智匯礦業(02546)招股，招金礦業、大灣區共同家園等參與基石投資，12月19日香港上市

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來自西藏那曲的礦業公司智匯礦業(02546.HK)，於今日(12月11日)起至下周二(12月16日)招股，預計2025年12月19日在港交所掛牌上市，國金證券、邁時資本聯席保薦。

智匯礦業，計劃全球發售1.21952億股H股(佔發行完成后總股份的25%)，其中90%為國際發售、10%為公開發售，無超額配股權。每股發售價介乎4.10港元~4.51港元，每手1000股，入場費4,555.48港元，最多募資約5.50億港元。

智匯礦業此次招股採用機制B，香港公開發售初始分配比例10%，不設回撥機制。

假設每股發售價4.30港元(發售價區間中位數)，智匯礦業預計上市總開支約5380萬港元，包括3%的包銷佣金、1%的酌情獎金，其他連同聯交所上市費、證監會交易徵費、聯交所交易費、財匯局交易徵費、法律及其他專業費用、印刷及其他開支等。

智匯礦業是次IPO招股引入2名基石投資者，合共認購約2.24億港元的發售股份，基石投資者包括招金礦業(01818.HK)旗下斯派柯、大灣區共同家園投資等。

智匯礦業是次IPO，募資淨額約4.71億港元(按發售價中位數計)：約29.2%將於2030年前全數用於提升採礦能力；約23.4%將於2030年前全數用於增加在西藏現有采礦權範圍內的探礦投資；約18.7%將於2030年前全數用於提升選礦及精礦生產能力，以支持可持續增長；約14.0%將於2030年前全數用於投資及收購資產；約7.7%將於2030年前全數用作營運資金及其他一般企業用途；約7.0%將於2026年前用作償還銀行貸款。

招股書顯示，智匯礦業在上市后的股東架構中，西藏智峰、智輝合夥合計持股41.79%；西藏盛源持股33.21%；公眾股東持股25%；

智匯礦業，成立於2013年，作為一家礦業公司，專注於鋅、鉛及銅的探礦、採礦、生產和精礦銷售業務。公司的業務位於西藏那曲市嘉黎縣絨多鄉，持有面積約58.5平方公里的探礦權及面積逾4.5平方公里的採礦權。根據上海有色網的資料，於2024年，以鋅精礦平均年產量、鉛精礦平均年產量、銅精礦平均年產量計，智匯礦業在西藏分別排名第五、第四、第五。

智匯礦業招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/1211/2025121100044_c.pdf

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