Alexander & Baldwin將以23億美元的交易私有化

股東將獲得每股21.20美元現金，較2025年12月8日收盤價溢價40.0%

檀香山，2025年12月8日/美通社/--Alexander & Baldwin，Inc.，(NYSE：Alex）（「A & B」或「公司」）是一家總部位於夏威夷的夏威夷優質商業房地產所有者、運營商和開發商，今天宣佈已達成一項最終合併協議，由MW Group與Blackstone Real Estate和DivcoWest附屬基金組建的合資企業（統稱為「投資者集團」）將通過全現金交易以每股21.20美元的價格收購所有已發行的A & B普通股，企業價值約為23億美元，包括未償債務。此次交易的結果是，A & B將成為一家俬營公司。

A & B是夏威夷最大的高品質雜貨購物中心所有者。該公司的投資組合包括約400萬平方英尺的商業空間，包括21個零售中心、14個工業資產和4個辦公物業，以及146英畝土地租賃資產的佣金權益。

A & B總裁兼首席執行官蘭斯·帕克（Lance Parker）表示：「155年來，A & B在定義這些島嶼的人民、價值觀和社區的影響下，與夏威夷一起成長。」「今天，作為夏威夷首屈一指的商業房地產的管理者，我們正在朝着A & B的長期願景邁出重要的一步。作為一家俬營公司，得到我們新所有權集團深厚的房地產專業知識和經驗的支持，A & B將擁有更大的能力為其租户和社區提供服務。在下一章中，我們將繼續專注於支持居民日常生活的房地產，謹慎監管我們的房產，並堅定地履行我們作為夏威夷合作伙伴的角色。"

A & B董事會主席埃里克·耶曼（Eric Yeaman）表示：「我們很高興達成這項協議，該協議為我們的股東帶來了重大、直接和一定的價值，同時增強了A & B滿足夏威夷社區多元化需求的能力。」「董事會相信今天的消息符合A & B所有利益相關者的最佳利益。它為股東帶來可觀的現金溢價，併爲我們寶貴的員工、租户和社區帶來長期利益。"

MW Group首席執行官Stephen Metter表示：「作為一家成立於35年前的夏威夷公司，我們親眼目睹了Alexander & Baldwin代際創造的社區貢獻和持久價值。」「我們期待支持公司的遺產，並擴大我們對我們所服務的社區的集體影響。"

Blackstone Real Estate在夏威夷擁有悠久的負責任所有權歷史，包括標誌性的酒店物業，例如Grand Wailea、The Ritz-Carlton Maui、Kapalua、Turtle Bay和Hilton Hawaiian Village，以及零售物業Pearlridge Center和O ' s的高品質出租住房。

「我們很高興達成這項協議，這深化了我們對夏威夷的承諾以及我們對當地企業的長期支持。我們的方法始終以負責任的運營為中心，為社區成員創造新的機會，包括我們在夏威夷的投資創造和支持的9，000多個就業機會，」Blackstone Real Estate美洲收購聯席主管David Levine表示。「我們對Alexander & Baldwin管理團隊所建立的成果深表讚賞，我們期待着未來的合作。"

DivcoWest戰略投資主管Caleb Cragle表示：「Alexander & Baldwin已經建立了出色的投資組合，我們期待與我們的合作伙伴和公司合作，幫助其繼續取得成功。」

延續A & B作為夏威夷合作伙伴的遺產

投資者小組遵循以下原則，以推進公司在今天和未來建設更美好夏威夷的願景：

交易細節

根據協議條款，A & B股東將為其擁有的每股A & B普通股獲得每股21.20美元的現金。該金額較A & B 2025年12月8日（交易公告前最后一個完整交易日）收盤價溢價40.0%。

該交易已獲得A & B董事會一致批准，預計將於2026年第一季度完成，但須遵守包括公司股東批准在內的慣例完成條件。

交易完成后，A & B的普通股將不再在紐約證券交易所上市。

A & B今天還宣佈，其董事會批准了2025年第四季度每股0.35美元的股息。股息將於2026年1月8日支付給截至2025年12月19日營業結束時登記在冊的股東。根據合併協議的條款，股東在交易結束時收到的每股對價將減少，以反映這一股息。

顧問

BofA Securities擔任A & B的獨家財務顧問，Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP和Cades Schutte LLP擔任法律顧問。Joele Frank，Wilkinson Brimmer Katcher擔任戰略傳播顧問。

Wells Fargo和Eastdil Secured擔任Blackstone的財務顧問。Simpson Thacher & Bartlett LLP和Carlsmith Ball LLP擔任Blackstone的法律顧問。

Gibson，Dunn & Crutcher LLP擔任DivcoWest的法律顧問。

關於Alexander & Baldwin

亞歷山大鮑德温公司(NYSE：AFLEX）（A & B）是唯一一家專門專注於夏威夷商業房地產的公開交易房地產投資信託基金，也是該州最大的雜貨店社區購物中心所有者。A & B在夏威夷擁有、運營和管理約400萬平方英尺的商業空間，包括21個零售中心、14個工業資產和4個辦公物業，以及146英畝的地面租賃資產。在其155年的歷史中，A & B與該州經濟一起發展，並在農業、交通、旅遊、建築、住宅和商業房地產行業的發展中發揮了領導作用。

瞭解有關A & B的更多信息，請訪問www.alexanderbaldwin.com。

關於MW集團有限公司

MW Group，Ltd.是一家位於夏威夷檀香山的私人控股商業房地產開發公司。三十多年來，該公司領導了價值超過10億美元的多元化商業地產組合的收購、開發和管理，包括零售、工業、辦公、自助倉儲設施和高級輔助生活社區。該公司致力於長期管理、社區建設並通過戰略合作伙伴關係和卓越運營創造持久價值。請訪問www.mwgroup.com瞭解更多信息。

關於黑石房地產

Blackstone是房地產投資領域的全球領導者。Blackstone的房地產業務成立於1991年，管理着3200億美元的投資者資本。Blackstone是全球最大的商業房地產所有者，擁有和運營各個主要地區和行業的資產，包括物流、數據中心、住宅、辦公室和酒店業。我們的機會主義基金尋求收購世界各地地理位置優越的資產。Blackstone的Core+業務通過機構戰略和為Blackstone Real Estate Income Trust，Inc.等以收入為中心的個人投資者量身定製的戰略，投資於全球範圍內大幅穩定的房地產資產。（佈雷特）。Blackstone Real Estate還運營着全球領先的房地產債務業務之一，為資本結構和風險範圍提供全面的融資解決方案，包括管理Blackstone Mortgage Trust（NYSE：BXMT）。

關於DivcoWest

DivcoWest由Stuart Shiff於1993年創立，是一家垂直整合的房地產投資公司，總部位於舊金山，在劍橋，比佛利山莊，門羅帕克，華盛頓特區，奧斯汀和紐約市設有辦事處。DivcoWest以其在創新市場風險領域的長期關係和經驗而聞名，將企業家精神與商業房地產的機構方法相結合。DivcoWest旨在創造激發創造力的環境，促進增長，增強健康和福祉。自成立以來，DivcoWest及其前身已收購了約6100萬平方英尺的商業空間，主要分佈在美國各地。DivcoWest的房地產投資組合目前包括辦公室、研發、實驗室、工業、零售和多家庭空間的現有和開發物業。在LinkedIn上關注@DivcoWest。

聯繫人：

A&B

投資者聯繫方式：|Clayton Chun（808）525-8475 investorrelations@abhi.com

媒體聯繫方式：Tran Chinery tchinery@abhi.com

MW集團迪倫·比斯利·貝內特集團戰略傳播dylan@bennetgroup.com

Blackstone Jeffrey Kauth Jeffrey. Blackstone.com Dylan Beesley Bennet集團戰略傳播dylan@bennetgroup.com

DivcoWest

安德魯·尼利 南希·阿馬拉爾A2 N2公共關係 A2 N2公共關係925.915.0759 925.915.0673 Andrew@A2N2PR.com Nancy@A2N2PR.com

重要信息以及在哪里找到它

與此交易有關，公司將向美國證券交易委員會（「SEC」）提交附表14 A的委託書。公司還可以向SEC提交有關交易的其他文件。本通訊並不能替代委託書或公司可能向SEC提交的任何其他文件。建議公司的投資者和股東在出現時仔細閲讀代理聲明和已向或將向SEC提交的任何其他相關文件，以及這些文件的任何修改或附件，因為它們包含或將包含有關交易的重要信息。投資者和股東可以從美國證券交易委員會網站（www.sec.gov）或公司網站（https：//investors.alexanderbaldwin.com/sec-filings）免費獲得委託聲明和公司已或將向美國證券交易委員會提交的其他文件（在每種情況下均在可用時）。或者，如果有這些文件，可以通過書面請求向公司免費獲取，地址：822 Bishop Street，Honolulu，HI 96813。

邀請參與者

公司及其某些董事和執行人員可能被視為參與就該交易向公司股東征求委託書。有關公司董事和高管的信息包含在公司於2025年3月11日向SEC提交的2025年年度股東大會委託書以及向SEC提交的任何后續文件中。自2025年年度股東大會委託書中規定的金額以來，公司董事和高管持有的公司證券發生了變化，此類變化已經或將反映在向SEC提交的表格4的所有權變更聲明中。有關參與者身份及其各自通過證券持有或其他方式的直接和間接利益的其他信息將在代理聲明和其他相關材料中列出，並在可用時向SEC提交的與交易相關的其他相關材料中。您可以使用上述來源獲得這些文件的免費副本。

前瞻性陳述

根據美國聯邦證券法的定義，本通訊包含前瞻性陳述，其中涉及許多風險和不確定性，可能導致實際結果與相關前瞻性陳述所預期的結果存在重大差異。「相信」、「預期」、「預期」、「打算」、「計劃」、「估計」、」項目「、「預測」等詞語以及「將」、「可能」、「可能」、「應該」和「會」等未來或條件動詞以及任何其他必然取決於未來事件的陳述，均旨在識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述僅代表陳述作出之日的情況，既不是歷史事實的陳述，也不是對未來業績的保證。前瞻性陳述受許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果和某些事件的發生時間與前瞻性陳述中所表達或暗示的內容存在重大差異。這些因素包括但不限於，（i）合併可能無法按預期條款和時間完成或根本無法完成的風險，包括可能無法獲得公司股東所需批准或可能無法滿足完成合並的其他條件的風險，（ii）可能針對公司或其董事或高級管理人員提起的與合併有關的潛在訴訟，包括與此相關的任何結果的影響，（iii）合併中斷將損害公司業務的風險，包括當前的計劃和運營，包括在合併懸而未決期間，（iv）公司保留和僱用關鍵人員的能力，（v）因合併的宣佈或完成而導致的潛在不良反應或業務關係變化，（vi）與轉移管理層對正在進行的業務運營的注意力有關的風險，（七）合併懸而未決期間潛在的業務不確定性，包括現有業務關係的變化，可能影響公司的財務業績，（八）合併協議下的某些限制，可能影響公司追求某些商業機會或戰略交易的能力，（ix）合併完成成本可能比預期更高的可能性，包括由於意外因素或事件，（x）發生任何可能導致合併終止的事件、變更或其他情況，包括在要求公司支付終止費的情況下，（xi）當前市場狀況和與公司的REIT地位和公司業務相關的其他因素，以及（xii）第一部分中討論的風險因素，該公司最新的10-K表格中的第1A項「風險因素」標題、10-Q表格和向SEC提交的其他文件（可通過SEC網站www.example.com獲取www.sec.gov）。應根據這些重要的風險因素評估本通訊中的信息。我們不承擔任何更新或審查公司前瞻性陳述的義務，除非法律要求，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

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資料來源：Alexander & Baldwin