「谷歌AI生態鏈」牛市邏輯再強化! 雲端AI算力需求猛增 MongoDB(MDB.US)業績大超預期

智通財經APP獲悉，在近期全球股票市場牛市陣營所聚焦的「谷歌AI生態鏈」的核心參與者之一——即在谷歌雲平臺上(Google Cloud)提供數據庫平臺服務的數據庫軟件開發商MongoDB(MDB.US)，於北京時間周二晨間公佈截至10月31日的2026財年第三財季每股收益和營收，以及核心業務營收均超華爾街普遍預期並給出無比強勁的下財季與全年業績展望指引后，MongoDB股價在美股盤后交易中迅速走高，漲幅一度超過20%。

MongoDB既開發數據庫軟件本身，也提供圍繞該數據庫的一整套雲計算服務與商業化支持，依託雲數據庫PaaS平臺服務MongoDB Atlas在谷歌雲平臺上的長期深度集成帶來的無比強勁業績數據，可謂凸顯出「谷歌AI生態鏈」正在全面受益於谷歌Gemini系列產品組合AI算力需求激增帶來的收益全面激增，MongoDB則堪稱是受益於谷歌雲端AI推理算力激增的「谷歌AI生態鏈」最大贏家之一。

MongoDB的業績增長邏輯，可以説已經從「通用文檔型數據庫」，轉成明顯綁定谷歌雲平臺+綁定Gemini系列AI應用軟件從開發到部署完整生態的雲數據庫技術路線，與谷歌長期且深度合作可謂是其強勁業績報告中的至關重要一環。

MongoDB可謂站在了谷歌等雲計算大型廠商們雲端平臺AI推理算力需求激增的「超級順風口」。MongoDB Atlas作為託管數據庫，原生運行在 谷歌雲平臺Google Cloud上，並且與谷歌雲平臺中的Vertex AI、BigQuery 等核心數據/AI開發者生態服務深度集成。MongoDB官網自己的案例文章也提到：絕大多數AI初創公司採用谷歌雲(Google Cloud)+ MongoDB Atlas 作為主數據庫和雲端AI基礎設施來運行基於LLM(超參數大語言模型)的AI應用開發到雲端成功部署的完整AI生態平臺。

業績全線超預期! MongoDB盤后股價大漲超20%

在市場最為聚焦的業績展望方面，業績報告顯示，這家數據庫軟件開發商預計本季度(即第四財季)的總營收區間將達到6.65億美元至6.70億美元之間，其區間中值明顯高於華爾街平均預期的約6.26億美元。

這家數據庫軟件製造商也上調了其整個財年的業績展望區間，將其2026財年全年業績指引上調至24.34億美元至24.39億美元區間，高於此前不久管理層給出的23.4億美元至23.6億美元的區間，同時也顯著高於華爾街分析師們平均預期的約23.6億美元。

最新的第三財季業績數據方面，數據庫軟件製造商MongoDB報告稱，總營收約為6.28億美元，意味着同比增長19%，遠超華爾街分析師們普遍預計的5.92億美元。該公司公佈的Non-GAAP口徑下調整后的每股收益為1.32美元，可謂遠遠高於華爾街平均預測的每股收益0.80美元。MongoDB旗下的核心雲產品Atlas雲數據庫產品實現總營收大幅增長30%，約該公司第三財季總營收的大約75%，是驅動整體高增長趨勢的絕對主力，高於華爾街平均預期的增長20%-25%。

其他的利潤數據方面，按Non-GAAP口徑計算的淨利潤為1.145億美元，或攤薄后每股1.32美元，基於8,690萬完全攤薄加權平均流通股計算。相比之下，一年前同期按Non-GAAP口徑計算則為淨利潤僅僅約9,810萬美元，或每股收益僅僅1.16美元。MongoDB第三財季Non-GAAP營業利潤達 1.23億美元，較上年同期本已強勁增長的1.015億明顯提升。

強勁業績與展望公佈后，MongoDB股價在美股盤后一度暴漲超20%，「這些最新的業績結果以及未來展望反映了MongoDB雲端數據庫平臺的強勁實力——我們無比靈活的文檔模型、擴展化的數據庫能力(如搜索和向量搜索)、企業級別的業內最頂尖安全性、持久性、可用性、性能，以及在任何地方運行的強大實力。」MongoDB前首席執行官Dev Ittycheria在一份聲明中表示。

據悉，前Cloudflare高管Chirantan 「CJ」 Desai於11月接替了領導MongoDB長達11年的Ittycheria。 Desai 在該公司業績電話會議上表示，該公司第三財季的大型企業業務部門實現了最為顯著的增長步伐，這主要得益於美洲、歐洲、中東和非洲地區需求的強勁增長。

「此外，我們的自助服務業務也取得了卓越的成果，」Desai在與分析師們的業績會議上説道。「我們擁有眾多客户源，包括數字化原生客户、人工智能原生客户以及來自世界各地使用MongoDB進行開發的企業級開發者。」

一榮俱榮！「谷歌AI生態鏈」徹底崛起，屬於MongoDB的新一輪增長拉開帷幕

MongoDB 的高質量增長財報數據，加上此前不久谷歌財報所顯示的谷歌雲平臺(Google Cloud)整體營收的高增長態勢、Gemini系列產品Token量激增以及谷歌鉅額 AI Capex(與AI相關的資本支出)，共同説明AI應用層的數據平臺需求和谷歌等雲計算平臺側的雲端AI推理算力需求都處在非常高的景氣區間。

更重要的是，隨着包含Nano Banana Pro在內的谷歌Gemini3系列AI產品震撼問世且迅速風靡全球企業與消費端用户，凸顯出包括MongoDB在內的整個「谷歌AI生態鏈」仍處在業績強勁增長軌跡。

MongoDB依託Atlas與Google Cloud/Vertex AI的長期深度集成，在本輪史無前例的AI超級大浪潮中可謂是雲端數據庫建設與向量檢索層的核心受益者，以Atlas+Vertex AI 為代表的AI應用堆棧正在進入實用化、規模化階段，指向B端與C端用户們生成式AI應用軟件、AI搜索、AI推薦以及AI智能體等實際AI應用需求激增並且正在大規模落地。

MongoDB最新營收與盈利全面超預期並上調全年業績展望，與谷歌最新拋出的更大規模AI Capex與谷歌更加強勁增速的雲計算業務營收相互呼應，説明谷歌、微軟以及亞馬遜等公有云計算廠商們在AI算力基礎設施建設以及AI應用側的強勁雲推理端AI算力需求依然處於超高景氣區間。

如今，Gemini月活躍用户已超6.5億，每月處理Token總量一年內更是增長超過20倍，谷歌的整個AI生態鏈可謂跟隨基於谷歌雲平臺的炸裂式擴張的營收數據以及AI推理端算力需求、谷歌的整個AI應用開發生態滲透率激增而「一榮俱榮」。

谷歌2025第三季度業績報告顯示，大幅上調2025年資本開支至910-930億美元，加碼與AI相關聯的基礎設施投資，2026年將進一步增加，更加重要的是，谷歌旗下雲平臺Google Cloud營收同比大增34%至152億美元，需求無比強勁的雲端AI算力基礎設施以及生成式AI解決方案一整套生態是最核心的增長驅動力，並且谷歌每月處理的token量從7月的980萬億激增至超過1300萬億，一年內增長超過20倍，凸顯出谷歌在強勁AI支出的同時AI貨幣化軌跡同樣無比強勁。

Q3業績報告還顯示，包含雲端AI訓練/推理算力訂單在內的Google Cloud雲計算訂單儲備(backlog)環比激增46%，已升至1550億美元，意味着未來幾年有大量確定性的雲計算和AI算力項目要落地，需要在全球範圍的更大規模AI數據中心容量來進行全面消化。

谷歌在11月下旬重磅推出Gemini3 AI應用生態之后，這一最前沿AI應用軟件隨即風靡全球，推動谷歌AI算力需求瞬間激增。Gemini3 系列產品一經發布即帶來無比龐大的AI token處理量，迫使谷歌大幅調低Gemini 3 Pro與Nano Banana Pro的免費訪問量，對Pro訂閲用户也實施暫時限制，疊加韓國近期貿易出口數據顯示HBM存儲系統以及企業級SSD需求持續強勁，進一步驗證了華爾街所高呼的「AI熱潮仍然處於算力基礎設施供不應求的早期建設階段」。

Gemini3震撼全球，再疊加「股神」巴菲特「最后一舞」建倉谷歌母公司Alphabet即位列伯克希爾前十大重倉股，不僅這家谷歌母公司股價步入暴漲曲線且屢創歷史新高——自10月中旬以來漲超35%且市值增加近1萬億美元，開始逼近4萬億美元超級關口，博通、臺積電以及MongoDB等谷歌AI生態鏈的重要參與者們股價均進入屢創新高的狂野暴漲模式。「谷歌AI生態鏈」徹底崛起，可能將令原有的由「AI芯片霸主」英偉達全面主導的AI算力版圖徹底被重塑。

在「谷歌AI生態鏈」中，以谷歌自研算力(TPU/Axion CPU)和雲計算平臺(Google Cloud + Vertex AI + Gemini 3)為中樞，向上連接芯片/服務器/網絡/電力系統等基礎設施供應商，向下連接雲計算數據庫、企業AI開發工具、企業SaaS平臺與終端應用體系的完整價值鏈。

在所謂的「谷歌AI生態鏈」上游，博通乃最核心參與者，上游的參與者們基本上集中於AI算力與基礎設施層。除了博通，還包括ARM指令集架構擁有者ARM公司、AI服務器領軍者戴爾與鴻海等、代工ARM CPU與TPU的「芯片代工之王」臺積電以及AI GPU壟斷勢力英偉達，以及各大電力系統供應商或者核電系統供應商們;下游核心參與者們集中於MongoDB、Snowflake、Databricks等雲數據平臺以及各類ISV / 集成商(比如共同在谷歌Vertex AI上構建垂直方案)。