分析師：Aardvark的抗飢餓藥物候選可能會解決價值100億美元的龐大市場

Aardvark Therapeutics，Inc.（納斯達克股票代碼：AARD）是一家臨牀階段生物製藥公司，開發小分子療法，旨在抑制普拉德-威利綜合徵（PWS）和代謝疾病的飢餓。

主要化合物口服ARD-101正在進行III期臨牀開發，治療與PWS相關的暴食症，PWS是一種以永不滿足的飢餓為特徵的罕見疾病。

周三，Aardvark Therapeutics在評估ARD-101的三期HERO臨牀試驗中為澳大利亞的第一位患者接種了藥物。

此外，加拿大和英國臨牀試驗中心的入組也已收到監管許可。

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威廉·布萊爾（William Blair）以「優勝者」評級開始報道Aardvark Therapeutics。

基於美國的強勁入學人數以及國際上推進臨牀試驗的持續進展，該臨牀試驗將繼續朝着2026年第三季度的總體數據讀出邁進。

根據威廉·布萊爾的估計，PWS的全球總可達市場（LAM）約為100億美元，目前只有一種獲得批准的治療方法。

分析師Andy Hsieh表示，僅這個機會就證明了其估值框架的合理性。

Aardvark還在開發ARD-201，這是ARD-101與DPP-4抑制劑的計劃固定劑量組合，並進行兩項單獨的試驗，以解決目前上市的用於治療肥胖和肥胖相關疾病的GLP-1療法的一些侷限性。

ARD-201的MEK價值至少可達到1000億美元，可以作為一種口服且更可耐受的替代方案，並且正在調查維持和誘導設置，為投資者提供多次目標機會。

威廉·布萊爾表示，目前3.04億美元的市值與主導計劃ARD-101的潛力之間存在明顯的脱節。

Aardvark擁有1.264億美元的現金、現金等值物和短期投資，足以為2027年的預計運營提供資金。

AARD Price Action：根據Benzinga Pro數據，截至周五發佈時，Aardvark Therapeutics股價下跌6.28%，至14.63美元。

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照片由shisu_ka通過Shutterstock拍攝