功上市后，將於2025年第四季度報告其先進材料業務部門停止運營。因此，該公司調整了2025年全年和第四季度的指引，並重新確認了對第四季度業績的預期。

此外，Honeywell正在提供之前披露的與Flexjet相關的訴訟事項的最新信息，預計該訴訟將導致第四季度一次性收費。這項費用不會影響公司的非GAAP財務指標或指導。預計這些訴訟事項的任何潛在和解都將包括向涉案各方一次性支付總計約4.7億美元的現金。

補充財務信息在隨附的補充財務信息中，Honeywell提供了與其之前宣佈的新業務部門結構（預計將於2026年第一季度開始）一致的歷史財務信息，並報告其先進材料業務部門（之前隸屬於能源和可持續發展解決方案）已於2025年第四季度開始停止運營。之前分配給先進材料的企業費用將被納入Honeywell企業和所有其他部門利潤的一部分。

新的業務部門結構符合該公司在計劃於2026年下半年分拆航空航天業務之前自動化業務的前進戰略。該結構將由四個可報告業務部門組成：航空航天技術、建築自動化、過程自動化和技術以及工業自動化。這三個自動化部門將分別報告兩個業務部門，這些業務部門與公司為客户提供價值的業務模式保持一致。航空航天技術公司的報告保持不變。

Honeywell調整2025年展望由於先進材料重新分類為已終止業務，Honeywell調整了全年和第四季度調整后的銷售額、分部利潤率、調整后的每股收益和自由現金流指引。不包括重新分類，公司對其第四季度非GAAP財務指引的預期沒有變化。指南變更的摘要見下表1和表2。

表1：2025年全年指導重新協商1

十月指導

先進材料停止運營的影響

當前指南3

調整后的銷售額2，3

40.7億美元-40.9億美元

（32億美元）

375億美元-377億美元

有機3增長

~6%

約0%

~6%

業務利潤率

22.9% - 23.0%

~（0.4%）

22.5% - 22.6%

膨脹

上升30 - 40個基點

上升40 - 50個基點

調整后每股收益4

10.60美元-10.70美元

~（0.90美元）

9.70美元-9.80美元

經營性現金流

64億美元-68億美元

~（0.5億美元）

59億美元-63億美元

自由現金流3

52億美元-56億美元

~（0.4億美元）

48億美元-52億美元

表2：第四季度指導重新協商1

十月指導

先進材料停止運營的影響

當前指南3

調整后的銷售額2，3

10.1億美元-10.3億美元

（0.3億美元）

98億美元-100億美元

有機3增長

8% - 10%

約0%

8% - 10%

業務利潤率

22.5% - 22.8%

~中性

22.5% - 22.8%

膨脹

上升160 - 190個基點

上升210 - 240個基點

調整后每股收益4

2.52美元-2.62美元

~（0.04美元）

2.48美元-2.58美元

1

分部利潤率和調整后每股收益是非GAAP財務指標。如果不做出不合理的努力，管理層無法可靠地預測或估計分部利潤率和調整后每股收益中排除的項目對未來經營業績的影響和時間。因此，我們不提供最接近的GAAP營業利潤率或每股收益財務指標的指導範圍或對賬。

2

調整后銷售額是一項非GAAP財務指標，反映了由於Flexjet相關訴訟事項的潛在和解而報告的GAAP銷售額的反向收入會計減少約3.1億美元的調整。之前提供的10月份銷售指南並未反映任何此類調整。

3

請參閱本新聞稿末尾有關非GAAP財務措施的更多信息。

4

調整后每股收益指引不包括本新聞稿結束時調整后每股收益的非GAAP對賬中確定的項目，以及我們無法可靠預測或估計的任何潛在未來一次性項目，例如養老金按市值計價。用於處理先進材料終止業務影響的税率基於初步估計。

Flexjet相關訴訟事項更新Honeywell正在提供有關之前披露的Flexjet相關訴訟事項的更新。該公司正在與Flexjet和訴訟事項的其他各方進行和解談判。根據迄今為止的談判，Honeywell預計將在2025年第四季度在其航空航天技術部門記錄一次性費用，這將使GAAP銷售額（由於反向收益會計）和營業收入分別減少約3.1億美元和3.7億美元。然而，這項費用不會影響Honeywell的非GAAP財務指標。該公司進一步預計，任何和解將包括向Flexjet相關訴訟事項各方一次性現金支付，總計約4.7億美元。無法保證會達成任何和解，並且上述財務影響可能會根據任何此類和解的最終條款而發生變化。

有關更多信息，請參閱我們於2025年12月22日向SEC提交的關於8-K的當前報告，可在http://www.sec.gov上獲取。

關於Honeywell Honeywell是一家綜合運營公司，為世界各地的廣泛行業和地區提供服務，其產品組合以我們的Honeywell Accelerator操作系統和Honeywell Forge平臺為基礎。作為值得信賴的合作伙伴，我們幫助組織解決世界上最嚴峻、最複雜的挑戰，為航空航天、建築自動化、工業自動化、過程自動化和過程技術提供可操作的解決方案和創新，幫助世界變得更智能、更安全、更安全、更可持續。有關Honeywell的更多新聞和信息，請訪問www.honeywell.com/newsroom。

其他信息Honeywell使用我們的投資者關係網站www.honeywell.com/investor作為披露我們投資者可能感興趣或重要信息的一種手段，並遵守FD法規下的披露義務。因此，除了關注我們的新聞稿、SEC文件、公開電話會議、網絡廣播和社交媒體外，投資者還應監控我們的投資者關係網站。

前瞻性陳述我們在本新聞稿中描述了推動我們業務和未來業績的許多趨勢和其他因素。此類討論包含經修訂的1934年《證券交易法》第21 E條含義內的前瞻性陳述，包括與自動化和航空航天技術擬議分拆、公司可報告業務部門的重組、公司全年指導、任何潛在和解的會計影響有關的陳述Flexjet相關訴訟事項，以及對生產力解決方案和服務以及倉庫和工作流程解決方案業務的戰略替代方案進行評估。前瞻性陳述是針對我們或我們的管理層打算、預期、預測、相信或預期未來將或可能發生的活動、事件或發展的陳述。它們基於管理層根據過去的經驗和趨勢、當前的經濟和行業狀況、預期的未來發展以及其他相關因素做出的假設和評估，其中許多因素難以預測且超出了我們的控制範圍，包括公司對其可報告業務部門的調整、公司當前的預期、估計、以及有關自動化和航空航天技術擬議分離的預測、Flexjet相關訴訟事項的任何潛在和解對會計的影響，以及對生產力解決方案和服務以及倉庫和工作流程解決方案業務的戰略替代方案進行評估。它們並不是未來業績的保證，實際結果、發展和業務決策可能與我們前瞻性陳述所設想的存在顯着差異。除適用證券法要求外，我們不承諾更新或修改我們的任何前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述還受到重大風險和不確定性的影響，包括持續的宏觀經濟和地緣政治風險，例如貿易和税法和政策的變化或適用，包括關税和其他貿易壁壘和限制的影響、美國或全球GDP增長放緩或衰退、供應鏈中斷、資本市場波動、通貨膨脹和某些地區衝突。這可能會影響我們的近期和長期表現。此外，無法保證本版本中提出的任何計劃、倡議、預測、目標、承諾、期望或前景能夠或將會實現。應根據本新聞稿中包含的信息、我們的10-K表格以及向SEC提交的其他文件來考慮這些前瞻性陳述。本文描述的任何前瞻性計劃都不是最終計劃，可以隨時修改或放棄。

本新聞稿包含基於非GAAP的財務指標。本新聞稿中使用的霍尼韋爾非GAAP財務指標如下：

管理層認為，當與報告金額一起考慮時，這些措施有助於投資者和管理層瞭解我們的持續經營和分析持續經營趨勢。這些措施應被視為補充，而不是作為替代，最可比的公認會計原則的措施。非GAAP基礎上提出的某些措施代表調整項目的影響扣除税款.調整項目的税收影響是根據具體情況單獨確定的。有關非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閱本新聞稿所附的附錄。

附錄

非gaap財務指標

以下信息提供了本新聞稿中列出的某些非GAAP財務指標的定義和對賬，此對賬附於根據公認會計原則（GAAP）計算和列報的最直接可比財務指標。

管理層認為，當與報告金額一起考慮時，這些措施有助於投資者和管理層瞭解我們的持續經營和分析持續經營趨勢。這些措施應被視為補充，而不是作為替代，最可比的公認會計原則的措施。非GAAP基礎上提出的某些措施代表調整項目的影響扣除税款.調整項目的税收影響是根據具體情況單獨確定的。其他公司可能會以不同的方式計算這些非GAAP指標，從而限制了這些指標用於比較目的的有用性。

管理層不會孤立地考慮這些非GAAP措施，也不會將其視為根據GAAP確定的財務措施的替代方案。這些非GAAP財務指標的主要侷限性是，它們排除了GAAP要求在合併財務報表中確認的重大費用和收入。此外，它們還受到固有限制，因為它們反映了管理層對在確定這些非GAAP財務指標時排除或包括哪些費用和收入的判斷。敦促投資者審查非GAAP財務指標與可比GAAP財務指標的對賬，不要依賴任何單一財務指標來評估Honeywell的業務。

有機銷售百分比變化

我們將有機銷售百分比定義為持續經營業務調整后銷售額相對於可比期間的同比變化，不包括交易日期后前12個月外幣兑換和收購（扣除資產剝離）對銷售額的影響。我們相信，這項措施有助於投資者和管理層瞭解我們的持續運營和分析持續運營趨勢。

尚未為有機銷售百分比變化的前瞻性衡量標準提供報告的銷售百分比變化與有機銷售百分比變化的量化對賬，因為管理層在不做出不合理努力的情況下無法可靠地預測或估計影響外幣兑換的全球貨幣市場波動，管理層預測時間也不合理，收購和剝離交易的發生和影響，所有這些都可能對我們報告的銷售百分比變化產生顯着影響。

霍尼韋爾國際公司

預期銷售額與預期調整銷售額的對賬

（未經審計）

（以十億美元計）

截至2025年12月31日的三個月（E）

截至2025年12月31日的十二個月（E）

銷售

~ 9.5美元-9.7美元

~ 37.2美元-37.4美元

與Flexjet相關的訴訟事項1

約0.3

約0.3

調整后的銷售額

~ 9.8美元-10.0美元

~ 37.5美元-37.7美元

1

截至2025年12月31日的三個月和十二個月，由於與現有客户懸而未決的和解，對銷售額產生了約3.1億美元的影響。

我們將調整后的銷售額定義為持續運營的銷售額減去Flexjet相關訴訟事項的銷售影響。管理層認為這些訴訟事項的性質和重要性不尋常，並且不能表明公司的持續業績。

我們認為，調整后的銷售額是一種非GAAP指標，作為衡量持續運營和分析持續運營趨勢的指標，對投資者和管理層有用。

霍尼韋爾國際公司

營業收入與分部利潤的對賬、營業收入和分部利潤率的計算

（未經審計）

（百萬美元）

止三個月

2024年12月31日

止十二個月

2024年12月31日

持續經營業務

停止運營1

持續經營業務

已停止的業務1

營業收入

$ 一千五百二十一

$ 224

$ 6，449

$ 992

股票補償費用2

39

2

189

5

重新定位，第3，4頁

58

15

265

27

養老金和其他退休后服務費用5

16

1

61

4

收購相關無形資產攤銷6

139

1

411

4

收購相關成本7

-

-

25

-

無限期無形資產減損2

-

-

48

-

待售資產的減損

94

-

219

-

分部溢利

$ 1，867

$ 243

$ 七千六百六十七

$ 1，032

營業收入

$ 一千五百二十一

$ 224

$ 6，449

$ 992

淨銷售額

$ 九千一百六十九

$ 919

$ 34，717

$ 3，781

營業收入利潤率%

16.6%

24.4%

18.6%

26.2%

分部溢利

$ 一千八百六十七

$ 243

$ 七千六百六十七

$ 1，032

淨銷售額

$ 9，169

$ 919

$ 34，717

$ 3，781

分部利潤率%

20.4%

26.4%

22.1%

27.3%

1

自2025年10月30日起，Honeywell完成了將其先進材料業務分拆為一家獨立上市公司Solstice先進材料公司。先進材料業務歷來是能源和可持續發展系統可報告部門的一部分。就分拆而言，先進材料業務在所有呈報期間均被報告為已終止業務。

2

包括銷售、一般和管理費用。

3

包括重新定位、石棉、環境費用、股權收入調整和其他費用。

4

包括在銷售產品和服務的成本以及銷售、一般和管理費用中。

5

包括銷售產品和服務成本、研發費用以及銷售、一般和管理費用。

6

包括在銷售產品和服務的成本中。

7

包括在其他（收入）費用中。包括對庫存和第三方交易和整合成本的與收購相關的公允價值調整。

我們將營業收入定義為淨銷售額減去銷售產品和服務的總成本、研發費用、持作出售資產的減損以及銷售、一般和管理費用。我們將分部利潤定義為營業收入，不包括股票補償費用、養老金和其他退休后服務成本、與收購相關的無形資產攤銷、某些與收購和剝離相關的成本和減損，以及重新定位和其他費用。我們在整體Honeywell的基礎上將分部利潤率定義為分部利潤除以淨銷售額。我們相信，這些措施有助於投資者和管理層瞭解我們的持續運營和分析持續運營趨勢。

對於本文中包含的分部利潤和分部利潤率的所有前瞻性指標，尚未提供在整體上對Honeywell的營業收入與分部利潤的量化對賬。如果不做出不合理的努力，管理層無法可靠地預測或估計分部利潤中排除的項目（特別是按市值計算的養老金費用）對未來經營業績產生的影響和時間，因為它取決於宏觀經濟因素，例如利率和投資養老金計劃資產產生的回報。無法提供量化對賬的信息可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。如果未來無需不合理的努力即可獲得量化信息，並且在接近前瞻性措施相關時期，營業收入與分部利潤的對賬將包括在未來的文件中。

收購攤銷以及收購和剝離相關成本受到我們完成收購或剝離的時間、規模和數量的顯着影響，並且不是處於可預測的周期中，我們對何時或是否可能發生任何未來收購或剝離不予評論。我們相信，排除這些成本可以讓投資者對隨着時間的推移以及與收購公司和其他同行公司的經營業績進行更有意義的比較。

霍尼韋爾國際公司

每股收益與調整后每股收益的對賬

（未經審計）

止三個月

2025年12月31日（E）

止十二個月

2025年12月31日（E）

持續經營業務每股普通股收益-稀釋1

1.79美元-1.89美元

9.23美元-9.33美元

養老金按市場計價費用

沒有預測

無預測

與收購有關的無形資產攤銷2

0.20

0.72

收購相關成本3

0.02

0.05

資產剝離相關成本

沒有預測

沒有預測

待售資產的減損4

-

0.02

出售業務損失5

-

0.04

與Resideo賠償和報銷協議終止相關的收益6

-

（1.25）

對估計未來環境負債的調整7

-

0.25

石棉負債剝離預期結算損失8

-

0.17

與Flexjet相關的訴訟問題9

0.47

0.47

持續經營業務調整后的每股普通股收益-稀釋

2.48美元-2.58美元

9.70美元-9.80美元

1

截至2025年12月31日的三個月和十二個月，加權平均股的預期每股收益分別約為6.39億股和6.43億股。

2

截至2025年12月31日的三個月和十二個月，預計與收購相關的無形資產攤銷包括約1.3億美元和4.6億美元，分別扣除約3500萬美元和1.1億美元的税收優惠。

3

截至2025年12月31日的三個月和十二個月，收購相關成本（主要包括第三方交易和整合成本以及與收購相關的庫存公允價值調整）的預期調整約為1500萬美元和3500萬美元，扣除税收優惠分別約500萬美元和1000萬美元。

4

截至2025年12月31日的12個月內，持作出售資產的預期減損費用為1500萬美元，不含税收優惠。

5

截至2025年12月31日的十二個月內，個人防護裝備業務銷售損失的預期調整為2800萬美元，扣除200萬美元的税收優惠。

6

截至2025年12月31日止12個月，與Resideo補償和報銷協議終止相關的預期收益為8.02億美元，不含税收費用。

7

截至2025年9月30日止三個月，本公司加強了對正在進行積極修復的場地的環境負債進行估計的流程，從而提前確認了估計的可能負債，並增加了估計的環境負債。截至2025年12月31日的十二個月內，扣除5000萬美元的税收優惠，預計調整額為1.61億美元。

8

截至2025年12月31日的十二個月，石棉負債預期剝離結算損失的預期調整為1.12億美元，扣除3600萬美元的税收優惠。

9

截至2025年12月31日的三個月和十二個月，Flexjet相關訴訟事宜的預計費用約為3億美元，扣除7000萬美元的税收優惠。管理層認為這些訴訟事項的性質和重要性不尋常，並且不能表明公司的持續業績。

我們將調整后每股收益定義為持續經營業務的稀釋每股收益，以排除上述各種費用。我們相信，調整后的每股收益是一項有助於投資者和管理層瞭解我們的持續運營和分析持續運營趨勢的指標。對於前瞻性信息，如果不採取不合理的努力，管理層無法可靠地預測或估計養老金按市值計價費用或資產剝離相關成本。養老金按市值計價費用取決於宏觀經濟因素，例如利率和投資養老金計劃資產產生的回報。與剝離相關的成本取決於宣佈的自動化和航空航天技術分拆的分拆重組計劃的詳細制定和執行。因此，我們不包括養老金按市值計價費用或資產剝離相關成本的估計。根據經濟和行業狀況、未來發展以及其他相關因素，這些假設可能會發生變化。

收購攤銷以及收購和剝離相關成本受到我們完成收購或剝離的時間、規模和數量的顯着影響，並且不是處於可預測的周期中，我們對何時或是否可能發生任何未來收購或剝離不予評論。我們相信，排除這些成本可以讓投資者對隨着時間的推移以及與收購公司和其他同行公司的經營業績進行更有意義的比較。

霍尼韋爾國際公司

經營活動提供的預期現金與預期自由現金流的對賬

（未經審計）

（以十億美元計）

止十二個月

2025年12月31日（E）

持續經營業務的經營活動提供的現金

~ 5.9美元-6.3美元

資本支出

~（1.0）

分拆和離職相關成本付款

~0.1

Resideo賠償和報銷協議終止付款

~（1.6）

石棉負債剝離預期結算的影響

~1.4

持續經營的自由現金流

~ 4.8 - 5.2美元

我們將自由現金流定義為持續經營的經營活動提供的現金減去資本支出的現金，不包括分拆和剝離相關成本付款、Resideo賠償和報銷協議終止付款以及用於結算石棉負債剝離的現金付款。

我們認為，自由現金流是一種非GAAP指標，作為運營產生的現金的衡量標準，對投資者和管理層有用，這些現金將用於償還預定的債務到期，並可用於通過新業務開發活動或收購投資未來增長、支付股息、回購股票或在到期前償還債務。該指標還可用於評估我們從運營中產生現金流的能力以及該現金流對我們流動性的影響。

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來源：Honeywell