【明日主題前瞻】蘋果首款智能眼鏡或明年發佈，谷歌、阿里等巨頭紛紛加速佈局

【熱點導讀】

蘋果首款智能眼鏡或明年發佈，谷歌、阿里等巨頭紛紛加速佈局

阿里雲發佈一站式Agentic AI基礎設施平臺

民營火箭第一名！力箭一號成功發射一箭9星

國產首款重載電動垂直起降飛行器AR-E800首飛成功

潛在市場超萬億美元，可控核聚變正加速從實驗驗證邁向工程示範

AI驅動數據中心互聯需求增加，光纖產業加速演進

【主題詳情】

蘋果首款智能眼鏡或明年發佈，谷歌、阿里等巨頭紛紛加速佈局

據多家科技媒體爆料，蘋果首款智能眼鏡AppleGlasses將在2026年發佈，大概率在蘋果全球開發者大會WWDC上面世、2027年啟動量產與上市。

近日，全球AI眼鏡賽道熱潮湧動，國內外企業紛紛加快佈局。谷歌12月8日表示，計劃於2026年推出其首款AI驅動的智能眼鏡。11月底，搭載阿里最新千問AI助手的夸克AI眼鏡正式發佈；12月3日，理想汽車也發佈首款AI眼鏡Livis。招銀國際證券表示，展望2026年，全球科技產業將呈現終端需求分化與AI創新加速並存的格局。在AI大模型迅速迭代驅動下，算力產業鏈景氣度持續高企，端側AI新品（AI手機/AIPC/AI眼鏡）落地提速。預計2026年全球AI眼鏡出貨量將突破1,000萬台，成為繼TWS耳機后的核心穿戴品類。

上市公司中，樂鑫科技表示，AR眼鏡是我們的下游應用市場之一，會有產品線進行覆蓋。廣和通有可應用於AI眼鏡的相關產品及解決方案。公司積極佈局端側AI領域，其AI研究院聚焦模型輕量化與異構計算核心技術，自主研發併發布了FibocomAIStack技術平臺。

阿里雲發佈一站式Agentic AI基礎設施平臺

據媒體報道，阿里雲正式發佈函數計算AgentRun。據介紹，這是一款一站式Agentic AI基礎設施平臺，將Serverless的特性與AI原生應用場景深度融合，幫助企業實現成本與效率的優化，平均TCO降低60%。

IDC的研究報告指出，到2027年，60%的大型企業採用協作型智能體系統，將業務流程效率提升50%以上。根據MarketsandMarkets預測，全球AI Agent市場到2030年將達471億美元。華金證券表示，AI Agent市場規模持續擴張，應用滲透率不斷提升，國內外廠商聚焦多智能體新賽道，疊加政策指引有望再迎突破。

公司方面，天威視訊在現有融合業務基礎上，融合AI大模型技術，推出了電視AI語音數字人、智能客服等創新服務，優化業務的用户體驗，提升客户服務效率；同時通過構建AI運維智能體，逐步向AI驅動的智能化運維體系轉型。蘇州科達的視圖千問大模型助手基於多維大數據分析、多模態大模型、語義大模型技術，構建多智能體協同的告警溯源分析體系，支持告警全鏈路自動化研判、自動生成可視化分析報告、輸出具有針對性的防控優化建議。

民營火箭第一名！力箭一號成功發射一箭9星

繼長征系列一日三連發之后，12月10日，中科宇航的力箭一號遙十一運載火箭(締造未來號)再傳喜訊，在東風商業航天創新試驗區成功發射了一箭9星！其中包括三家國際客户，分別是阿聯酋的813衞星、埃及的SPNEX衞星、尼泊爾的Slippers2Sat衞星。還有吉林一號星座的高分07B01星、高分07C01星、高分07D01星，以及東坡15號衞星、馭星二號09星、逸仙-A星。截至目前，力箭一號已成功將84顆衞星送入太空，入軌載荷總質量超過11噸，在民營商業火箭發射服務市場佔有率穩居第一。

上海垣信發佈的《2025年運載火箭發射服務採購項目》顯示，招標金額13.36億元。合同服務周期為自合同簽訂之日起至2026年3月。長江證券軍工團隊指出，本次招標是垣信衞星繼年初9次發射服務招標后的第二次公開招標，且合同執行期分別為2025年和2026年3月底之前，千帆星座建設明顯提速。根據招標火箭運力標準，預計民營「朱雀」2E、「智神星」1號火箭可承攬一箭10星；國家隊CZ-6A、CZ-12系列、CZ-8、「力箭」2號，民營「朱雀」3號、「天龍」3號可承攬一箭18星，民營火箭公司或將正式切入低軌星座組網。

上市公司中，陝西華達長期為長征系列火箭配套產品，應用範圍覆蓋了各類高軌衞星、低軌衞星、傾斜軌衞星、火箭、載人飛船、航天貨運飛船、空間站、深空探測等航天各個領域。超捷股份主要給藍箭航天配套朱雀系列液體火箭箭體結構件，天兵科技配套天龍系列液體火箭箭體結構件，中科宇航配套力箭系列液體火箭箭體結構件。

國產首款重載電動垂直起降飛行器AR-E800首飛成功

據中國航空工業集團消息，12月10日下午，景德鎮高新機場跑道一側，一架造型獨特、線條硬朗的飛行器靜靜佇立。它並非傳統意義上的直升機或飛機，而是由中國航空工業集團自主研製的800公斤級重載電動垂直起降飛行器（eVTOL）AR-E800。AR-E800首飛任務圓滿成功，標誌着我國在低空物流領域迎來了一款全新的、智能化的重載運輸平臺。

AR-E800是航空工業集團第一款以「商業成功」為核心目標打造的eVTOL產品。並且，在之前的亞洲通用航空展上，中國航空工業集團展示了AG100，AG50，AG60，SR20等航空裝備，並集中籤約。金元證券交運物流團隊認為，eVTOL已展示了其在物流領域的巨大潛力，加之全球多國將「低空經濟」提升至戰略高度，標誌着eVTOL產業正從技術驗證走向規模化商業應用的前夜。

上市公司中，中航重機航空鍛造產品技術居國內領先水平，子公司中航力源成功中標廣州小鵬匯天X3飛行汽車機臂展開液壓系統和起落架液壓系統研製項目，至今已交付40套產品。震有科技9月29日官微透露，新款eVTOL正式發佈，該款eVTOL由公司子公司反重力科技研發，為低空出行提供了全新的解決方案，具有突破性的技術和應用前景。

潛在市場超萬億美元，可控核聚變正加速從實驗驗證邁向工程示範

機構指出，可控核聚變作為國家能源安全與科技自主可控的戰略制高點，其產業化進程正加速從實驗驗證邁向工程示範。材料性能突破是技術路線可行性的核心瓶頸，當前核聚變關鍵設備整體國產化率超96%，核心部件如鎢基偏濾器、高温超導帶材等實現高度自主化。

可控核聚變前景廣闊，潛在市場超萬億美元。與核裂變相比，核聚變具有能量密度高、原料豐富、放射性廢物少、安全性高等優勢，被認為是「終極能源」。據麥肯錫預測，伴隨雲計算、加密貨幣、AI需求激增，預計2050年數據中心用電量將佔全球總用電量的5%-9%。Open AI聯合創始人山姆·奧特曼、谷歌及Alphabet等AI巨頭均對聚變產業鏈進行了前瞻性投資，谷歌、微軟還分別與CFS、Helion簽訂了購電協議。光大證券指出，展望未來，國內聚變產業有望於2027年前后進入工程實驗堆建設期，屆時聚變裝置體量、投資金額將進一步擴大，產業鏈上核心供應商有望持續受益。

上市公司中，合鍛智能（維權）在可控核聚變的應用項目中，公司具有託卡馬克裝置核心零部件製造能力，同時已獲得相關訂單。海陸重工（維權）核電設備供應堆型包括但不限於二代+堆型、三代堆型（華龍一號、國和一號、AP1000、VVER、EPR）、四代堆型（高温氣冷堆、鈉冷快堆、釷基熔鹽堆）以及熱核聚變堆（ITER）等國內外主要核電機型。西部超導開發出核聚變用NbTi超導線材工程化生產技術，發明了單重達450公斤的大型複合包套一次組裝技術、高臨界電流密度線材塑形加工和時效熱處理技術，生產出最大長度達到9萬米的多芯NbTi超導線材，各項性能指標全部滿足ITER項目技術要求。

AI驅動數據中心互聯需求增加，光纖產業加速演進

隨着AI驅動數據中心互聯需求的增加，光纖產業加速演進，微軟等海外大廠加速佈局空芯光纖。

空芯光纖以氣體或真空替代傳統玻璃芯，相對傳統光纖具備顯著優勢：傳輸時延低（速度快約47%、時延降低約31%）、損耗超低（衰減係數可低至0.05dB/km）、非線性弱（較普通單模光纖低3-4個數量級），且擁有超1000nm的超寬工作頻段與更高傳輸容量，能高效滿足多場景需求，效果極佳。2024年11月，微軟在年度旗艦大會Ignite 2024上宣佈未來24個月計劃部署15000公里的空芯光纖（Hollow Core Fiber），提高數據傳輸能力。中信證券指出，光纖光纜與數通光模塊高度配套，因此有望實現類似於數通光模塊的高速增長。

上市公司中，長飛光纖已擁有空芯光纖全套關鍵原材料自研能力， 技術水平全球領先。亨通光電與中國聯通聯合部署，成功開通並投入運營中國聯通首條商用空芯光纖光纜線路。中天科技攜手國內主流通信設備商，試點空芯光纖應用於數據中心內部連接取得成功。