高盛上調中國AI眼鏡市場預期：明后年出貨量翻倍增長，5年后市場規模達30億美元！

上半年曾經火過一陣的AI眼鏡，近期再次成爲了高盛眼中的香餑餑。

12月1日，高盛發佈研究報告並上調中國AI/AR眼鏡市場預期。預計2026-2027年，中國AI/AR眼鏡出貨量將分別同比增長87%/121%；市場規模方面，2026年預計同比增長132%至9.46億美元，2027-2030年複合年增長率為24%，2030年將達30億美元。

AI/AR眼鏡為什麼會有巨大的市場規模？高盛認為，其最大的看點，是支持第一視角（POV）拍攝、免手持通信及AI交互，為用户提供了與數字世界連接的全新方式。

它們降低了第一人稱視角（FPP）拍攝的門檻，無需手持設備即可操作，同時搭建了AI輔助與增強現實的直接交互界面，讓現實世界更具互動性。

Part.01產品功能與核心價值

1. 核心AI功能

當前AI/AR眼鏡的核心功能包括實時字幕、即時翻譯、視覺問答、AR導航及AI智能助手。免手持人機交互設計使其更適配日常生活場景，被視為潛在的智能手機繼任者。

2. 體驗優勢

第一視角體驗：眼鏡可同步用户視野，在眼前直接顯示內容、耳邊傳遞聲音，支持即時分享所見場景，社交屬性突出。

免手持便捷性：無需握持設備，自然融入視線，適配行走、騎行等移動場景。

多場景適配：兼顧個人生活、娛樂與辦公效率，功能覆蓋導航、拍攝、遊戲、會議協作等多元需求。

Part.02技術規格升級趨勢

1. 關鍵硬件優化方向

感知能力：增加攝像頭數量，提升動作捕捉與環境探測精度。

AI性能：升級基礎模型，強化智能輔助功能的響應速度與準確性。顯示效果：採用全綵、高分辨率顯示屏，優化強光/弱光環境下的可視性。

便攜性：減輕機身重量（當前主流產品重量35-80克），延長佩戴時長。

2. 核心技術路徑

顯示技術：主流方案包括LCOS（成熟低成本、高亮度）、Micro OLED（色彩出色）、Micro LED（高亮度、低功耗，成本較高），全綵Micro LED被視為終極解決方案。

光學方案：從傳統鳥浴式（Birdbath）向波導（Waveguide）過渡，2027年有望推出更輕薄、耐高温的碳化硅（SiC）基波導方案。

芯片方案：採用定製化系統級芯片（SoC）優化音視頻低功耗處理，部分品牌搭配專用音頻芯片提升能效。

Part.03成本結構與供應鏈

1. 物料清單成本佔比

AI眼鏡：系統級芯片（SoC）35%-40%、結構件10%-15%、傳感器/內存5%-10%、聲學組件5%-10%、電池3%、包裝2%-3%、其他0%-10%、代工/設計（OEM/ODM）10%。

AR眼鏡：顯示屏30%-35%、系統級芯片模塊20%-25%、光學組件15%-20%、傳感器5%-10%、電池1%-2%。

2. 核心供應鏈企業

高盛在報告中，羅列了一些核心供應鏈企業的名單

攝像頭：舜宇光學等

顯示屏：友達光電、京東方、 HIMX等。

結構件：領益智造、長盈精密等

聲學/電池：歌爾股份、瑞聲科技、TDK等

芯片：高通、瑞昱

Part.04使用場景與目標用户

1. 核心使用場景

生活娛樂：第一視角拍攝（記錄回憶）、AR導航（步行/騎行）、沉浸式遊戲（跟隨視線、無運動模糊）、消息通知（文本/語音即時回覆）。

辦公效率：會議記錄與總結、實時翻譯、演示文稿腳本顯示、虛擬工作臺（連接電腦實現多屏操作）、視覺問答（針對眼前物體查詢信息）。

無限制場景：憑藉輕量化設計，可在家庭、辦公室、户外、交通工具內等多場景使用，適配運動、烹飪、帶娃等雙手忙碌的場景。
 

2. 目標用户羣體

眼鏡佩戴人羣：中國近視人羣達6.6億（2020年數據），具備天然佩戴習慣。

新技術嚐鮮者：中國消費者對無人機、機器人、VR設備等新技術接受度高，願意嘗試創新科技產品。

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