2025金融發展大會｜圓桌：AI如何重構金融價值鏈？業界大咖共話「十五五」新機遇

2025年12月10日，以「共謀十五五 邁向高質量」為主題的2025年金融發展大會在上海舉辦。

站在「十四五」收官與「十五五」謀篇的歷史交匯點上，中國金融業正面臨從規模擴張向質量提升的關鍵轉型，同時也置身於人工智能深刻重塑行業價值鏈的時代浪潮之中。如何將宏觀藍圖切實轉化為發展實效，並把握技術變革機遇，以「AI+金融」驅動價值新增長，已成為推動金融高質量發展必須回答的現實命題。

本次大會由澎湃新聞主辦，匯聚經濟金融領域的頂尖學者與行業領軍人物，圍繞金融強國建設路徑、「十五五」規劃下的金融發力方向展開深度對話。

在論壇圓桌對話環節，博時基金首席數字官車宏原、渣打銀行（中國）有限公司財富管理及零售銀行業務首席運營官陳健 、安盛天平財產保險有限公司信息科技部總經理李賀勇、螞蟻集團保險智能科技部總經理續興中等嘉賓相聚一堂，聚焦「商業機遇：AI 重構金融服務價值鏈」這一主題展開深入交流，分享金融機構人工智能時代的「實戰路徑」，為金融業高質量發展建言獻策。

金融機構的AI實踐

隨着數字化轉型的深入推進，人工智能已從金融行業的「選修課」轉變為「必修課」。

在博時基金首席數字官車宏原看來，儘管科技與業務融合已是大勢所趨，但資管行業業務複雜、專業度高，數字化進程一度面臨挑戰。博時基金通過強化數字化治理、設立首席數字官、推行企業級敏捷機制、打造全流程一體化平臺等系列措施，支持公司管理規模（含子公司）在八年（2015-2022）內從3000億增長至1.8萬億元人民幣。

渣打銀行（中國）有限公司財富管理及零售銀行業務首席運營官陳健指出，AI能力正幫助銀行整合與分析多維度數據。除傳統的結構化信用數據外，結合AI模型，銀行能夠更高效地處理與客户互動、經營活動等相關的非結構化數據，並且已經見到實效。「作為渣打集團全球佈局的重要組成部分，中國設有技術服務中心和AI開發中心，致力於為全球客户提供創新技術支持，中國是我們渣打整個集團里面利用人工智能的先發地。」陳健説。目前，渣打已在全球部署約300個AI模型案例。

安盛天平財產保險有限公司信息科技部總經理李賀勇表示，AI在過去一年中對保險業的影響已非常顯著，且隨着技術發展，這一變革將持續深化。「公司今年成立了由CEO牽頭的人工智能治理委員會，並在銷售、覈保、理賠等環節引入AI技術。」李賀勇説。例如，車險智能體幫助代理人精準識別客户需求，健康險AI助手輔助對比產品差異，理賠環節通過多模態技術實現單證自動識別與風險管控。

螞蟻集團保險智能科技部總經理續興中指出，AI為金融業務帶來「顛覆性流程重塑」。他以理賠為例，大語言模型與多模態技術能夠簡化傳統人工環節，實現「秒賠」體驗。但他也強調，保險業務專業性強，科技公司需與金融機構深度合作，結合專業經驗與技術創新，共同服務客户。

AI賦能風控也伴生新風險

金融機構從某種意義上是在經營風險，而AI在提升風控能力的同時，也帶來了新型挑戰。

車宏原介紹，博時基金利用大數據構建了涵蓋近千指標的風險中心，並通過機器學習模型及大模型處理多模態信息，極大提升了風險識別的靈敏度和前瞻性。他強調，儘管大模型增強了處理輿情、供應鏈等多模態信息的能力，但也面臨黑箱化、模型漂移等挑戰，需通過多路驗證、建立合規監測系統等方式應對。

陳健認為，全球性銀行業務複雜，橫跨多個市場與資產類別，在構建大模型時，往往面臨數據場景不全、豐富度不足的挑戰。他提出，銀行需要多維度，多場景的數據要素來構建大模型，解決之道在於，通過數據管理和負責任的AI管理機制，同時深入結合人機處理，優化客户服務，風險管理。

李賀勇提到，AI伴生性風險因行業與業務場景不同而差異顯著。在應對策略上，安盛天平已建立雙重治理機制：一方面，通過通用化管控，所有新模型上線前均需經安全部門專業掃描，確保其安全性、無漏洞，並符合國家相關政策要求；另一方面，針對特定業務場景，公司設立了人工智能治理委員會，通過系統化填報與審覈流程，對實際應用場景進行風險評估與管控，從而有效降低次生風險的發生。

續興中坦言，大模型的「幻覺風險」是一大挑戰，需設定邊界，讓AI在不確定性高時主動交由人類判斷。

從「效率工具」到「價值引擎」，AI時代的商業機遇

車宏原分享了資管行業的AI演進之路。早期，AI主要應用於量化投資，通過算法挖掘新的alpha因子來源助力提升收益。他表示，隨着大模型技術的突破，AI正從狹窄的投研場景走向全業務滲透，涵蓋因子挖掘、市場營銷、客户服務與智能投顧等多個環節，驅動內部價值鏈的系統性重構。

車宏原認為，當前AI應用仍處於「效率提升」的早期階段，但其累積效應將有望引發商業模式的根本性質變。尤其是面向客户的交互方式，正迎來類似移動互聯網的變革，未來基於AI的交互將更加人性化、智能化，重新定義金融服務體驗。

陳健表示，渣打銀行正以「客户為中心，數據為驅動，AI為賦能引擎」，推動銀行數字化轉型，服務模式系統性升級。通過將AI深度融入客户分析、服務優化與運營支持全流程，銀行不僅提升了服務效率，更能主動洞察並滿足客户的顯性與潛在需求，實現從「單一問題解決」到「綜合需求嵌入」的轉變。他特別指出，未來AI價值的最大化有賴於跨場景、跨機構、跨行業的開放協作。

李賀勇指出，銷售環節與AI的結合藴藏着巨大商業機遇。以車險為例，傳統模式下代理人需手動傳遞投保單據，流程煩瑣。如今，通過嵌入微信及企業微信的AI多模態識別技術，代理人可實時解析證件信息並智能推薦險種方案，將銷售效率提升至新高度。對於非標準化程度高的商業險業務，AI在單證識別與風險初篩方面的作用尤為關鍵，使以往因流程複雜而難以規模化的業務得以高效開展。

續興中則從風險管理與生態視角進行了補充。他提出，通過隱私計算等前沿技術，AI不僅能提升車險、健康險等產品的風控效率，更能構建跨機構的可信協作網絡。此外，AI正推動保險服務從「事后理賠」向「事前預防與健康管理」延伸。例如，螞蟻保新增的健康管理功能，便是藉助AI將被動補償轉化為主動服務，顯著擴大了保險的服務半徑與價值內涵。