HashKey(03887)招股，設30%發售量調整權，UBS、富達、鼎暉、信庭、無極等參與基石投資，12月17日香港上市

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來自香港的持牌數字資公司HASHKEY HLDGS(03887.HK)，於今日(12月9日)起至周四(12月12日)招股，預計2025年12月17日在港交所掛牌上市，摩根大通、國泰君安國際聯席保薦。

HASHKEY HLDGS，計劃全球發售2.4057股(佔發行完成后總股份的8.70%，另有30%發售量調整權)，其中90%為國際發售、10%為公開發售，另有15%超額配股權。每股發售價介乎5.95港元~6.95港元，每手400股，入場費2,808.04港元，最多募資約16.72億港元。倘若悉數行使發售量調整權及后續悉數行使超額配股權，發行股數將達3.596516億股，募資最多達約25億港元。

HASHKEY HLDGS此次招股採用機制B，香港公開發售初始分配比例10%，不設回撥機制。

假設每股發售價6.45港元(發售價範圍中位數)、發售量調整權及超額配股權悉數行使，HASHKEY HLDGS預計上市總開支約1.253億港元，包括3%的包銷佣金、1%的酌情獎金，其他連同聯交所上市費、證監會交易徵費、聯交所交易費、財匯局交易徵費、法律及其他專業費用、印刷及其他開支等。

HASHKEY HLDGS是次IPO招股引入9名基石投資者，合共認購7500萬美元(約5.84億港元)的發售股份，其中UBS認購1000萬美元，富達基金認購500萬美元，CDH(鼎暉投資)認購500萬美元，信庭基金認購1500萬美元，Infini(無極資本)認購1000萬美元，至源控股(00990.HK)認購1000萬美元，利通認購1000萬美元，Space Z認購500萬美元，Chen Ting通過Shining Light Grace認購500萬美元。

HASHKEY HLDGS是次IPO，募資淨額約14.26億港元(按發售價範圍中位數，發售量調整權及超額配股權未獲行使)：約40.0%將用於技術及基礎設施迭代；約40.0%將用於市場拓展與生態系統合作伙伴關係；約10.0%將用於營運及風險管理；約10.0%將用作營運資金及一般企業用途；

招股書顯示，HASHKEY HLDGS在上市后的股東架構中，魯偉鼎先生，通過數家實體持股約39.43%，同時可行使員工持股計劃平臺的投票權約20.92%，合計控制約持股60.36%，為控股股東。肖風博士，持股14.84%；其他投資者包括高榕創投、富達國際、盛世財富集團、鼎暉投資、九方智投(09636.HK)、People's Capital、美圖(01357.HK)、海聯金匯(002537.SZ)、OKG Venture，以及數名個人股東直接或間接持股。

HASHKEY HLDGS，成立於2018年，作為亞洲成熟的綜合性數字資產公司，業務遍及全球，通過提供端到端的金融基礎設施、技術及投資管理來構建數字資產生態體系。HashKey提供一個持牌數字資產平臺，產品涵蓋數字資產相關產品的各個方面，包括數字資產交易促成服務、鏈上服務及資產管理服務。HashKey的平臺具備發行和流通代幣化現實世界資產的能力，並已推出HashKey鏈，其為一個可擴展、可互操作的Layer 2基礎設施，以支持鏈上遷移。

根據弗若斯特沙利文的數據，於2024年按交易量計，HashKey是亞洲最大的區域性在岸平臺，也是香港最大的平臺，市場份額超過75%。在交易業務之外，按質押資產計，HashKey同時是亞洲最大的鏈上服務供貨商及以資產在管資產計算的最大數字資產管理機構。

HASHKEY HLDGS招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/1208/2025120800012_c.pdf

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