赫茲發行4.5億美元的2025-5系列和5.5億美元的2025-6系列固定利率HFF III租賃汽車資產支持票據

HVF III租賃汽車資產支持票據發行

2025年12月5日，Hertz Vehicle Financing III LLC Hertz Corporation（「THC」）的全資、特殊目的和破產遠程子公司HVF III（「HVF III」）向非關聯第三方發行了兩個系列的票據：（1）2025-5系列固定利率租賃汽車資產支持票據，A類、B類、C類和D類，根據日期為2025年12月5日的2025-5系列補充文件（「2025-5系列補充文件」），本金總額等於450，000，000美元，由HVF III（作為發行人）、THC（作為管理人）和紐約銀行梅隆信託公司（不適用）（「BNYM」）作為受託人，隸屬於Base Contest（「基礎契約」），日期為2021年6月29日，此前已作為2021年7月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.7提交;和（2）系列2025-6固定利率租賃汽車資產支持票據，A類、B類、C類和D類，本金總額等於550，000美元，000，根據日期為2025年12月5日的第2025-6系列補充文件（「第2025-6系列補充文件」），由HVF III（作為發行人）、THC（作為管理人）和BNYM（作為受託人）組成。

系列2025-5固定利率租賃汽車資產支持票據，A類、B類、C類和D類（統稱為「2025-5系列票據」）和2025-6系列固定利率租賃汽車資產支持票據，A類、B類、C類和D類（統稱為「2025-6系列註釋」）在下文中一起描述為「2025系列註釋」。"

THC利用HVF III證券化平臺，該平臺由可變融資票據和中期票據組成，例如本文所述發行中發行的2025系列票據，為其美國租賃車隊提供融資。在符合某些條件的情況下，未來可能會根據基本契約發行額外票據。

2025年系列票據的發行條款如下：

預期最終

付款日期

法定最終

付款日期

2025-5系列B類票據隸屬於2025-5系列A類票據。2025-5系列C類票據隸屬於2025-5系列A類票據和2025-5系列B類票據。2025-5系列D類票據隸屬於2025-5系列A類票據、2025-5系列B類票據和2025-5系列C類票據。

2025-6系列B類票據隸屬於2025-6系列A類票據。2025-6系列C類票據隸屬於2025-6系列A類票據和2025-6系列B類票據。2025-6系列D類票據隸屬於2025-6系列A類票據、2025-6系列B類票據和2025-6系列C類票據。

除非發生攤銷事件，否則哈弗III無需就（i）2028年12月之前的系列2025-5票據和（ii）2030年12月之前的系列2025-6票據支付任何本金。從2028年12月開始，系列2025-5票據從2028年12月開始，系列2025-6票據從2030年12月開始，霍夫F III預計將支付相當於初始本金額六分之一的付款，直到在該系列票據的適用法定最終付款日期分別為2030年5月和2032年5月全額償還。

與2025年系列票據相關的攤銷事件的發生和持續可能導致HVF III被要求提前支付2025年系列票據的本金。攤銷事件包括，除其他事項外，未能及時支付本金或利息，未能保持足夠的資產相比，未償還的債務金額，未能保持足夠的流動性，在儲備賬户或信用證的形式，對HVF III的資產存在某些留置權，HVF III的任何失實陳述，HVF III或THC（作為HVF III的管理人）根據日期為2021年6月29日的管理協議（先前於2021年7月7日以表格8-K提交的當前報告的附件10.9提交）的任何契諾違約和違約。如果發生一個或多個攤銷事件並持續發生，2025系列票據的持有人可以強制HVF III或BNYM代表他們出售車輛，如果根據主機動車經營租賃和服務協議（HVF III）發生違約，（「租約」），日期為2021年6月29日，此前已作為2021年7月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.8提交，2025年系列票據的持有人可能會強迫THC和/或DTG Operations，Inc.，THC的一家全資間接子公司，各自作為租賃項下的承租人，將返還車輛供霍夫III出售。在執行補救措施期間進行的任何此類銷售的收益都需要用於償還2025年系列票據和霍夫F III未來發行的任何票據。

2025年系列票據的淨收益部分用於償還哈弗III 2021-A系列可變融資租賃汽車資產支持票據的未償金額。剩余資金預計將用於未來收購或再融資根據租賃的符合條件的車輛，或者在某些情況下，任何超出的收益可能會由HDF III分配給THC作為其母公司。

2025系列票據的上述描述通過參考2025-5系列補充文件和2025-6系列補充文件的完整條款和條件而全部合格，其副本分別作為附件10.1和10.2隨附於此，其通過引用併入本文。

本報告第1.01項中包含的第2.03項要求的信息通過引用併入本文。

於2025年12月5日，THC發出通知，表示有意以現金贖回其於2026年到期的4. 625%優先票據（「2026年票據」）的未償還本金總額3億元。二零二六年票據可按相等於將予贖回之二零二六年票據本金總額100%之贖回價，另加截至（但不包括）贖回日期之任何應計及未付利息贖回。贖回預計將於2025年12月15日進行。