大摩：料今年第四季及明年首季博彩收入可錄雙位數增幅 首選美高梅中國(02282)及銀河娛樂(00027)

智通財經APP獲悉，摩根士丹利發佈研報稱，澳門第四季博彩收入預計同比增長17%，目前預測行業EBITDA將同比增長15%，高於市場普遍預期。大摩繼續將美高梅中國(02282)及銀河娛樂(00027)列為首選，預計第四季業績將驅動市場盈利預測上調。目前預測第四季及明年首季博彩收入仍可錄得雙位數增幅，博企估值亦將受股息潛在增加的支持。

該行預期，第四季博彩營運商物業EBITDA將按季增長15%，同比增長6%，儘管營運開支高企，但利潤率仍有可能錄得改善。大摩對銀娛給予「與大市同步」評級，主要基於其股息回報率較低及企業價值倍數較高，目標價由44港元降至43港元; 又指金沙中國(01928) 正力爭更多市場份額，加上潛在股息倍增，給予「增持」評級，目標價維持23港元。