工信部再出手「反內卷」：10多家龍頭企業參會，為何盯上電池？

轉自：貝殼財經

工信部「反內卷」延伸到電池領域。

近日，工業和信息化部組織召開動力和儲能電池行業製造業企業座談會，圍繞規範動力和儲能電池產業競爭秩序、推動產業高質量發展，聽取相關企業情況介紹及意見建議。參會企業家來自比亞迪、寧德時代、億緯鋰能等12家企業。

11月30日，數家企業向新京報貝殼財經記者確認參會，並表示了對於后續監管落地的期待。

今年以來，電池行業持續火熱，但企業生存現狀也有所差異。海通證券研報提出，2025年鋰電池產業鏈呈現「強者恆強、弱者更弱」的產能分化格局。頭部電池企業憑藉技術與客户優勢，產能利用率持續維持在80%以上，部分企業甚至滿產運行。而中小企業因技術落后、成本高企，產能利用率普遍不足30%，部分企業甚至處於停產或半停產狀態。

業內人士向新京報貝殼財經記者表示，目前，僅頭部電池企業能保持較好的盈利，很多材料企業不賺錢。Wind統計數據顯示，今年前三季度104家鋰電池概念股中，僅寧德時代一家企業就賺取了全行業超過43%的利潤，寧德時代與比亞迪加起來獲得的利潤超過行業六成。

劍指動力和儲能電池產業非理性競爭

11月28日，座談會現場照片顯示，參會企業家包括比亞迪董事長王傳福、寧德時代副董事長李平、億緯鋰能董事長劉金成、欣旺達創始人王明旺、中創新航董事長劉靜瑜、海辰儲能總經理王鵬程、國軒高科中國業務板塊副總裁陳煒、天賜材料董事長徐金富、恩捷股份董事長李曉明、容百科技董事長白厚善、貝特瑞總經理黃友元、天合儲能總裁楊豹。

貝殼財經記者注意到，參會企業除了來自最核心的電池環節外，還涉及正極、隔膜、銅箔、鋁箔等配套輔材環節。此次座談會的重點落在行業有序發展、知識產權保護以及出海等方面。

華福證券研報提出，此次座談會出席規格之高，意味着后續相關行動決策和推進力度可能較強。

工業和信息化部黨組書記、部長李樂成在會上指出，要全面客觀認識產業發展形勢，認真落實黨中央關於綜合整治「內卷式」競爭的決策部署，加快推出針對性政策舉措，依法依規治理動力和儲能電池產業非理性競爭，加強產能監測、預警和調控，加大生產一致性和產品質量監督檢查力度，打擊知識產權違法行為，引導企業科學佈局產能、合理有序「出海」，全力推動產業高質量發展。

據李樂成介紹，工業和信息化部將科學編制「十五五」產業發展規劃，加大技術創新支持，強化標準支撐引領，提升產業治理現代化水平，為產業高質量發展創造良好環境。

天合儲能總裁楊豹表示，本次座談會針對性強、指引明確，為綜合整治「內卷式」競爭規範行業競爭秩序、引導儲能產業科學佈局產能和有序「出海」注入了強勁動力。

對此，海辰儲能總經理王鵬程建議，完善儲能產業標準體系，強化原創技術創新與知識產權保護，優化產業鏈協同機制，進一步加大對長時儲能、鈉離子電池以及智算中心儲能應用等新技術產業化的政策支持力度。

三季度營收見漲，提防「頭部企業微利二線虧錢」擴大

今年7月與8月，工信部連續召開光伏產業座談會，針對光伏行業的「反內卷」規格進一步升級。不過，與目前尚未完全走出虧損的光伏行業相比，電池行業的處境不盡相同。

Wind數據顯示，2025年前三季度，包含動力與儲能在內的鋰電池板塊營收1.78萬億元，同比增長12.81%，營收增長中位數為10.73%，營收正增長公司佔比78.85%，這一數字自2024年以來總體持續提升。

中原證券研報提出，2025年以來，鋰電池指數上漲79.34%，跑贏滬深300指數63.25個百分點。

在動力與儲能兩大鋰電池主要的應用場景中，今年儲能領域的需求增長更為顯著，「爆單」刺激着電池企業加大對儲能產線的傾斜。其中，國軒高科在10月末的投資者電話會上表示，公司儲能電池訂單充足，爲了滿足市場需求，正加速推進唐山、金寨等基地的儲能產能擴建。隨着新產能的逐步釋放，儲能電池的出貨量將大幅提升。

寧德時代也在三季度業績會上就儲能電池業務表示，目前公司產能飽和，正加大產能擴張力度。

彭博新能源財經電池技術及供應鏈研究員史家琰在11月末的活動上表示，預計2025年中國電池產量將超過1500 GWh，其中中國儲能電池產量將超過560 GWh。這意味着2025年幾乎每三個電池中就有一個用於儲能，而在2020年至2021年，這個比例還僅為1/10左右。

不過，行業的高度景氣同樣引起市場對於過熱的警惕。有產業人士曾向貝殼財經記者表示，對光伏行業陷入的供需失衡，儲能行業一定要引以為戒，不能盲目擴張產能，而是要考慮供需適配，進行可持續發展和良性競爭。

過剩的情況已存在於部分輔材環節。華福證券研報指出，當前正極、隔膜、銅箔、鋁箔等多環節均出現「頭部企業微利二線虧錢」「即使盈利但回收期長」等問題，主要原因是前兩年鋰電材料產業盲目擴張，導致了產能嚴重過剩。隨着相關針對性政策、舉措有望出臺，大部分鋰電材料子行業未來幾年有望實現合理化有序擴產，大概率不會出現大幅過剩現象。同時，部分盈利能力過低、回報周期較長的子行業有望實現一定幅度價格上漲。

新京報貝殼財經記者 朱玥怡

校對 穆祥桐