ITT將以48億美元收購SPX FLOW

ITT公司(NYSE：ITT）周五宣佈，已簽署最終協議，以47.75億美元從Lone Star Funds手中收購SPX FLOW。

該現金和股權交易的估值為2026年預計調整后EBITDA的14.2倍，或考慮預期成本協同效應后的11.5倍。

該交易將使用現金和向Lone Star發行的7億美元ITT普通股的混合方式支付。

ITT計劃通過債務和股權組合爲現金部分融資。

該交易預計將於2026年第一季度末敲定，等待標準成交條件。

關閉后，SPX FLOW將加入ITT的工業流程（IP）部門，該部門2024年收入約為14億美元，2025年第三季度收入約為3.84億美元。

該公司預計將保留其投資級信用評級，淨槓桿率預計最初低於3.0倍，收盤后約18個月低於2.0倍。

此次收購預計將通過添加補充的流程和流程技術來推動其知識產權部門，使該公司能夠服務於工業、化學、能源、採礦、營養以及健康和個人護理等高增長市場。

值得注意的是，在截至2025年9月27日的12個月里，SPX FLOW實現收入13億美元，毛利率約為42%，調整后EBITDA利潤率為22%，銷售額的43%來自售后市場。

ITT預計，到關閉后第三年，年化成本協同效應將達到8000萬美元。

預計該交易將立即提高毛利率和調整后EBITDA利潤率，調整后的2026年每股收益將增加，預計交易完成后第一個全年將實現兩位數增長，不包括無形攤銷。

截至9月27日，ITT的現金及現金等值物為5.164億美元。

ITT價格走勢：根據Benzinga Pro數據，周五盤前交易期間，ITT股價下跌2.49%，至178.83美元。

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照片由T.施奈德通過Shutterstock