「大空頭」伯里沉寂多年突然7周高頻發聲：做空英偉達、Palantir，押注AI泡沫兩年爆裂!

智通財經APP獲悉，過去七周，一向神祕的邁克爾·伯里(Michael Burry)突然走到臺前，就比特幣、迷因股、AI 熱潮到美聯儲等話題接連發聲。

這位因《大空頭》出名的投資人，以往習慣在 X(原推特)上發一些簡短難懂的警告，隨后秒刪，並銷聲匿跡數月甚至數年。

如今，他徹底對外關閉自己的對衝基金，不再接受外部資金，把重心放在 Substack 上，寫個人投資筆記並分享財務分析。

這篇文章系統梳理了他在Substack平臺發表的文章、X社交平臺的動態內容以及近期與作家邁克爾·劉易斯進行的那場播客訪談，從中提煉並歸納出其至今公開披露的核心觀點與關鍵細節。

泡沫觀察

2023 年 4 月沉寂后，伯里於 10 月底重返 X，發言集中在對 AI 歷史性泡沫的擔憂。

他警告：引領潮流的科技公司正面臨雲計算增長放緩，卻仍過度投資英偉達(NVDA.US)芯片和數據中心;通過拉長折舊年限來抬高短期利潤;用高額股票薪酬稀釋股東價值;彼此簽下「你幫我、我幫你」式的合同維持熱度。

曾因 2000 年代中期做空房地產大賺而聞名(被劉易斯寫進《大空頭》)的伯里，把 AI 狂熱比作互聯網和地產泡沫，預言結局同樣災難。

他稱 OpenAI 是「我們時代的網景」，但賬上正血流不止，並披露已押注英偉達和Palantir(PLTR.US)下跌，預計 AI 泡沫兩年內破裂。他建議，在熱門資產上大賺的投資者應及時落袋。

據其Substack平臺內容顯示，在與作家邁克爾·劉易斯進行的那場被稱作「可能是最后一次訪談」的對話中，他明確表示：「從當前形勢判斷，我認為美股很可能將迎來連續多年的低迷行情。」

伯里進一步指出，比特幣在10萬美元價位交易時"荒謬至極"——其本質上"毫無內在價值"，甚至「比郁金香球莖還爛」——郁金香至少只是貴，比特幣還順帶幫犯罪開了綠燈。目前該加密貨幣價格已跌破9萬美元關口。

另一邊，他透露自 2005 年起持有黃金，並把谷歌母公司 Alphabet 稱為大型科技股中「價值投資者的最愛」。

股票、銀行與美聯儲

伯里告訴劉易斯，美聯儲自一個多世紀前成立以來「禍害不淺」，美聯儲「沒干多少正事」，美國財政部完全可以設一個部門來定利率、控貨幣供給。

他警告，美國銀行體系顯現「脆弱」跡象，而且「垮得比想象中快得多」。

他還為此前對地區銀行危機、疫情通脹和迷因股崩盤的判斷辯護，稱自己的預測「大多一槍命中」。

他分享了個人投資組合細節：複製了原基金的大部分倉位，持有 Lululemon(LULU.US)、Molina Healthcare(MOH.US)、Shift4 Payments(FOUR.US)、房利美(FNMA.US)和房地美(FMCC.US)股票。

在周一發佈的最新帖子中，他再度回顧2021年1月遊戲驛站(GME.US)股價暴漲前的關鍵操作節點——彼時他剛完成清倉動作。他坦言：「當時完全無法預見到后續市場會如何劇烈波動」，並同步預告將推出專題新帖，計劃「逐條拆解遊戲驛站作為當前投資標的的價值邏輯與潛在風險」。

伯里還透露，他與英偉達 CFO Colette Kress 相識多年，早在 2017 或 2018 年就買入該芯片股。

正如他的 Substack 名稱「Cassandra Unchained」(掙脱鎖鏈的卡桑德拉)所示——伯里多年來首次暢所欲言，而且可能纔剛開始。