新股消息 | 翰思艾泰-B(03378)招股結束 孖展認購額錄得1472.9億港元 超購2511倍

智通財經APP獲悉，生物科技公司翰思艾泰-B(03378)於12月15日至12月18日招股，最新已結束招股。根據市場消息，翰思艾泰已獲券商借出1472.9億港元孖展，以公開發售集資額5863萬港元計，超購2511倍。

翰思艾泰計劃發行1832.1萬股H股，其中香港公開發售佔10%。每股發售價介於28至32港元，每手100股，一手入場費3232.3港元，募資總額最多5.9億港元。公司預期將於12月23日掛牌買賣，工銀國際為其獨家保薦人。

本次上市，翰思艾泰引入富德資源、Sage Partners Master Fund、國泰君安證券投資(香港)有限公司(有關鯤洋場外掉期)、TFI Investment Fund SPC(為及代表其獨立投資組合TFI Lakeside SP行事)、Main Source Capital Limited、YStem Capital、春雷資本有限公司共7名基石投資者，總投資額9337萬港元，合計認購291.78萬股，佔全球發售的15.93%。

招股書顯示，翰思艾泰是一家家擁有結構生物學、轉化醫學及臨牀開發方面自主專業技術及經驗的生物科技公司。

自2016年起，翰思艾泰開發了產品管線，包括一款核心產品及九款其他管線的候選產品，即(i)三款針對腫瘤學的臨牀階段候選藥物，包括核心產品HX009及主要產品HX301及HX044；及(ii)七款臨牀前階段候選藥物，包括針對自身免疫和腫瘤市場的抗體偶聯藥物、雙特異性抗體及單克隆抗體。於往績記錄期間前，公司亦開發HX008，其已轉讓予一家專注於腫瘤療法的生物製藥公司。

翰思艾泰的核心產品HX009是一種同時靶向CD47及PD-1的雙特異性抗體融合蛋白。根據弗若斯特沙利文報告，截至最后實際可行日期，HX009的臨牀試驗進展在同類CD47靶向雙特異性抗體╱雙功能融合蛋白產品中處於全球領先地位。

財務方面，於往績記錄期間，翰思艾泰並無盈利，並錄得經營虧損。於2023年度、2024年度、2025年截至8月31日止八個月，公司錄得年/期內虧損8516萬元(人民幣，下同)、1.17億元、8743.8萬元。公司的全面虧損總額主要來自研發成本及行政開支。

根據招股書，翰思艾泰擬將取全球發售所得款項淨額的約35%用於核心產品(即HX009)的研發；約33%用於主要產品(即HX301及HX044)的研發；約17%用於其他重要產品的研發；約5%用於為商業化及╱或業務發展活動提供資金；約10%用於營運資金及其他一般企業用途。