Wedbush加入看漲行列：績前上調美光(MU.US)目標價至300美元

智通財經APP獲悉，美光科技(MU.US)計劃於 12 月 17 日美股盤后公佈其第一財季業績。市場普遍預期調整后每股收益為 3.83 美元。營收預期為 127.2 億美元。今年迄今，該公司股價已上漲 176%;在這種背景下，Wedbush Securities仍重申了對其的「增持」評級，並將目標價從 220 美元上調至 300 美元。

Wedbush分析師Matt Bryson在給客户的一份報告中寫道：「我們將本季度的預期上調至略高於美光最初預測的上限，但如果我們修正后的模型仍過於保守，我們不會感到驚訝。美光第二財季將受益於內存價格的大幅上漲——我們相信第一財季 DRAM 價格最終將至少上漲 30%，而我們預計 NAND 價格將至少上漲 20%(儘管每個製造商在任何特定季度實現的具體漲幅部分取決於產品組合和其特定合同的狀態)。因此，如果美光的 NAND 和 DRAM 價格確實只上漲了高個位數或低兩位數(與我們的模型一致)，我們預計第二財季會有更顯著的增長(以符合我們對整個行業的價格預期)。」

今年，美光科技已成為存儲股中的佼佼者，部分原因在於其在DRAM和HBM芯片市場的地位，這兩個市場目前價格高企且需求旺盛。內存瓶頸已被指出是包括戴爾(DELL.US)在內的高端AI服務器供應商面臨的日益嚴重的問題。戴爾在其第三季度財報電話會議中表示，內存價格上漲正增加其成本，且內存短缺正帶來挑戰。戴爾副董事長傑弗里·克拉克表示："我們處在一個非常獨特的時期。這是前所未有的。我們從未見過成本以如此速度上漲。而且，不僅僅是DRAM，NAND也是如此。"

智通財經此前報道，多家華爾街投行也重申了對美光科技的看好觀點。

上周，德意志銀行分析師重申其「買入」評級，並將目標價從 200 美元上調至 280 美元。德意志銀行將美光科技 2026 財年的每股收益預期上調了近 26%，目前預計這家總部位於愛達荷州的公司將報告全年每股收益為 20.63 美元，而此前的預期為 16.41 美元。該行還將全年營收預期上調 12%，從 532 億美元上調至 596.6 億美元。

匯豐銀行首予美光科技「買入」評級，並將其目標價定為 330 美元。匯豐銀行分析師Ricky Seo在給客户的報告中寫道：「美光科技的股價今年迄今已上漲 172%，表現優於納斯達克指數(上漲 22%)，但近期股價有所回落，因為市場似乎過度擔憂來自新雲服務提供商的財務風險以及‘星際之門’項目;我們認為，用自身EBITDA進行投資的雲服務提供商將保持強勁的資本支出實施力度。我們認為現在是積累該股票的好時機。」

高盛分析師也給出了基本看漲的前景，預測其業績將高於華爾街的普遍預期。而摩根士丹利在一份研究報告中也表達了看漲的論調。