新消費派 | 3500億元新茶飲市場「掃描」 存量博弈下的轉型陣痛與未來機遇

新華財經上海12月12日電（記者 楊溢仁）從街頭巷尾的平價奶茶到商場里的國風茶飲，這杯承載着消費情緒與生活方式的飲品，已成長為規模超3500億元的龐大市場。

如今，中國新茶飲行業已然告別了「跑馬圈地」的高速增長，進入了「規模見頂、精耕細作」的關鍵轉型期。在亮眼數據的背后，既有發展特徵的清晰迭代，也暗藏着諸多問題亟待解決。業內專家認為，健康化、全球化與頭部集中化將成為該行業后續發展的核心方向。

規模穩增但增速換擋

中國新茶飲市場的規模仍在持續擴張，但增長動能已顯著放緩，呈現出了「總量上升、增速回落、格局分化」的鮮明特徵。

有公開數據顯示，2024年中國新式茶飲市場的規模達到了3547億元，同比增長率僅為6.4%，遠低於2017年至2022年期間24.9%的複合增長率，標誌着行業正式進入存量博弈階段。

不僅如此，《2025-2030年中國新式茶飲行業市場全景評估及投資前景展望報告》（以下簡稱《報告》）中的數據亦顯示，2025年前三季度，茶飲行業的規模增速維持在5%至7%區間，與2024年同期基本持平，這進一步印證了增長換擋的趨勢。

再就門店數量來看，擴張與出清並行的格局已然形成。截至2025年9月，全國現製茶飲門店總量已突破41.5萬家，但近一年來的新開門店數量為11.8萬家，閉店數量卻高達15.7萬家，淨增長-3.9萬家，中小單體門店正加速退出市場。與之相對，頭部品牌則憑藉着供應鏈優勢逆勢擴張，截至2025年上半年，蜜雪冰城的全球門店數量達5.3萬家，霸王茶姬門店激增至7038家，同比增長超40%。

更值得一提的是，在行業迎來集中上市期的大背景下，蜜雪冰城、霸王茶姬等品牌相繼登陸資本市場。其中，蜜雪冰城2025年3月於港股上市后，市值一度攀升至1482.79億港元，2025年上半年實現營收148.75億元、淨利潤27.18億元。但腰部品牌卻表現承壓，根據券商統計，2024年滬上阿姨營收同比微跌1.9%；奈雪的茶營收 49.2億元，同比下滑4.7%，經調整淨虧損9.19億元。

質量提升聚焦三主線

在存量競爭壓力下，茶飲行業的發展邏輯儼然已從「規模擴張」轉向了「質量提升」，健康化、數字化、全球化與格局分化成爲了四大核心特徵，驅動行業向高質量發展轉型。 具體而言，當前消費者對健康茶飲的需求正從「基礎低糖」向「精準功能」深化。 根據前述《報告》統計，2025年奶茶類飲品中的代糖使用率已達61.3%，較2023年提升了19.7個百分點，赤蘚糖醇消費量同比增長24.6%。同時，植物基風潮持續發酵，燕麥奶、椰乳等植物蛋白乳在茶飲中的應用比例也從2024年的18.9%上升至2025年的26.4%，「零添加」「真材實料」 成為各類產品的核心賣點。 來自艾媒諮詢的數據顯示，2025年消費者對「真果」「低糖」 標籤的關注度達 78.3%，直接推動行業上游的果醬、代糖等細分品類工藝升級。

眼下，健康化已成為茶飲行業不可逆轉的主流趨勢，低糖、低脂、植物基不再是營銷噱頭，而是產品研發的基礎門檻。未來，益生菌、草本植物等功能性成分的應用將更加廣泛，同時個性化定製服務（如定製口味、包裝）將成為新的增長亮點，滿足消費者日益多樣化的需求。

有業內人士預計，2026年至2030年，健康茶飲市場的份額將提升至35%以上，益生菌、草本植物等功能性成分的應用將更加廣泛。

另外，數字化賦能全鏈路迭代升級也為大勢所趨。

記者觀察到，茶飲行業的頭部品牌都在加速數字化轉型，一方面，大部分奶茶原料生產企業均完成了智能化產線改造，平均產能利用率大幅提升至89.4%；另一方面，區塊鏈溯源技術在茶葉原料採購環節的應用覆蓋率亦不斷提升，這有助於確保終端茶飲品質的一致性；另據記者瞭解，AI 算法能將頭部品牌爆款產品銷量的預測誤差率控制在5%以內，庫存周轉率提升40%；此外，茶飲線上渠道的滲透率也在持續提高，根據美團研究院測算，2024年第三方外賣訂單量佔整體銷售額的比例達到了45%，小程序與會員體系成為私域引流核心。

至於全球化方面，頭部品牌出海提速，開闢增量市場趨勢已成。國內市場的飽和開始倒逼頭部品牌開拓海外增量。

舉例而言，霸王茶姬成爲了「新茶飲美股第一股」，其2025年第三季度海外GMV突破3億元大關，同比增長75.3%，連續兩個季度增速超75%，海外門店達208家，覆蓋了6個國家；蜜雪冰城海外門店突破4800家，東南亞市場本地採購率超70%，驗證了下沉模式的可複製性，其東南亞門店單店月均GMV達51.2萬元。

來自中信證券的研究觀點認為，海外市場已成為茶飲頭部品牌穿越周期的重要增量，海外市場的增長潛力不容小覷。

轉型陣痛孕發展機遇

不過，在茶飲行業欣欣向榮的背后，原料價格波動、同質化嚴重、合規成本上升等多重阻礙和問題同樣不可忽視。

「新茶飲對鮮果原料的依賴度很高，而原料供應易受氣候、產地影響，原材料減產與需求激增的矛盾，會導致成本大幅抬升，最終使得中小品牌的利潤空間被進一步壓縮。」一位茶飲門店負責人告訴記者，「另外，產品同質化嚴重，創新陷入內卷也是行業中不可迴避的問題。品牌間產品與營銷模式高度相似已成為常態。」

《2025年中國飲品行業研究報告》顯示，2022年至2024年，喜茶每年的上新數分別為60款、63款和48款；古茗的上新數分別為55款、70款和51款；茶百道的上新數為43款、53款和60款。

那麼，如何才能在茶飲行業中站穩腳跟？

「面對市場需求的持續升級，技術賦能是關鍵。」前述負責人告訴記者，「經歷過原料波動的陣痛后，行業內的頭部品牌已開始加速構建多元化、有韌性的供應鏈，通過自建種植基地、全球採購、期貨對衝等方式降低供應風險。如蜜雪冰城、古茗等企業已通過垂直供應鏈體系將原料成本控制在行業平均水平以下，未來供應鏈整合能力將成為品牌穿越周期的關鍵。」

來自美團研究院的觀點指出，目前茶飲頭部品牌的數字化已從基礎的智能點單，深入到了供應鏈管理、門店選址、庫存優化等核心環節。

古茗創始人王雲安此前亦公開表示，數字化佈局已深度覆蓋了古茗的供應鏈與門店運營核心環節。古茗不僅自研智能泡茶機保障產品標準化，還通過數字化手段把控加盟商篩選和門店佈局，且鄉鎮門店佔比等佈局數據的精準把控，也依賴數字化選址體系，印證了數字化在選址等核心環節的應用。

中信證券預測，2026年中國茶飲行業將進入「品類融合深化期、數智化賦能期、全球化起步期」的疊加階段，預計市場規模將突破1.05萬億元，同比增長19.0%。同時，行業出清也會進一步加劇，缺乏供應鏈與運營能力的中小品牌將加速退出，具備綜合競爭力的頭部企業有望進一步擴大份額領先，享受行業長周期增長紅利。

整體而言，中國茶飲市場已走過 「野蠻生長」 的爆發期，進入 「精耕細作」 的轉型期，3500億元規模的背后，是增長邏輯的深刻變革。在健康化需求升級、數字化賦能與全球化擴張的驅動下，行業仍具備廣闊發展前景。