2025年石油業即將迎來艱難的結局，但這些能源ETF可以讓交易員留在遊戲中

油價目前正走向2025年的艱難結局，受到供應增長和對僅靠地緣政治就能重新平衡市場的信心減弱的影響。在此背景下，專注於石油和能源的ETF正在凸顯生產商和大型企業如何應對供應旺盛的市場。

美國原油周二下跌近3%，至2021年初以來的最低水平，今年以來累計下跌約23%，為2018年以來的最弱表現。儘管周三原油價格小幅上漲，美國對俄羅斯採取強硬立場並對委內瑞拉石油出口實施封鎖，但總體情緒仍然消極，因為今年和明年的供應將超過需求。

盈余水平將持續到2026年的前景越來越影響市場情緒。OPEC+一直在迅速恢復其閒置產能，而其他主要參與者的產量水平仍保持強勁，這使得地緣政治驅動的價格反彈難以持續。

然而，同樣的背景仍然集中在石油和能源ETF上，這些ETF在不使用期貨合約的情況下提供投資風險。與勘探和生產公司以及更廣泛的能源基準相關的基金表明，這些行業因原油價格下跌而面臨的盈利能力挑戰。

Direxion Investments提供的槓桿和反向ETF展示了通過股票市場風險跟蹤油價走勢的方式。Direxion Daily S & P石油與天然氣勘探與生產牛市2X股（紐約證券交易所代碼：GUSH）及其反向股票Direxion Daily S & P石油與天然氣勘探與生產熊市2X股（紐約證券交易所代碼：DRIP），遵循標準普爾石油與天然氣勘探與生產精選行業指數，美國-以勘探和生產公司為中心的指數，往往模仿原油市場走勢。

在價格下跌的一年里，該行業受到利潤率下降和謹慎的資本支出的壓力。這些ETF在短期交易方面表現出色，為交易員提供了今年油價波動的優勢。

與能源巨頭相關的單一股票ETF也是2025年情緒的一部分，因為綜合能源公司尋求規模、多元化和股息收入以抵消原油價格疲軟。Direxion Daily XOM Bull 2X Shares（NASDAQ：XOMX）和Daily XOM Bear 1X Shares（NASDAQ：XOMZ）使投資者能夠針對能源行業領導者埃克森美孚公司（NYSE：XOM）持有目標頭寸，該公司是其全球影響力和垂直一體化的基準。

Direxion在一份時事通訊中提到，埃克森美孚的「垂直業務使他們能夠在整個價值鏈中獲利，即使原油價格下跌。」這需要關注XOMX和XOMZ：一個用於積極運動的日子，例如周三，另一個用於沉悶的日子。

展望未來，國際能源署警告稱，由於歐佩克+恢復閒置產量和其他地區穩定產量增長，即將到來的盈余可能是自大流行以來最大的盈余。隨着石油價格接近2025年底並出現虧損，ETF提供了投資者如何參與能源行業的快照，儘管市場面臨着日益依賴供應的前景。

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照片：Maksim Safaniuk在Shutterstock.com