階段性攬儲 部分銀行逆勢上調存款利率

（來源：經濟參考報）

在存款利率持續走低的大環境下，近日，部分銀行逆勢上調定期存款利率，打響年末攬儲戰。記者獲悉，日前包括杭州銀行、寧波銀行、盛京銀行等在內的多家銀行上調了部分存款產品利率。對此，業內專家表示，部分銀行利率上調是典型的階段性攬儲行為，目的是爲了吸收存款、穩定負債。在存款利率整體處於下行通道、銀行壓降負債成本的基調下，未來攬儲方式將更趨於精細化。

部分銀行上調存款利率

杭州銀行北京一支行客户經理日前告訴記者，近期該行部分存款利率已上調：20萬元起存的新資金3年期定存利率上調至1.9%，20萬元起存的非新資金3年期定存利率為1.8%；5萬元起存的1年期、2年期、3年期定存利率分別為1.5%、1.6%、1.75%。據該客户經理介紹，此前該行20萬元起的新資金3年期定存利率在1.7%至1.8%左右，此次上調了10個基點。

杭州銀行在杭州地區則推出限時利率活動：11月24日至11月30日，20萬元起存的3年期定存利率為1.65%，50萬元起存的新客新資金3年期定存利率為1.70%；12月1日至12月7日，上述兩類產品利率分別上調至1.7%、1.8%，上調幅度為5個基點、10個基點。

江蘇銀行上海分行日前發佈的產品信息顯示，該行推出兩款高利率3年期定存產品：5萬元起存利率為1.85%，較此前1萬元起存的同期限產品提高10個基點；20萬元起存的上海地區專屬產品利率為1.9%，實行預約制，額度同樣緊張。

此外，寧波銀行、盛京銀行也於近日上調了部分存款產品利率。寧波銀行北京一支行相關工作人員表示，客户存入20萬元以上的新資金，1年期定存利率最高可上浮至1.6%，此前1年期定存利率最高為1.5%；客户存入5萬元以上的新資金，3年期定存利率最高可上浮至1.85%，此前3年期定存利率最高為1.55%。而盛京銀行於12月1日推出「特色享存」存款產品，利率較此前的定存利率有所上浮。

農商行方面，楊凌農商銀行個人定期存款掛牌利率原本介於0.75%至1.3%之間，但在2025年12月6日至2026年3月31日期間，實際執行利率已統一上調至1.1%至1.6%不等，其中3年期和5年期均為1.6%。

業內專家表示，當前部分中小銀行為衝刺「開門紅」而階段性上調存款利率，本質上是在存款利率整體下行、行業競爭加劇的背景下，為緩解短期負債端壓力、穩定存款規模而採取的戰術性舉措。「在存款規模總體充裕的情況下，不同銀行面臨的具體情況不同。部分銀行仍面臨吸儲壓力，在中小區域銀行機構上表現得更為明顯，特別是銀行備戰明年初‘開門紅’的競爭仍然激烈，為吸收存款穩定負債，銀行可能會階段性上調存款利率。」中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示。

設置高門檻產品精細化攬儲

12月2日晚間，工商銀行APP顯示，該行正在發售的2025年第四期3年期個人大額存單，起步門檻標註為「100萬起存」，而年利率僅為1.55%。而最新的工行三年期定存產品的年利率，標註為「年利率最高可至1.55%」，而定存的起步門檻僅為50元。

事實上，採取中長期大額存單高低門檻並行的並非工商銀行一家。記者注意到，農業銀行一款3年期存單產品，當前顯示的起存金額高達500萬元。與此同時，該行第39期和第41期3年期大額存單的起存金額仍為20萬元。

對此，招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，工商銀行、農業銀行近期的調整並非孤立事件，或是反映一個行業性的趨勢，即商業銀行正在將傳統的大額存款產品轉變為客户關係維護工具。

「近年來，商業銀行淨息差明顯下滑，通過提高門檻、穩定利率，一定程度上能‘勸退’部分普通儲户，從而降低高成本負債規模，努力維持息差基本穩定。部分銀行將稀缺的中長期存款額度，作為服務高端客户或吸引他行優質客户的專屬資源。對這些客户來説，1.55%的存款利率並非核心吸引力，資金的安全、穩定和銀行的專屬服務纔是關鍵。」董希淼分析，「此外，在大額存單額度受限的情況下，用一個100萬元起存的客户‘平替’5個20萬元起存的客户，一定程度上有助於降低運營和管理成本，將有限的存款資源用在‘刀刃’上。」

在受訪專家看來，在存款利率整體處於下行通道、銀行壓降負債成本的基調下，相關產品同步設置相應的起存門檻顯示出攬儲方式趨於精細化。例如，浦發銀行石家莊分行12月6日發佈的產品信息顯示，該行推出的三年期定期存款產品利率為1.75%。產品設置不同的起購金額及購買條件。其中起購金額包括1000元、10萬元兩個門檻；購買條件分為新客專屬、代發專屬、私行專屬等。該行11月份更新的產品信息顯示，其3年期定期存款產品利率為1.55%，起存金額為1000元。

利率或將長期處於下行通道

與近日部分城商行階段性上調存款利率不同的是，多家銀行壓降了長期高成本存款。此前，六家國有大行集體下架五年期大額存單，部分大行推出100萬元起存的高門檻大額存單。在定期存款方面，近期，有部分中小銀行下架五年期定期存款產品。

此外，也有部分中小銀行繼續下調存款利率。據記者不完全統計，12月以來，已有烏魯木齊農商銀行、寧陵德商村鎮銀行、襄城中原村鎮銀行等多家農商行、村鎮銀行宣佈下調存款利率。

根據國家金融監督管理總局發佈的數據，當前商業銀行淨息差處於低位。截至今年三季度末，商業銀行淨息差為1.42%，與二季度末持平。

展望未來，業內人士認為，在息差壓力下，銀行或將繼續壓降負債成本，存款利率存在下調空間。婁飛鵬表示，考慮到商業銀行淨息差處於低位並且仍然面臨下行壓力，為穩定淨息差需要降低負債成本，而存款又是負債的重要來源，未來銀行存款利率可能下行，不同銀行機構可能會採取不同的存款定價策略。

對於銀行業存款調整的后續趨勢，中信證券首席經濟學家明明認為，從目前銀行息差情況來看，后續銀行降存款成本的進程還將延續，但考慮目前存款利率已經位於低位，后續下調節奏可能放緩，除了直接下調利率，銀行還會採取降低長期限高利率品種，提高高息存款的起存門檻等方式。

「對儲户來説，傳統上‘長期鎖定、保本保息’的簡單選項正在減少，資產配置的多元化逐漸成為現實需要。各類儲户將不得不更多地走出原有的理財舒適區，在收益與風險之間進行更主動的權衡，這客觀上要求其逐步提升金融認知，並適應更為複雜的市場環境。」有機構人士坦言。