儘管第三季度表現出色，黑莓仍下跌，分析師基本保持中立

儘管第三季度業績超出預期，但黑莓（BlackBerry）股價周五下跌約10%，而分析師基本持中立觀點。

這家加拿大公司截至11月30日的第三財季非GAAP每股收益為0.05美元，而收入同比下降約1%，至1.418億美元。頂部和底部數字均超出預期。

「我們的QNX部門創下了歷史最高季度的收入，該部門繼續深入汽車領域，並更廣泛地深入鄰近的垂直行業。我們的安全通信部門表現強勁，收入高於預期，並調整后EBITDA，」黑莓首席執行官John Giamatteo表示。

該公司表示，QNX收入處於指導的高端，同比增長10%，達到6870萬美元。安全通信收入超過了之前提供的6700萬美元，環比增加710萬美元，同比減少760萬美元。

加拿大皇家銀行資本市場（RBC Capital Markets）維持黑莓股票的「行業表現」評級和4.50美元的目標價。

「第三季度超出了RBC/共識，黑莓提高了26財年指引。然而，好處來自於Safe Comms的一次性收入。雖然QNX上季度的增長勢頭似乎有所增長，但QNX未能達到我們第三季度的收入預期，而第四季度的指導意味着QNX的雙年度增長放緩。保持行業表現，因為我們相信黑莓股價相對於增長的估值是公平的，」保羅·特雷伯（Paul Treiber）領導的分析師表示。

Canaccord Genuity維持對該股的持有評級，目標價格為4.60美元。

「BB在第三季度打印了一組漂亮的數字，頂部和底部都有節拍。更具體地説，Safe Comms的收入為6700萬美元，輕松擊敗了上次通話提供的6000萬至6400萬美元範圍，取得了令人印象深刻的業績。在電話中，管理。指出，雖然最初擔心美聯儲關門對其安全通信業務的潛在影響，但該團隊在本季度能夠比預期更好地應對充滿挑戰的環境，」由金斯利·克蘭（Kingsley Crane）領導的分析師表示。

分析師補充説，儘管季度收入業績強勁，但Safe Comms基於美元的淨留存率（DBNRR）下降了1個百分點，至92%。黑莓在安全通訊領域擁有多年來最強大的管道，從而抵消了這一點。

分析師指出，雖然該公司管理層沒有提供2027財年增長前景的指導方針，但這兩個部門的電話情緒普遍令人鼓舞。

黑莓預計第四財年總收入將在1.38億美元至1.48億美元之間（中點為1.43億美元），而共識為1.4364億美元。

該公司預測非GAAP基本每股收益將在0.03美元至0.05美元之間（中點為0.04美元）。

黑莓預計2026年整個財年的總收入將在5.31億美元至5.41億美元之間（中點為5.36億美元），而共識為5.2922億美元。

該公司預測非GAAP基本每股收益將在0.14美元至0.16美元之間（中點為0.15美元）。