A股盤前市場要聞速遞（2025-12-03）

小程序：A股盤前市場要聞速遞

重要新聞

1. 11月A股新開户數238萬戶，今年已累計新開2484萬戶

2025年11月A股新開户238萬戶，環比10月231萬戶增長3%，2025年前11個月已累計新開2484萬戶，同比增長7.95%。從月度對比來看，2025年1月A股新開157萬戶，2月環比實現近翻倍增長，3月突破300萬戶，4月因關税摩擦市場震盪環比下降37.22%，5月受假期影響進一步回落，6月、7月、8月、9月新開户數持續回升，10月環比下降21%，11月微升3%。與2024年11月新增270萬戶開户數相比，2025年11（財聯社）

2. 六大行全面停售5年期大額存單

經查詢六大行官方APP及手機銀行發現，目前各銀行大額存單期限結構已明顯「短期化」。工商銀行「大額存單」欄目下僅剩余1個月、3個月、6個月、1年、2年、3年六個期限產品。其中，3年期大額存單產品利率為1.55%，1年期、2年期產品利率均為1.20%。此外，中國銀行、建設銀行、交通銀行及郵儲銀行的產品矩陣呈現相似特徵，5年期產品均已從在售列表中移除。在農業銀行2018年至2025年的人民幣個人大額存單產品目錄中，也並未出現5年期大額存單產品的「蹤影」。（金融時報）

3. 上海市網信辦：已指導小紅書、嗶哩嗶哩等網站平臺自查清理涉唱衰樓市等違法違規和不良信息4萬余條

11月14日，上海市委網信辦會同市房管局、市公安局網安總隊等部門啟動規範網上房地產信息傳播秩序專項整治行動。專項行動開展以來，已指導小紅書、嗶哩嗶哩等網站平臺自查清理涉唱衰樓市、歪曲解讀房產政策等違法違規和不良信息4萬余條，處置違規房產類賬號7萬余個，處置違規直播間1200余個，並定期發佈治理公告。（網信上海）

4. 中央金融辦副主任王江：增強上市公司分紅穩定性、持續性和可預期性，加強上市公司從准入到退出全鏈條監管

中央金融辦分管日常工作的副主任、中央金融工委分管日常工作的副書記王江在人民日報發表署名文章《加快建設金融強國（學習貫徹黨的二十屆四中全會精神）》指出，促進資本市場健康穩定發展。提高資本市場制度包容性、適應性，着力提升對新產業新業態新技術的包容性，主動適應科技創新發展需要和科技型企業成長需求，有效推動科技創新和產業創新深度融合，促進發展新質生產力。健全投資和融資相協調的資本市場功能，建設培育鼓勵長期投資的資本市場生態，完善支持鼓勵中長期資金入市的考覈評價等配套政策，建立增強資本市場內在穩定性長效機制；增強上市公司分紅穩定性、持續性和可預期性，加強上市公司從准入到退出全鏈條監管，加快構建資本市場防假打假綜合懲防體系。積極發展多元化股權融資，擴大債券融資，加大對符合國家產業導向、突破關鍵核心技術企業的股債融資支持力度。在風險可控的前提下，穩步發展期貨、衍生品和資產證券化。

個股新聞

1. 合富中國：股東擬減持不超過2%

合富中國公告，合富（香港）控股有限公司計劃通過大宗交易方式和集中競價交易方式減持公司股份數量合計不超過7,961,052股（合計不超過公司總股本的2%），其中通過大宗交易方式減持公司股份數量不超過3,980,526股（不超過公司總股本的1%）、通過集中競價交易方式減持公司股份數量不超過3,980,526股（不超過公司總股本的1%），將於本減持計劃公告之日起15個交易日后的3個月內進行。

2. 天普股份：停牌覈查結束，股票復牌

天普股份公告，公司停牌覈查結束，公司股票將於2025年12月3日（星期三）開市起復牌。控制權變更事項存在不確定性，本次交易尚需履行控股股東天普控股的增資、全面要約收購等其他程序，以及相關法律法規要求可能涉及的其他批准，相關審批程序能否通過及通過時間尚存在一定不確定性。公司將持續關注上述事項的后續進展情況，並嚴格按照有關法律法規的規定和要求及時履行信息披露義務。截至本公告披露日，公司不存在應披露而未披露的重大信息。

3. 龍蟠科技：與Sunwoda簽署磷酸鐵鋰正極材料長期採購協議，預計銷售金額約45-55億元

龍蟠科技(603906.SH)公告稱，公司控股孫公司LBM New Energy (AP) Pte. Ltd.與Sunwoda Automotive Energy Technology (Thailand) Co., Ltd.簽署了《長期採購協議》，預計自2026年至2030年間合計向Sunwoda銷售10.68萬噸符合雙方約定規格的磷酸鐵鋰正極材料，合同總銷售金額約人民幣45-55億元。該協議不構成關聯交易或重大資產重組，對公司未來業績有積極影響。

4. 安凱微：擬以3.26億元現金收購思澈科技85.79%股權，標的公司專注於物聯網芯片設計

安凱微(688620.SH)公告稱，公司擬以現金方式收購思澈科技85.79%股權，收購對價合計爲3.26億元。思澈科技是一家專注於創新型高性能、超低功耗物聯網芯片設計的集成電路設計公司。公司與思澈科技的超低功耗物聯網芯片業務在產品、技術、市場及客户、供應鏈等方面具有業務協同基礎。在產品方面，本次交易有助於公司豐富物聯網應用處理器芯片產品系列，進一步拓展公司產品在智能穿戴、健康設備、智能家居、智能樓宇、工業儀器儀表等領域的應用。

5. 傑瑞股份：再次簽署北美發電機組銷售合同合同金額超1億美元

傑瑞股份(002353.SZ)發佈投資者關係活動記錄表，公司繼上周斬獲數據中心發電機組銷售訂單之后，近日再次與北美另一重要客户簽署燃氣輪機發電機組銷售合同，合同金額超1億美元。本項目中，傑瑞將提供多臺大功率燃氣發電機組，承擔主要電力輸出任務。本次合同簽署是繼日前訂單落地后，公司獲得國際客户的再度認可。此次合作進一步鞏固了公司在工業及數據中心供電領域的競爭優勢，推動了公司在全球高端數據中心能源賽道的縱深發展與戰略佈局。

6. 中鼎股份：擬發行可轉債募資不超過25億元，用於智能機器人核心關節與本體制造等項目

中鼎股份(000887.SZ)公告稱，公司擬向不特定對象發行可轉換公司債券，募資總額不超過25億元，用於智能機器人核心關節與本體制造項目、智能熱管理系統總成項目、新能源汽車智能底盤系統研發結算中心項目以及補充流動資金。

7. 愛克股份：擬22億元購買東莞硅翔100%股權且3日復牌，后者積極拓展液冷產品線並已於2024年實現收入

愛克股份(300889.SZ)公告稱，擬通過發行股份及支付現金的方式向嚴若紅等23名交易對象購買東莞硅翔100.00%股權，並向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。經交易各方協商，東莞硅翔100.00%股權的交易價格暫定為22億元。東莞硅翔專注於電芯信號採集及熱管理相關產品的研發、設計、製造及銷售，為客户提供從產品設計開發到批量生產交付的全流程服務，其主要產品包括CCS集成母排、FPC柔性電路板、加熱膜、隔熱棉等，並積極拓展液冷板、液冷散熱機組（CDU）、浸沒式液冷機組等液冷產品線，液冷產品已於2024年開始實現收入，且在2025年快速增長。上述產品廣泛應用於新能源動力電池、新能源整車、儲能、數據中心、AI智算中心及互聯網雲服務商等領域。本次交易預計構成重大資產重組。公司股票將於2025年12月3日開市起復牌。

8. 3連板順灝股份：軌道辰光的主要業務是通過將算力衞星發射至晨昏軌道組建太空數據中心

順灝股份(002565.SZ)公告稱，公司股票於2025年12月1日、12月2日連續兩個交易日內收盤價格漲幅偏離值累計超過20%，屬於股票交易異常波動情形。公司關注到近期「商業航天概念股」因商業航天相關政策及有關事件的影響漲幅明顯。2025年6月，公司以1.1億元人民幣投資軌道辰光，持股比例為19.30%。軌道辰光的主要業務是通過將算力衞星發射至晨昏軌道，組建太空數據中心，為客户提供算力服務，其經營範圍包括衞星技術綜合應用系統集成、衞星導航服務、衞星移動通信終端製造、衞星移動通信終端銷售等。公司現有業務未與軌道辰光的業務產生協同效應；軌道辰光業務受宏觀經濟、行業政策、市場環境變化等因素的影響，亦存在產業化、商業化落地周期較長以及不達預期的風險。軌道辰光的「天數天算」業務可能在未來5年內有明確的商業價值，太空數據中心的「地數天算」業務可能在未來5-10年逐步具備與地面數據中心進行競爭的優勢。

9. 成都華微：太空算力相關產品下游客户包括航天科技集團等，AI算力達16Tops的邊緣計算芯片小批量試用

成都華微在互動平臺表示，公司可應用於太空算力場景的部署情況如下：2025年8月，公司已與燧原科技簽署戰略合作協議，攜手在大模型、高算力GPU領域展開深度合作，基於公司市場開拓需求，該算力能力可以廣泛應用於模型訓練、太空算力、端測推理等領域。相關產品佈局方面：高端FPGA技術方向，目前公司已有抗輻照FPGA產品；邊緣計算芯片方向，公司已有16Tops的邊緣計算芯片，更高算力（100Tops）芯片在研；高速高精度ADC方向，公司部分產品具備抗輻照相關能力，如8位64G超高速ADC（HWD08B64GA1）系列產品抗輻照能力達到75MeV，相關產品從技術角度其均可以滿足可用於星上AI實時處理等場景。公司太空算力相關產品已合作的核心客户方面，公司下游客户包括航天科技集團、航天科工集團等央企集團下屬單位。相關產品量產方面，公司已形成五百萬門到七千萬門級FPGA譜系化產品，AI算力達16Tops的邊緣計算芯片已在特種行業客户中實現小批量試用，8位64G超高速ADC（HWD08B64GA1）系列產品以及12位6G高速高精度ADC系列產品均已小批量試用於衞星相關客户系統驗證，4通道12位40GSPSADC芯片完成客户驗證並收到意向訂單。

10. 財信發展：投資人江西中久擬收購公司20%至29.99%的股份，控制權可能發生變更

財信發展(000838.SZ)公告稱，公司控股股東財信地產及間接控股股東財信集團與投資人江西中久天然氣集團有限公司簽署《重整投資協議》，投資人擬收購財信發展20%至29.99%的股份。若投資人獲得上述股份，將導致公司股權結構、控股股東和實際控制人發生變更，江西中久天然氣集團實際控制人雍芝君將成為上市公司實際控制人，江西中久天然氣集團將成為上市公司控股股東。

11. 賽微電子：當前核心業務為MEMS工藝開發及晶圓製造，今年以來投資活動短期對業績及產業鏈支撐作用可能有限

賽微電子(300456.SZ)公告稱，公司股票在連續十個交易日內收盤價格漲幅偏離值累計超過100%，屬於股票交易嚴重異常波動情形。公司當前核心業務為MEMS工藝開發及晶圓製造，具有長周期、重資產特徵，產能利用率、良率的爬坡等需遵循客觀規律，業務的積累和發展需要一個客觀的過程和時間。今年以來公司發起的投資活動，主要着眼於中長期佈局，短期對公司業績及產業鏈支撐作用可能有限，中長期影響有待觀察，近期公司經營情況及內外部經營環境未發生重大變化。

12. 江波龍：擬定增募資不超37億元用於面向AI領域的高端存儲器研發及產業化、半導體存儲主控芯片系列研發項目等

江波龍(301308.SZ)公告稱，公司擬定增募資不超過37億元，扣除發行費用后的募集資金淨額將用於面向AI領域的高端存儲器研發及產業化項目、半導體存儲主控芯片系列研發項目、半導體存儲高端封測建設項目及補充流動資金。

13. 西安奕材：擬投建總投資約125億元武漢硅材料基地項目，生產適用動態隨機存儲芯片等領域的12英寸集成電路先進製程用硅單晶拋光片及外延片

西安奕材(688783.SH)公告稱，公司與武漢光谷半導體產業投資有限公司簽署協議，投資建設武漢硅材料基地項目，主要生產12英寸集成電路先進製程使用的硅單晶拋光片及外延片，適用於邏輯芯片、閃存芯片、動態隨機存儲芯片、圖像傳感器、顯示驅動芯片等領域。項目總投資約125億元，其中資本金部分85億元，其余約40億元由項目公司通過銀行貸款等方式解決。武漢地區作為國家存儲芯片產業重鎮，公司戰略佈局武漢項目，有助於服務華中地區客户，同時輻射長三角及珠三角地區客户，持續鞏固公司國內頭部地位，同時進一步增強國際競爭力，更好地服務全球客户。